>
Основные моменты:
- Растущие опасения по поводу конфликта на Ближнем Востоке стимулируют спрос на активы-убежища, что приводит к росту цен на золото и серебро и оказывает давление на биткоин.
- Наращивание военной мощи и риски сбоев в поставках приводят к росту цен на нефть и усилению волатильности на мировых рынках.
- Падение соотношения золота к биткоину свидетельствует о сильном росте цен на золото, поскольку инвесторы переориентируются с рискованных криптовалютных активов.
Финансовые рынки реагируют на усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Согласно некоторым сообщениям, Соединенные Штаты могут оказаться на грани прямой военной конфронтации с Ираном. Эта возможность меняет поведение инвесторов во всех классах активов. Цены на золото (XAU) и серебро (XAG) растут благодаря спросу на активы-убежища, в то время как цены на нефть растут из-за опасений по поводу предложения. С другой стороны, биткоин (BTC) падает, поскольку трейдеры выводят средства из чувствительных к риску активов.
Наращивание военной мощи усиливает тревогу на мировом рынке.
Согласно последним разведывательным данным и сообщениям СМИ, любая эскалация конфликта на этот раз будет более масштабной и продлится несколько недель. Такой прогноз вызывает опасения по поводу долгосрочной волатильности сырьевых товаров, акций и криптовалют.
Сообщается также о значительном увеличении военного присутствия в регионе: развернуто несколько авианосцев, боевых кораблей, истребителей и систем ПВО. Наблюдается значительное количество грузовых рейсов с оружием и боеприпасами.
Это развитие событий чувствительно к рыночным условиям. Цены на нефть выросли выше 65 долларов за баррель из-за опасений по поводу перебоев в поставках. Резкое изменение на энергетическом рынке отразится на мировом финансовом рынке.
Товары-убежища определяют реакцию рынка.
В геополитической ситуации наибольшую выгоду от премий за риск получили сырьевые рынки. Золото, серебро и нефть подорожали по мере нарастания напряженности, при этом драгоценные металлы продемонстрировали одну из самых сильных реакций. Золото удерживается выше 5000 долларов, в то время как серебро (XAG) и платина (XPL) набирают бычий импульс.
На недельном графике спотового золота наблюдается формирование сильного бычьего молота над восходящим расширяющимся клином. Это формирование указывает на то, что цена золота вступает в следующую фазу роста, которая, вероятно, продолжится в ближайшие несколько месяцев. Появление восходящего расширяющегося клина свидетельствует о повышенной волатильности, которая может спровоцировать сильные движения цены золота.
Биткоин падает, поскольку инвесторы снижают риски.
Цена биткоина двигалась в противоположном направлении от защитных активов. Цена упала ниже ключевого уровня поддержки около 75 000 долларов и продолжила снижение. Это расхождение между золотом и биткоином становится все более очевидным в период геополитической напряженности.
Когда неопределенность возрастает, институциональные и макроинвесторы в первую очередь вкладывают капитал в сырьевые товары и государственные облигации. Криптовалюты обычно находятся под давлением продаж на первом этапе рыночных движений, вызванных страхом.
Цена биткоина пробила отметку в 75 000 долларов и в феврале достигла 50 000–55 000 долларов. Это падение носит структурный характер, о чем свидетельствует формирование фигуры «закругленная вершина» на уровне 120 000 долларов, а затем и фигуры «медвежий флаг».
Эти медвежьи паттерны привели к резкому падению биткоина. Цена сейчас приближается к отметке $50 000–$55 000, что является сильной поддержкой восходящего расширяющегося паттерна. Следовательно, цена биткоина, вероятно, отскочит от этого уровня. Для завершения коррекции необходим прорыв выше $100 000.
Расхождение между золотом и биткоином подчеркивает тенденцию к снижению рисков.
Нынешнее расхождение между ценами на золото и биткоин указывает на повторяющуюся закономерность во времена геополитической напряженности. Драгоценные металлы, как правило, первыми реагируют на опасения инвесторов за свои деньги. С другой стороны, криптовалюты обычно отражают осторожность и снижение склонности к риску на начальных этапах неопределенности.
Соотношение биткоина к золоту дополнительно иллюстрирует движение цен обоих активов. Соотношение сформировало вершину в исторической зоне разворота и инициировало падение. После пробоя уровня 29 в октябре 2025 года соотношение упало до первого уровня поддержки на отметке 13. Прорыв ниже этого уровня, вероятно, инициирует дальнейшее снижение до уровня 9. Этот пробой соотношения указывает на сильный импульс цены золота по сравнению с биткоином.
Появление треугольника еще более отчетливо видно на логарифмическом графике, где уровни 13 и 9 обозначены как наиболее важные уровни поддержки. По мере приближения соотношения к уровню 9, цена биткоина может попытаться сформировать фигуру дна.
Соотношение биткоина к золоту демонстрирует циклический характер. После достижения пика цены биткоина каждый раз формируется восходящий треугольник. Наблюдались пики биткоина в ноябре 2013 года, декабре 2017 года, апреле 2021 года и январе 2025 года, которые сопровождались сильным разворотом соотношения. Однако, когда соотношение пробивает восходящий треугольник, биткоин продолжает расти и восстанавливаться.
Вывод: золото лидирует, а биткоин ищет стабильности.
Золото и биткоин по-разному реагируют на рост геополитических рисков. Инвесторы переходят к активам-убежищам, в то время как биткоин испытывает давление из-за снижения склонности к риску. Это расхождение указывает на то, что во времена страха капитал сначала ищет стабильности, прежде чем вернуться к активам с более высоким риском. Золото демонстрирует хороший импульс, а биткоин пытается найти дно вблизи ключевых уровней поддержки. Соотношение золота и биткоина также указывает на эту ротацию в пользу драгоценных металлов. В дальнейшем направление движения обоих активов будет зависеть от того, усилится или ослабнет напряженность.
Если вы хотите узнать больше о торговле золотом и серебром, посетите наш образовательный раздел.