Основные моменты:
- Эфир (ETH) подорожал более чем на 25% с момента достижения локального минимума около 1740 долларов, включая рост на 8% за последние 24 часа.
- Несмотря на отскок, на дневном графике виден возможный паттерн «медвежий флаг» — техническая модель, которая может привести к продолжению предыдущего нисходящего тренда.
- Данные тепловой карты ликвидации позиций на Binance указывают на крупный кластер ликвидности около отметки $1911, где могут быть закрыты длинные позиции на сумму примерно $695 миллионов.
Собственный токен Ethereum, Ether (ETH), вырос более чем на 25% с момента достижения локального минимума около 1740 долларов месяц назад, включая скачок на 8% за последние 24 часа, несмотря на эскалацию войны между США и Ираном.
После резкого падения почти на 60% в последние месяцы, отскок вновь порождает разговоры о том, что ETH наконец-то достиг дна. Но на графике видны риски, связанные с бычьей ловушкой.
Падение ETH на медвежьем рынке может привести к обвалу цены еще на 35–40%.
По состоянию на 5 марта ETH отступал от верхней линии тренда преобладающего восходящего канала, который выглядит как медвежий флаг.
Медвежий флаг формируется, когда цена поднимается внутри восходящего параллельного канала после сильного нисходящего тренда. Обычно он разрешается, когда цена пробивает нижнюю линию тренда и падает на величину предыдущего нисходящего тренда.
Применение этого технического правила к дневному графику ETH увеличивает вероятность возникновения ситуации «бычьей ловушки».
Другими словами, цена рискует первоначально упасть к нижней линии тренда флага около 1900 долларов. И если падение продолжится ниже линии тренда, при этом объемы торгов вырастут, цена ETH может упасть до целевого уровня медвежьего флага около 1300 долларов.
Это означает коррекцию примерно на 40% в ближайшие недели.
Кластеры ликвидации ETH подкрепляют опасения по поводу «бычьей ловушки».
Фьючерсный рынок Ethereum усиливает риск «бычьей ловушки».
На Binance тепловая карта ликвидации ETH/USDT показывает, что крупнейший очаг ликвидности находится около отметки $1911, уровня, который может спровоцировать ликвидацию длинных позиций на сумму примерно 695 миллионов долларов, если цена опустится ниже этого уровня.
Трейдеры, использующие кредитное плечо, берут займы, чтобы сделать ставку на рост ETH. Если ETH падает достаточно сильно, биржи автоматически закрывают эти позиции («ликвидируют» их), чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Эти зоны ликвидации часто действуют как ценовые магниты, потому что как только ETH начинает двигаться в их сторону, вынужденные распродажи могут нарастать как снежный ком и быстрее обрушивать цену, даже если спотовый спрос существенно не изменился.
Уолл-стрит по-прежнему не убеждена в успехе ралли ETH.
Даже картина движения «умных денег» выглядит противоречивой.
Несмотря на резкий рост ETH, 4 марта из фондов Spot Ether был зафиксирован чистый отток средств, что свидетельствует о том, что некоторые традиционные инвесторы, возможно, продают активы на подъеме, а не поддаются влиянию роста.
Проще говоря, когда в ETF наблюдается приток средств, это обычно отражает новый институциональный спрос; когда наблюдается отток средств, это означает, что капитал покидает эти инструменты.
Это расхождение не отменяет автоматически отскок ETH, но оно соответствует стратегии «бычьей ловушки».
Если цена растет, в то время как средства, вложенные в ETF, уходят, это движение может быть в большей степени обусловлено закрытием коротких позиций и использованием заемных средств, чем устойчивым накоплением только длинных позиций, что делает ETH более уязвимым, если импульс ослабнет или новости ухудшатся.