Ключевые моменты:
- Угроза Трампа ввести 155-процентные пошлины для Китая вновь обостряет торговую напряженность, что приводит к падению рынков США и Азии.
- Повышение тарифов затмевает ожидания снижения ставок ФРС в октябре и декабре.
- Тупиковая ситуация в Сенате США задерживает публикацию ключевых экономических данных, усиливая неопределенность относительно политики ФРС.
Трамп угрожает 155%-ными пошлинами, что приводит к падению рынков
Фьючерсы на американские акции столкнулись с давлением продаж после того, как президент Трамп возобновил угрозы ввести более высокие пошлины на китайские поставки.
CN Wire сообщил:
«Президент США Дональд Трамп объявил во вторник (по местному времени), что США продолжат реализацию планов по введению 155-процентной пошлины на китайский импорт с 1 ноября, несмотря на выражение желания поддерживать дружеские отношения с Пекином».
Попытки Трампа ограничить глобальную зависимость от российской нефти не смогли убедить Пекин диверсифицировать источники энергии, что дало президенту США дополнительное оправдание для повышения пошлин.
CN Wire добавил:
Он добавил, что годы односторонних экономических отношений не оставили США иного выбора, кроме как принять жёсткие меры, обвинив предыдущие администрации в том, что они позволяли Китаю и другим странам эксплуатировать США. Трамп также указал на свои предыдущие торговые соглашения с ЕС, Японией и Южной Кореей, подчеркнув использование пошлин в качестве инструмента национальной безопасности.
Азиатские фондовые рынки присоединились к фьючерсам на акции США, торгующимся в минусе. Индекс Hang Seng снизился на 0,59%, при этом индекс CSI300 материкового Китая и индекс Shanghai Composite также понесли ранние потери.
Последние новости о торговле между США и Китаем указывают на напряженные переговоры на саммите АТЭС. Однако министр финансов США Скотт Бессент на этой неделе встретится с вице-премьером Госсовета КНР Хэ Лифэном, что подготовит почву для саммита АТЭС.
Японский экспорт восстанавливается, отражая влияние пошлин на спрос
В то время как рынки по-прежнему сосредоточены на новостях о торговле между США и Китаем, экономические данные Японии свидетельствуют о резком восстановлении спроса. Экспорт вырос на 4,2% в годовом исчислении в сентябре после падения на 0,1% в августе, а импорт увеличился на 3,3%. Восстановление спроса последовало за заключением в августе торгового соглашения между США и Японией. США снизили пошлины на японские товары до 15%.
Восстановление спроса выявило влияние повышения пошлин на условия торговли и экономику Японии в целом. 155-процентный тариф на китайские поставки может усилить опасения по поводу полномасштабной торговой войны, что может повлиять на мировую экономику и склонность к риску.
Фьючерсы на американские акции падают из-за изменения настроений к риску
Последняя эскалация торговой войны между США и Китаем затмила ставки на многократное снижение ставок ФРС, что оказало давление на фьючерсы на американские акции.
В начале торгов в среду, 22 октября, индекс Dow Jones E-mini упал на 16 пунктов, Nasdaq 100 E-mini снизился на 41 пункт, а S&P 500 E-mini снизился на 2 пункта.
Потери в среду утром были умеренными, что отражало сильные ставки рынка на снижение ставок ФРС в октябре и декабре.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность последовательного снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и декабре составляет 98,9% и 98,7% соответственно.
Учитывая, что приостановка работы правительства США продолжается уже третью неделю, затянувшийся сбой может способствовать более агрессивному снижению ставки ФРС. Приостановка работы правительства в 2018–2019 годах сократила ВВП примерно на 0,4%. Однако трейдерам потребуется принятие Сенатом США законопроекта о временном финансировании и доступ к ключевым данным по США, включая отчёт о занятости, чтобы спрогнозировать динамику ставки ФРС после октября.
Новости, доходы и Капитолийский холм в центре внимания: отношения США и Китая
По ту сторону Тихого океана угрозы введения пошлин США продолжат влиять на склонность к риску. Тем не менее, трейдерам следует внимательно следить за развитием событий на Капитолийском холме и финансовыми показателями.
В центре внимания будут корпоративные отчеты, в частности, индекс Nasdaq. В календаре отчетов указана Tesla (TSLA).
Между тем, сохраняющийся тупик в Сенате США может привести к задержке публикации ключевых экономических данных США, что подкрепляет ставки на многократное снижение ставок ФРС. Рынок может проявить осторожность, если тупиковая ситуация в Сенате будет преодолена, поскольку правительственные учреждения могут быстро опубликовать отложенные данные.
Ключевые технические уровни для Dow Jones, Nasdaq 100 и S&P 500
Несмотря на утренние потери, фьючерсы на американские акции торговались выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), подтверждая бычий импульс.
Однако краткосрочные тенденции по-прежнему зависят от новостей о торговле между США и Китаем, корпоративных доходов и результатов Сената США. Ключевые показатели, за которыми трейдерам следует следить, включают:
Доу-Джонс
- Сопротивление: рекордный максимум 21 октября — 47 334, затем 47 500.
- Поддержка: 47 000, 46 750, 46 500, 50-дневная EMA (46 024).
Насдак 100
- Сопротивление: рекордный максимум 9 октября — 25 394, 25 500.
- Поддержка: 25 000, 24 500, 50-дневная EMA (24 409).
S&P 500
- Сопротивление: рекордные максимумы 9 октября — 6812 и 7000.
- Поддержка: 6750, 50-дневная EMA (6614).
Обзор рынка за октябрь: в центре внимания Трамп, прибыль и Капитолийский холм
Неоднозначные сигналы, связанные с неопределенным прогрессом в торговых переговорах между США и Китаем и недавней угрозой Трампа ввести пошлины, держат рынки в напряжении. Однако растущие ставки на многократное снижение ставки ФРС продолжат поддерживать спрос на рисковые активы.
Помимо Китая и ФРС, настроения будут определяться прибылями корпораций, хотя любой рост может оказаться кратковременным.
Следите за нашими прямыми трансляциями и изучайте обновления рынка в режиме реального времени.