Ключевые моменты:
- Индекс доллара США (DXY) упал на 1,83% на этой неделе, это самое резкое падение за год, поскольку торговый оптимизм изменил настроения.
- Попытки президента Трампа снизить ставку Федеральной резервной системы подпитывают понижательное давление на доллар, поскольку трейдеры следят за голубиными сигналами.
- Евро выросло на 2,18% за неделю, поскольку деловые данные еврозоны намекают на рост, что является лучшим недельным показателем с июля 2023 года.
- Цены на золото выросли более чем на 1%, приблизившись к октябрьским максимумам, поскольку трейдеры обратились к хеджированию инфляции на фоне более слабый доллар и опасения по поводу курса.
- Биткоин вырос на 2,48% после того, как Трамп объявил о создании целевой группы по криптовалюте, что вызвало оптимизм на рынке цифровых активов.
В этой статье:
-
Золото
+0.59%
-
EUR/USD
+0.70%
-
USD/JPY
-0,09%
Доллар падает, поскольку страхи относительно торговли и ставок отступают
Доллар США закрылся снижением в пятницу, зафиксировав худший недельный результат за год. Индекс доллара США (DXY) упал на 0,6% за день до 107,43, снизившись на 1,83% за неделю — самое резкое падение с ноября 2023 года.
Это отступление было вызвано ослаблением опасений по поводу агрессивных тарифов и повторным призывом президента Дональда Трампа к Федеральному резерву снизить процентные ставки. Ранее рынки закладывали в цены возможность инфляционного давления от тарифов на импорт из Китая, Канады, Мексики и еврозоны, что повысило доходность казначейских облигаций и поддержало доллар.
Однако замечания Трампа о «дружеском» разговоре с председателем КНР Си Цзиньпином и оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки резко изменили настроения.
Доходность казначейских облигаций держится на прежнем уровне, поскольку рынки следят за политикой ФРС
Доходность казначейских облигаций США в пятницу изменилась незначительно, поскольку инвесторы взвешивали комментарии Трампа и с нетерпением ждали заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 2 базисных пункта до 4,619%, а доходность 2-летних облигаций снизилась до 4,266%.
Хотя ФРС, как ожидается, оставит ставки без изменений, трейдеры пристально следят за сигналами относительно будущих снижений ставок. Стремление Трампа к снижению ставок по всему миру добавило интриги встрече, поскольку рынки оценивают потенциал более гибкой денежно-кредитной политики, если инфляция продолжит снижаться.
Евро растет на фоне надежд на рост, а фунт восстанавливается
Евро вырос на 0,77% до $1,0495 в пятницу, прибавив 2,18% за неделю — лучший недельный показатель с июля 2023 года. Данные по деловой активности в еврозоне указали на скромное восстановление со стабильным ростом в секторе услуг и постепенным ослаблением сокращения производства. Эти признаки устойчивости помогли укрепить единую валюту. Между тем, британский фунт вырос на 1% в пятницу, показав недельный прирост в 2,5%. Это ознаменовало резкое восстановление фунта стерлингов, который три недели подряд терпел убытки до публикации более сильных, чем ожидалось, экономических данных Великобритании.
Йена укрепляется по мере ужесточения политики Банка Японии
Японская иена продемонстрировала скромный рост после того, как Банк Японии поднял процентные ставки до самого высокого уровня со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил приверженность центрального банка борьбе с инфляцией и намекнул на дополнительное повышение ставок, хотя он предоставил мало подробностей о сроках или темпах будущих корректировок.
Золото сияет ярко, когда доллар слабеет
Цены на золото выросли более чем на 1% в пятницу, приблизившись к октябрьским максимумам. Падение доллара в сочетании с сохраняющейся неопределенностью относительно торговой политики и инфляции подтолкнуло инвесторов к активу-убежищу. Золото остается привлекательным средством защиты от инфляции, особенно в условиях низких процентных ставок, при этом трейдеры готовятся к дальнейшему росту, если объявления о тарифах или снижении ставок материализуются.
Bitcoin Rallies on the Trump’s Crypto Policy Push
Биткоин вырос на 2,48% до $105 678,69, чему способствовали новости о том, что президент Трамп формирует целевую группу для регулирования цифровых активов и изучения национального запаса криптовалют. Это изменение политики сигнализирует о возобновлении внимания к цифровым финансам, подстегивая оптимизм в отношении рынка криптовалют.
Прогноз доллара остается медвежьим в краткосрочной перспективе
Индекс доллара США сталкивается с дальнейшим понижательным давлением в краткосрочной перспективе, поскольку ослабление торговой напряженности и стремление Трампа снизить ставку Федеральной резервной системы оказывают давление на настроения. Если ФРС намекнет на более мягкую политику в ходе предстоящего заседания, доллар может испытать дополнительную слабость.
Однако любые неожиданные события, такие как более сильные, чем ожидалось, экономические данные или срыв торговых переговоров, могут оказать краткосрочную поддержку. На данный момент путь наименьшего сопротивления выглядит медвежьим, поскольку трейдеры сокращают потоки активов-убежищ и занимают позиции для более низкой доходности.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.