Ключевые моменты:
- Протоколы BoJ могут дать подсказки о будущих повышениях ставок, сосредоточившись на стабильности цен по сравнению с траекторией ставки ФРС.
- Возможно, в четвертом квартале 2024 года Банк Японии повысит ставки, а последние данные по инфляции подпитывают спекуляции на тему повышения ставок.
- Данные по заявкам на пособие по безработице и инфляции в США на этой неделе могут сыграть решающую роль в тенденциях пары USD/JPY и ожиданиях относительно будущих ставок.
В этой статье:
-
USD/JPY
-2,05%
-
XRP
+0,49%
В центре внимания заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике
Пара USD/JPY будет в центре внимания в четверг, 26 сентября, с протоколами июльских заседаний Банка Японии по денежно-кредитной политике.
31 июля Банк Японии неожиданно повысил процентные ставки до 0,25%, одновременно сократив покупки японских государственных облигаций (JGB). Глава Банка Японии Кадзуо Уэда намекнул на дальнейшее повышение ставок во время пресс-конференции.
Июльское решение по денежно-кредитной политике совпало с заметным изменением настроений в сторону пути ставки ФРС, что привело к «развороту керри-трейда в иенах». Пара USD/JPY упала с цены открытия 31 июля 152,748 до минимума 5 августа 141,684, что повлияло на мировые финансовые рынки, включая криптовалюты.
Например, XRP упал на 25,7% за тот же период, отражая широко распространенное влияние «разворота керри-трейда в иенах».
Хотя протоколы и устарели, учитывая сентябрьское решение Банка Японии по денежно-кредитной политике, они могут дать представление о позиции Банка Японии в отношении процентных ставок, пути ставки ФРС и нарушения рынка.
Пара USD/JPY и мировые рынки могут подвергнуться еще одному керри-трейду в иенах расслабьтесь, если Банк Японии сосредоточится больше на стабильности цен, чем на пути ставки ФРС и рыночных условиях.
Банк Японии готов и может повысить ставки
С июля члены правления Банка Японии заявляли о готовности повысить ставки, если инфляция и экономика будут соответствовать прогнозам. Однако недавно глава Банка Японии Уэда преуменьшил необходимость срочного повышения ставок. Тем не менее, ястребиные протоколы совпали бы с недавними идеями члена правления, возможно, поддерживая движение пары USD/JPY к 142.
Последние данные по инфляции подпитывают спекуляции о повышении ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года. В ответ на общенациональные данные по инфляции за август ИТ-директор PGIM Alternatives Анируддха Наха заявил:
«Базовый индекс потребительских цен Японии вырос на 2,8% в годовом исчислении, что соответствует оценкам, по сравнению с ростом на 2,7% в предыдущем месяце. С ростом инфляции вероятность повышения процентной ставки в Японии растет. Интересное время, поскольку США снизили ставки. Иена керри трейд раскручивается.”
Рынок труда США в центре внимания
Позже в четверговую сессию первичные заявки на пособие по безработице в США привлекут интерес инвесторов. Экономисты прогнозируют, что первичные заявки на пособие по безработице увеличатся с 219 тыс. (неделя, заканчивающаяся 14 сентября) до 225 тыс. (неделя, заканчивающаяся 21 сентября).
Неожиданный скачок выше 250 тыс. может возродить страхи жесткой посадки экономики США, возможно, подтолкнув пару USD/JPY к 142. И наоборот, заявки ниже 230 тыс. могут усилить надежды на мягкую посадку и движение пары USD/JPY к 145,5.
Другая статистика включает окончательные цифры ВВП и заказов на товары длительного пользования. Однако данные по рынку труда могут оказать большее влияние на траекторию ставки ФРС. Помимо цифр, в календаре запланировано выступление председателя ФРС Пауэлла.
Краткосрочный прогноз по USD/JPY
Тенденции USD/JPY будут зависеть от протоколов заседания по денежно-кредитной политике Банка Японии, заявок на пособие по безработице в США и выступлений центральных банков. Ястребиный BoJ и неожиданный всплеск заявок на пособие по безработице в США могут сигнализировать о дальнейшем сужении разницы в процентных ставках. Однако предстоящие данные по инфляции в Японии и США могут существенно повлиять на пару USD/JPY.
Инвесторам следует сохранять бдительность, поскольку экономические показатели и комментарии центральных банков будут определять спрос на пару USD/JPY. Отслеживайте данные в реальном времени, мнения центральных банков и комментарии экспертов, чтобы соответствующим образом корректировать свои торговые стратегии. Будьте впереди рынка с нашими экспертными идеями.
Технический анализ USD/JPY
Дневной график
Пара USD/JPY остается ниже 50-дневной и 200-дневной EMA, подтверждая медвежьи ценовые сигналы.
Возвращение пары USD/JPY к 145 поддержит движение к уровню сопротивления 145,891. Кроме того, прорыв уровня сопротивления 145,891 может привести в действие 50-дневную EMA.
Протоколы BoJ, комментарии центрального банка и экономический календарь США требуют рассмотрения.
И наоборот, прорыв ниже уровня поддержки 143,495 может дать медведям возможность пробежаться до 142,5. Падение ниже 142,5 может сигнализировать о падении к уровню поддержки 141,032.
14-дневный RSI на уровне 52,22 указывает на возврат пары USD/JPY к уровню 147,5 перед входом в зону перекупленности.
