Ключевые моменты:
- Сезоны альткоинов исторически начинаются через 6-12 месяцев после пиков биткоинов, что обусловлено ротацией капитала после халвинга.
- Фрактальный анализ предполагает, что капитализация рынка альткоинов может вырасти на 1000% -2000% в 2025 году, как и в предыдущих циклах.
- Пиковый рост доминирования биткоина около 60% сигнализирует о потенциальном сезоне альткоинов, поскольку трейдеры ищут более высокую доходность в альтернативных активах.
В этой статье:
-
Биткойн
-1.31%
Альткоины — это криптовалюты, отличные от биткойна (BTC). И когда они показывают результаты лучше последних — по отдельности или за счет совокупного роста стоимости в долларах США — это знаменует начало так называемого сезона альткоинов (или сезона альткоинов).
Трейдеры ждут сезоны альткоинов из-за их способности быстро приносить огромную прибыль, иногда превышающую 1000%. За последние годы было пять таких сезонов альткоинов, и есть огромная вероятность, что новый уже начал входить в 2025 год.
Альткоины выходят из фазы консолидации после халвинга
На графике ниже показана циклическая природа потоков капитала на рынках криптовалют после халвингов биткоинов, обусловленная инвесторами psychology.
После халвинга биткоин обычно поглощает большую часть внимания рынка, что приводит к параболическому росту. Капитал перетекает в альткоины, как только биткоин достигает пика и консолидируется, вызывая сезоны альткоинов.
Фрактальный анализ халвингов 2016 и 2020 годов выявляет поразительное сходство. После 2016 года общая капитализация рынка альткоинов выросла более чем на 1200%, а цикл 2020 года показал рост на 2000%. В обоих случаях сезоны альткоинов начинались примерно через 6–12 месяцев после пика биткоина, поскольку трейдеры искали более высокую доходность в альтернативных активах.
После халвинга в апреле 2024 года биткоин вырос, и текущая консолидация предполагает потенциальный поворот в альткоины к середине 2025 года. Если история повторится, рынок альткоинов может увидеть экспоненциальный рост, вероятно, обусловленный такими историями, как блокчейны ИИ или DeFi следующего поколения.
Фракталы предполагают, что эта следующая фаза может принести доход, аналогичный предыдущим бумам альткоинов.
Доминирование биткоинов далее указывает на начало сезона альткоинов
Доминирование Bitcoin является важнейшим индикатором изменения тенденций на рынке криптовалют, сигнализируя о переходе между сезонами Bitcoin и альткоинов. Исторические закономерности четко отражают эти циклы, как показано на графике.
Во время сезонов Bitcoin доминирование неуклонно растет, поскольку Bitcoin поглощает большую часть рыночной ликвидности. Этот период характеризуется осторожным поведением инвесторов, при этом капитал в основном перетекает в Bitcoin как в «безопасный» криптоактив. Такие фазы часто происходят после событий халвинга, как это было в 2016 и 2020 годах, а теперь и после халвинга в апреле 2024 года, когда доминирование биткоина постепенно росло.
С другой стороны, сезоны альткоинов начинаются, когда доминирование биткоина агрессивно снижается. Эти периоды следуют за ценовыми пиками биткоина, поскольку инвесторы переводят прибыль в альткоины, стремясь к более высокой доходности.
Например, сезоны альткоинов 2017-2018 и 2020-2021 гг. показали резкое падение доминирования, сопровождавшееся экспоненциальным ростом рыночной капитализации альткоинов. Такое фрактальное поведение подчеркивает повторяющийся цикл: параболический рост и стабилизация биткоина уступают место рыночным ралли, возглавляемым альткоинами.
Текущая рыночная конфигурация предполагает, что сезон биткоина 2024 года созревает, а доминирование достигает пика около 60%. Если исторические закономерности сохранятся, резкое падение доминирования биткоина может стать сигналом начала сезона альткоинов в 2025 году, что может отразить взрывные ралли, наблюдавшиеся в предыдущих циклах.