Ключевые моменты:
- Продажа биткоинов Министерством юстиции на сумму 6,4 млрд долларов может усилить медвежье давление и нарушить планы политики поддержки криптовалют.
- Технические индикаторы сигнализируют о потенциальном падении цены BTC до $90 000 на фоне ослабевающего бычьего импульса.
- Долгосрочные держатели сохраняют уверенность, в то время как такие показатели, как SOPR и RCV, указывают на возможности стратегического накопления.
В этой статье:
-
Биткойн
+2.10%
Министерство юстиции США (DOJ) получило разрешение суда на продажу 69 370 биткойнов (BTC) на сумму 6,4 млрд долларов, изъятых в ходе исторического крипто-хака, связанного с Silk Road.
Биткойны были первоначально украдены в 2012 году и возвращены в 2020 году в ходе возобновленного расследования рынка Silk Road. Его хакер согласился конфисковать украденные активы по соглашению о согласии.
Тем не менее, процесс затянулся из-за иска Battle Born Investments, которая утверждала, что владеет монетами через покупки имущества банкрота. Не сумев обосновать свое заявление с помощью запроса о свободе информации (FOIA), суд в конечном итоге предоставил Министерству юстиции полномочия на продажу.
Опасения рынка по поводу продажи на $6,5 млрд
Предстоящая продажа биткоинов Министерством юстиции вызвала опасения по поводу ее потенциального влияния на динамику рынка. Биткоин, который в декабре 2024 года достиг нового исторического максимума в более чем $108 000, откатился до $92 000, отчасти из-за медвежьих настроений, вызванных объявлением.
Исторически сложилось так, что масштабные ликвидации правительством США арестованных биткоинов приводили к краткосрочным корректировкам цен из-за увеличения предложения на фоне снижения спроса.
Предположения о том, что продажа может нарушить планы избранного президента Дональда Трампа по прокриптовалютной политике, усиливают волнение рынка.
Министерство юстиции Джо Байдена вскоре может решить судьбу $6,49 млрд арестованных биткоинов, что поставит криптовалютный мир на грань 🤔💰. Будут ли они продавать или держать?
– Судебный приказ открывает путь Министерству юстиции к хранению или продаже 69 370 биткойнов.
– Биткойн был изъят у хакера, связанного с Silk Road.
– Стоимость…— Новости Bitcoin.com (@BTCTN) 9 января 2025 г.
Трамп, который пообещал создать криптовалютные резервы США, подобные золоту или нефти, может столкнуться с препятствиями в реализации своего видения, если уходящая администрация Джо Байдена продаст около 19 миллиардов долларов биткоинов, которые она хранит, через Министерство юстиции.
Сигналы восходящего клина биткоина подали сигнал о пробое цели в $90K
Ценовое поведение биткоина демонстрирует предупреждающие технические сигналы, при этом потенциальный пробой формируется в структуре восходящего клина на 4-часовом графике. Восходящие клинья, часто медвежьи модели, указывают на ослабление бычьего импульса.
В настоящее время торгуется около $94 228, биткоин протестировал ключевые уровни поддержки около $92 000. В соответствии с его измеренным движением, прорыв клина может привести к снижению биткоина до $90 000. Ключевые индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), остаются нейтральными на уровне 44, оставляя место для дополнительного снижения.
50-EMA и 200-EMA, обе направленные вниз, установили уровни сопротивления около $96 000 и $97 000 соответственно. Объем торгов также снизился, что указывает на ослабление интереса к покупкам. Уровень $90 331 становится следующей критической зоной поддержки, представляя собой важную область для защиты быков в краткосрочной перспективе.
Сигналы RCV биткоина о перегреве
Инвесторы, использующие метод усреднения долларовой стоимости (DCA), теперь имеют количественный инструмент оценки риска в виде 60-дневного показателя дисперсии реализованной стоимости к рыночной капитализации (RCV). Эта метрика оценивает относительную стоимость биткоина путем сравнения его реализованной и рыночной капитализации за 60-дневный скользящий период.
RCV помогает классифицировать рыночные условия по уровням риска:
- Низкий риск (< 0,30): Благоприятно для накопления.
- Нейтральный риск (0,30–0,50): Сбалансированное соотношение риска и прибыли.
- Высокий риск (> 0.50): Перегретые рынки.
Кроме того, стандартизированный RCV количественно оценивает отклонения риска от исторических норм, предлагая более глубокое понимание того, усиливается или ослабевает рыночный риск. Стандартизированный RCV колеблется на повышенных уровнях, что указывает на перегрев рынка и предупреждает о потенциальном риске снижения.
Эти индикаторы дают инвесторам действенные идеи для оптимизации точек входа и экспозиции в экстремальных рыночных условиях. По мере развития рынка биткоинов такие инструменты, как RCV, обеспечивают необходимые рамки для принятия обоснованных решений.
Возможности накопления биткоинов остаются
Коэффициент прибыли от краткосрочных держателей (SOPR), отражающий рыночные настроения среди инвесторов, владеющих биткоинами менее шести месяцев, упал ниже 1 до 0,987. Этот уровень указывает на то, что краткосрочные держатели продают с убытком. Исторически такое поведение совпадало с рыночными днами и последующим восстановлением цен.
Сравнительные фракталы 2023 года показывают, что периоды отрицательного SOPR часто предшествовали резким бычьим ралли, обеспечивая нелогичный сигнал к накоплению. Например, во время коррекции биткоина до $27 000 в середине 2023 года SOPR упал ниже 1, что вызвало скачок к новым максимумам к концу года.
Макроиндикаторы, включая MVRV, NUPL и Puell Multiple, предполагают, что текущая коррекция Bitcoin является коррекцией середины цикла, а не концом его более широкого восходящего тренда. Примечательно, что 60% оборотного предложения Bitcoin по-прежнему удерживается краткосрочными инвесторами, что соответствует предыдущим бычьим установкам.
Поскольку доминируют медвежьи настроения, исторические модели указывают на стратегические возможности накопления для долгосрочных инвесторов. Продажа на текущих уровнях может оказаться неразумной, поскольку в текущем рыночном цикле биткоина сохраняется значительный потенциал роста.
Возрастные диапазоны UTXO показывают уверенность долгосрочных держателей
Возрастные диапазоны UTXO, которые отслеживают процент предложения биткоинов, удерживаемых в течение разных периодов удержания, указывают на то, что долгосрочные держатели остаются непоколебимыми, несмотря на недавнюю волатильность рынка. Более 60% запасов биткоинов хранились в кошельках, которые были неактивны более шести месяцев, что является сильным сигналом доверия рынка.
Сравнительные данные предыдущих циклов показывают схожие закономерности во время фаз накопления, предшествующих параболическим ралли. Например, в 2017 и 2020 годах повышенные проценты поставок долгосрочных держателей коррелировали с бычьими тенденциями. Это говорит о том, что долгосрочная структура рынка Bitcoin остается неизменной, даже на фоне краткосрочных коррекций.
Убежденность долгосрочных держателей подчеркивает потенциал Bitcoin для устойчивого роста, особенно с учетом того, что макроэкономическая неопределенность и институциональный интерес продолжают стимулировать принятие.