Позиционирование «умных денег» и волна Эллиотта, похоже, совпадают. Оба прогнозируют рост цен в течение следующих нескольких месяцев, с идеальной целью в $166 000.
В этой статье:
-
Биткойн
+4,43%
Волна Эллиотта и глобальная ликвидность
В нашем предыдущем обновлении (см. здесь) мы показали, что 98-112-дневный форвардный сдвиг в Глобальной денежной массе M2 (GMS) хорошо согласуется с движением цены биткоина (BTC) и предсказывает ралли с мая по крайней мере до августа, что соответствует нашему принципу волн Эллиотта (EW) для BTC. См. рисунок 1 ниже.
Продолжая наш подход, основанный на совокупности доказательств, который делает нашу работу уникальной и надежной, в отличие от использования EW в вакууме, поскольку это приводит к слишком большому количеству результатов, мы хотели бы оценить отчеты Commitment of Traders (COT), публикуемые каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). А именно, COT может показать, как позиционируют себя «умные деньги».
Умные деньги — длинные фьючерсы на биткоины
«Умные деньги» воспринимаются как инвестиции тех, кто имеет более полное представление о рынках, часто из-за информации, к которой обычный инвестор не имеет доступа. Умные деньги считаются опытными, хорошо информированными и «в курсе». Умные деньги также относятся к коллективной силе больших денег, думают коммерческие трейдеры, которые могут двигать рынки.
Недавняя статья Тома Макклеллана из « Mcclellan Financial Publications » (см. здесь) показала, что некоммерческие трейдеры были самыми чистыми длинными биткоинами с сентября 2023 года. См. Рисунок 2 ниже*. Интересно, что Макклеллан отмечает, что «… это работает по-другому в биткоинах, где коммерческая категория не является большим фактором. Во фьючерсах на биткоины некоммерческие трейдеры [трейдеры (NCT)] обычно являются умными деньгами, особенно когда они переходят в большую, перекошенную позицию как группа, либо чистую длинную, либо чистую короткую».
Как и GMS, мы находим хорошее соответствие с позиционированием фьючерсов на биткоин некоммерческих трейдеров и нашим подсчетом EW, что повышает нашу уверенность в следующем шаге биткоина. В сентябре 2023 года NCT были немного длиннее, чем сейчас, но это было большим минимумом и началом мощного ралли: 3-я волна 3-й волны. Кроме того, стоит отметить, что NCT приобрел значительную чистую короткую позицию как раз перед выборами в ноябре 2024 года, что хорошо сыграло, учитывая текущую трехмесячную коррекцию ~33%.
Но прошло более двух месяцев, прежде чем они доказали свою правоту, и, таким образом, эти данные не говорят нам, когда произойдет движение или насколько далеко и долго это займет. Для этого нам нужны EW и, например, форвардный смещенный GMS. Наш многометодный подход отличает нас от большинства экспертов, основанных на EW, увеличивая наши шансы на предоставление точных и надежных прогнозов. Кроме того, теперь у нас есть дополнительная линия доказательств, указывающих на ралли вместо краха, зависящего от биткоина, удерживающегося выше как минимум $69 000.
*Использовано с разрешения McClellan Financial Publications