Ключевые моменты:
- Речь Пауэлла на DealBook и пятничный отчет о занятости могут спровоцировать волатильность на рынках золота, акций и криптовалют.
- Цены на золото зависят от тона Пауэлла и данных о занятости; сигналы «голубиной» политики могут стимулировать спрос, в то время как сильные данные могут ограничить рост.
- Криптовалюты следят за комментариями Пауэлла; сигналы «голубиной» политики могут спровоцировать рост, но проблемы с ликвидностью могут ограничить динамику.
- Ожидается, что в ноябре число рабочих мест восстановится до 190 тыс. после слабого показателя в 12 тыс. в октябре; Уровень безработицы ожидается на уровне 4,2%.
- Сильный отчет о занятости может задержать снижение ставки ФРС в 2025 году, что определит доходность казначейских облигаций и динамику доллара на этой неделе.
В этой статье:
-
Золото
-0.36%
-
CRM
-0.46%
Комментарии Уилла Пауэлла и данные о рабочих местах вызывают волатильность на этой неделе?
Предстоящая неделя будет насыщена важными событиями, включая отчет о занятости за ноябрь и несколько выступлений представителей Федеральной резервной системы, которые, как ожидается, определят перспективы доходности казначейских облигаций США, доллара США, золота, сырой нефти, криптовалют и акций. Трейдерам следует готовиться к повышенной активности на рынке, поскольку эти факторы в совокупности влияют на настроения и ценовые движения по классам активов.
Изменит ли сильный отчет о рабочих местах ожидания относительно политики ФРС?
Ожидается, что отчет о занятости в ноябре, который должен быть опубликован в пятницу, покажет восстановление с 190 000 новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что резко выше октябрьского показателя в 12 000, нарушенного штормом. Прогнозируется, что уровень безработицы немного вырастет до 4,2%. Кроме того, пересмотр данных за предыдущие месяцы будет внимательно отслеживаться для ясности тенденций на рынке труда, учитывая необычно низкие цифры октября. Сильный рост занятости может смягчить ожидания будущих снижений ставок в 2025 году, поскольку ФРС может занять осторожную позицию, чтобы сбалансировать контроль над инфляцией с экономическим ростом.
Будут ли сигналы ФРС формировать доходность казначейских облигаций и доллар?
Рынки также настроены на выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду на саммите DealBook. Хотя Пауэлл вряд ли подаст сигнал о скором повышении ставки, позиция, зависящая от данных, может стабилизировать доходность казначейских облигаций и поддержать доллар США. В настоящее время рынки закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 17–18 декабря, но более сильные, чем ожидалось, данные по занятости могут изменить тон, отложив более серьезные сокращения в 2025 году.
Как экономические данные повлияют на золото и нефть?
Золото по-прежнему реагирует на сигналы процентной ставки и может вырасти на фоне голубиных комментариев Пауэлла или слабых данных по занятости. Однако сильный отчет по занятости может ограничить рост. На рынки сырой нефти повлияют мировые проблемы со спросом и данные по индексу деловой активности в сфере производства и услуг США (понедельник и среда). Слабые индексы деловой активности могут оказать давление на цены на нефть, в то время как более сильные индикаторы могут оказать скромную поддержку.
Готовы ли криптовалюты к движению?
Криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, могут выиграть, если голубиный прогноз ФРС вызовет склонность к риску. Однако рост рынка может остаться сдержанным из-за проблем с ликвидностью и неопределенности регулирования. Любое изменение макроэкономических тенденций может существенно повлиять на движение цифровых активов.
На чем фокусируются акции?
Отчеты о доходах крупных компаний, включая Salesforce и Marvell Technology, прольют свет на тенденции роста, обусловленные ИИ. Канадские банки, такие как TD Bank и Royal Bank of Canada, столкнутся с проверкой финансовой стабильности на фоне недавних юридических урегулирований. Данные по занятости в пятницу также могут повлиять на акции, особенно секторы, чувствительные к ставкам, в зависимости от того, как они повлияют на ожидания относительно ставки ФРС.
Могут ли речь Пауэлла и данные по занятости спровоцировать серьезные колебания рынка?
События этой недели указывают на повышенную волатильность. Для золота и криптовалют возможен оптимистичный прогноз, если Пауэлл подаст сигнал о более мягкой позиции ФРС, в то время как сильные экономические данные могут способствовать медвежьему настроению в отношении акций и золота. Доходность казначейских облигаций и доллар, скорее всего, стабилизируются, но сырая нефть может столкнуться с риском снижения, если сохранятся опасения по поводу спроса.
Сохраняйте бдительность, поскольку речь Пауэлла и данные по труду могут существенно изменить настроения рынка.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.