Ключевые моменты:
- Индекс доллара США упал на 0,25% на этой неделе, прервав шестинедельный рост, поскольку трейдеры ждут ясности относительно экономической политики Трампа.
- Биткойн вырос на 5,26% до $105 404,13, чему способствовали спекуляции на тему прокриптовалютной повестки дня Трампа и потенциальных рыночных реформ.
- Доходность казначейских облигаций стабилизируется по мере снижения инфляционных данных; Рынки оценивают снижение ставки Федеральной резервной системы на 40 базисных пунктов в 2025 году.
- Евро и фунт ослабевают из-за опасений относительно роста экономики еврозоны и спада розничных продаж в Великобритании, что усиливает опасения относительно экономического спада в четвертом квартале.
- Японская иена выросла на 1% на фоне сильных ставок на повышение ставок, но аналитики предупреждают, что значительная разница в ставках США и Японии может ограничить иену прирост.
В этой статье:
-
EUR/USD
0.00%
-
GBP/USD
0.00%
-
USD/JPY
0.00%
-
Биткойн
+1.31%
Доллар ослабевает после шестинедельного ралли, поскольку трейдеры ждут политики Трампа
Индекс доллара США (DXY) завершил неделю снижением на 0,25%, прервав шестинедельную серию побед, поскольку трейдеры ожидали ясности относительно политических планов избранного президента Дональда Трампа. Хотя индекс вырос на 0,34% в пятницу до 109,33, он остался ниже своего двухлетнего максимума в начале недели. На настроения рынка повлияли более слабые данные по инфляции в США и возросшие ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в 2025 году.
Доходность казначейских облигаций стабилизировалась после выхода данных по инфляции
Доходность казначейских облигаций стабилизировалась в пятницу после значительного снижения в середине недели, вызванного более низкими, чем ожидалось, показателями базовой инфляции. Доходность 10-летних облигаций немного выросла до 4,617%, а доходность 2-летних облигаций выросла до 4,278%. Ранее на этой неделе базовая доходность 10-летних облигаций упала на 13 базисных пунктов, поскольку базовая инфляция замедлилась до 3,2% в годовом исчислении, что ниже прогнозируемых 3,3%.
Комментарии главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера указывают на то, что центральный банк может осуществить несколько снижений ставок, если инфляция продолжит снижаться. В настоящее время рынки оценивают снижение ставки на 40 базисных пунктов на 2025 год, при этом трейдеры внимательно следят за экономическими данными и следующими действиями Федеральной резервной системы.
Евро и фунт сталкиваются с давлением слабых экономических данных
В пятницу евро упал на 0,26% до $1,0276 из-за сохраняющихся опасений по поводу экономического роста еврозоны. Между тем, британский фунт упал на 0,6% до $1,2166 после неожиданного снижения розничных продаж в Великобритании в декабре, что вызвало опасения экономического спада в четвертом квартале.
Обе валюты остаются уязвимыми для внутренних экономических проблем, при этом внимание сосредоточено на том, как политики в еврозоне и Великобритании отреагируют на меняющуюся макроэкономическую ситуацию.
Йена растет, поскольку рынки делают ставку на повышение ставки Банка Японии
Японская иена зафиксировала самые высокие недельные показатели за месяц, увеличившись на 1% по отношению к доллару и достигнув месячного максимума в 154,98 за доллар ранее в пятницу. Спекуляции о повышении ставки Банка Японии на следующей неделе усилились, чему способствовали устойчивый рост заработной платы и устойчивая инфляция.
Поскольку вероятность повышения курса теперь заложена в 80%, участники рынка ожидают дальнейшего укрепления иены. Однако аналитики предупреждают, что большая разница в процентных ставках между США и Японией может ограничить рост иены по отношению к доллару.
Биткоин растет, поскольку администрация Трампа рассматривает возможность регулирования криптовалют
В пятницу биткоин вырос на 5,26% до $105 404,13, чему способствовали сообщения о потенциальных инициативах в области криптовалютной политики при новой администрации Трампа. Спекуляции об указе президента, отдающем приоритет криптовалютам, и создании консультативного совета по криптовалютам усилили настроения на рынке цифровых активов.
Альткоины, такие как Litecoin, также выросли, поднявшись на 30% за два дня, в то время как акции торговых платформ Coinbase и Robinhood выросли более чем на 4%. Основное внимание по-прежнему уделяется нормативным изменениям и их влиянию на принятие рынка.
Перспективы рынка: волатильность впереди с началом эры Трампа
Теперь фокус рынка смещается на инаугурационную речь избранного президента Трампа и потенциальные политические заявления. С повышенной чувствительностью к фискальным, монетарным и нормативным сигналам трейдеры готовятся к повышенной волатильности. Путь доллара, скорее всего, будет зависеть от способности Трампа решать экономические приоритеты и того, как рынки интерпретируют первоначальные шаги его администрации.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.