Ключевые моменты:
- Индекс S&P 500 продолжает консолидироваться в преддверии ключевых отчетов о доходах.
- Недавний рост усилил позиции тех, кто покупал, используя мою Систему прорыва волатильности.
- Пока нет четких медвежьих сигналов, но не исключена возможность более глубокой коррекции вниз в какой-то момент.
В среду акции отыграли позиции на фоне фиксации прибыли, но индекс S&P 500 всё же закрылся на 0,32% выше, что продолжило краткосрочную консолидацию. Он отскочил от уровня 6200 пунктов, подтвердив свою значимость как уровня поддержки. Сегодня ожидается, что рынок откроется без изменений.
Сегодня утром данные по розничным продажам оказались лучше ожиданий, увеличившись на 0,6% в месячном исчислении (против ожидаемых +0,1%).
Настроения инвесторов немного ухудшились, о чем свидетельствует вчерашний опрос инвесторов AAII, в котором сообщается, что 39,3% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 39,0% — оптимистично.
Как показывает дневной график, индекс S&P 500 продолжает колебаться вблизи рекордных максимумов.
Nasdaq 100: новый рекорд, за которым последовал откат
Индекс Nasdaq 100 отступил от исторического максимума вторника 23 051,87, но сумел закрыться на 0,1% выше после отскока от локального минимума около 22 670.
Хотя пока не было выявлено никаких сильных медвежьих сигналов, недавняя динамика цен может формировать потенциальную модель разворота.
VIX восстановился, прежде чем снова упасть
Индекс волатильности (VIX) в прошлый четверг упал до локального минимума 15,70, сигнализируя о сохраняющемся росте акций. В среду он поднялся до 19,48 во время внутридневного спада рынка, но закрылся вблизи отметки 17, продолжая текущую консолидацию.
Исторически падение VIX свидетельствует об уменьшении уровня страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.
Фьючерсный контракт S&P 500 колеблется около 6300
Сегодня утром фьючерсный контракт S&P 500 снова торгуется около уровня 6300, продолжая краткосрочную консолидацию после отскока от внутридневного минимума среды около 6241.
Сопротивление находится в районе 6300–6320, а поддержка — около 6240–6260.
Рынки по-прежнему крайне чувствительны к геополитическим событиям и могут оставаться нестабильными в ближайшей перспективе.
Новости о сырой нефти: отскок от $65-66
В среду цены на сырую нефть снизились на 0,21%, закрепив недавние потери. Однако более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов сырой нефти в США способствовало восстановлению, и сегодня цены на нефть выросли примерно на 1,0%. Недавняя распродажа, похоже, истощает себя вблизи ключевой зоны поддержки $65–66.
Что касается конкретно нефтяных рынков, то заслуживают внимания следующие события:
- Цены на нефть восстановились после трехдневного снижения, чему способствовало более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов сырой нефти в США на 3,9 млн баррелей, что указывает на сокращение поставок.
- Международное энергетическое агентство отметило, что рост добычи не приводит к увеличению запасов, что свидетельствует о высоком спросе, в то время как аналитики ожидают краткосрочной волатильности из-за неопределенности с тарифами США.
- Инвесторы сохраняют осторожность на фоне торговой напряженности в США, поскольку президент Трамп дал сигнал о введении новых пошлин для более чем 150 стран, что вызвало обеспокоенность по поводу мирового спроса на нефть.
Нефть колеблется вдоль восходящей линии тренда
Нефть отскочила от поддержки на уровне $65–66, вновь поднявшись выше почти месячной линии восходящего тренда. Сопротивление сохраняется вблизи $67.
Мой краткосрочный взгляд на нефть остается нейтральным, и ни одна позиция в настоящее время не оправдана с точки зрения соотношения риска и доходности.
Заключение
Цены на акции продолжают консолидироваться, продолжая, по всей видимости, относительно плоскую коррекцию в рамках более широкого восходящего тренда. Однако отсутствуют сильные бычьи факторы, способные подтолкнуть рынок к значительному росту в ближайшей перспективе.
Теперь инвесторы обращают внимание на корпоративные доходы. Netflix опубликует отчёт после закрытия торгов сегодня, а крупные технологические компании начнут отчитываться со следующей недели.
Если вы ещё не подписаны на нашу бесплатную рассылку, настоятельно рекомендую вам подписаться — вы будете в курсе последних новостей благодаря нашим бесплатным аналитическим материалам, которые позволят вам опережать 99% инвесторов, не имеющих доступа к этой информации. Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку по акциям уже сегодня.