Ключевые моменты:
- Биткоин опустился ниже $100 тыс., поскольку отток средств из ETF достиг $580 млн., завершив шестинедельный приток средств на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС.
- Несмотря на отток средств из ETF, общий чистый приток с 6 ноября достиг 16,5 млрд долларов США, что значительно превышает приток в размере 6,26 млрд долларов США за предыдущий период.
- Данные по инфляции в США и опасения относительно политики ФРС оказывают давление на BTC: ставки на снижение ставки в июне упали с 52,5% до 41,3% за одну неделю.
-
ФБТК
+0,98%
-
АРКБ
+1.00%
-
ИБИТ
+0,93%
-
Эфириум
-1,47%
-
Биткойн
-0,35%
Биткоин колеблется ниже $100 тыс. на фоне оттока средств из ETF
В субботу, 15 февраля, биткоин (BTC) вырос на 0,14% после пятничного роста на 0,93%, закрывшись на отметке $97 706. BTC колебался в узком диапазоне $1 тыс., поскольку инвесторы оценивали динамику спроса и предложения и траекторию цены.
Ожидания относительно политики ФРС и отток средств из биржевых фондов BTC-спот в США удерживали BTC ниже критической отметки в 100 тыс. долларов.
Данные США ослабляют ожидания снижения ставки ФРС
Экономические показатели США повлияли на спрос на BTC на неделе, закончившейся 14 февраля. Отчет по индексу потребительских цен США и председатель ФРС Пауэлл дали сигнал о более высокой и долгосрочной траектории ставки ФРС. Годовой уровень базовой инфляции неожиданно вырос с 3,2% в декабре до 3,3% в январе. Председатель ФРС Пауэлл отреагировал на данные во время выступления на Капитолийском холме, заявив, что ФРС еще не закончила борьбу с инфляцией.
Примечательно, что BTC негативно отреагировал на опубликованный в среду отчет по индексу потребительских цен в США, опустившись до минимума в $94 118, прежде чем найти поддержку.
Несмотря на снижение цен производителей и розничных продаж в США, вероятность снижения ставки ФРС в июне снизилась с 52,5% (7 февраля) до 41,3% (14 февраля), что оказало давление на спрос на BTC.
Американский рынок BTC-Spot ETF завершает шестинедельный приток средств
Настроения относительно пути ставки ФРС также повлияли на тенденции потока BTC-spot ETF. На американском рынке BTC-spot ETF чистый отток составил $580,2 млн за неделю, закончившуюся 14 февраля. Примечательно, что рынок спот ETF завершил шестинедельную полосу притока. По данным Farside Investors, основные тенденции потока за неделю включали:
- Чистый отток средств Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) составил 282,2 млн долларов США.
- Чистый отток средств из биткоин-ETF ARK 21Shares (ARKB) составил 162,9 млн долларов США.
- Однако iShares Bitcoin Trust (IBIT) пошел против общей рыночной тенденции, зафиксировав чистый приток в размере 105,6 млн долларов.
- Девять из одиннадцати эмитентов зарегистрировали чистый отток средств, что отражает осторожность инвесторов.
Несмотря на недавний отток средств, совокупный приток средств в ETF BTC-спот достиг 16,5 млрд долларов США с момента объявления Трампом о предвыборной кампании 2024 года, что выше показателя в 6,26 млрд долларов США за аналогичный период предыдущего года.
Закон о биткоинах и стратегический резерв биткоинов
Спекуляции о стратегическом резерве биткоинов США (SBR) остаются попутным ветром, стимулируя спрос на спотовые ETF BTC с момента победы Трампа на выборах. Сенатор Синтия Ламмис представила Закон о биткоинах в конце 2024 года, предлагая правительству США приобрести один миллион BTC в течение пяти лет с обязательным периодом удержания в 20 лет.
С тех пор американские штаты Юта и Нью-Гемпшир ввели законодательство для SBR на уровне штата. Другие штаты также изучают SBR. Мэтью Сигел, руководитель отдела исследований цифровых активов в VanEck, подчеркнул потенциальное влияние SBR на уровне штата, заявив:
«Мы проанализировали 20 законопроектов о резервировании биткоинов на уровне штатов. Если они будут приняты, они могут привлечь $23 млрд покупок или 247 тыс. BTC. Эта сумма не зависит от каких-либо отчислений в пенсионный фонд и, вероятно, увеличится, если законодатели пойдут дальше».
Исследование не включало в себя американский штат Юта, где Палата представителей недавно приняла законопроект о SBR, оставив право окончательного голосования за Сенатом.
Законодательство на уровне штата для SBR может повысить шансы на общенациональный SBR, потенциально выведя BTC на беспрецедентный уровень. Адвокат Amicus Curiae Джон Э. Дитон недавно прокомментировал потенциальное влияние SBR в США:
«Если правительство США (USG) примет законопроект сенатора Ламмиса и начнет покупать BTC, это, несомненно, заставит другие страны последовать примеру, как и в случае с золотом. Это может буквально создать FOMO национального государства, и если это произойдет, $1 млн за BTC произойдет гораздо быстрее, чем люди думают».
Прогноз цены BTC: основные драйверы
Траектория BTC зависит от тарифов США, политики ФРС, прогресса SBR и потоков ETF.
- Бычий сценарий : приток средств в спотовые ETF BTC в США и прогресс в направлении SBR в США могут компенсировать ястребиные угрозы ФРС и тарифов США, в результате чего BTC превысит рекордный максимум в $109 312.
- Медвежий сценарий : отсутствие прогресса в направлении SBR, повышение тарифов и агрессивная позиция ФРС могут подтянуть BTC к отметке в $90 тыс.
Изучите подробнее влияние макроэкономических данных, политики США в отношении криптовалют и потоков на рынке BTC-спот ETF на динамику цен.
Следите за нашими анализами и прогнозами, чтобы управлять рисками, связанными с криптовалютами.
Технический анализ
Анализ биткоина
Несмотря на рост на этой неделе, BTC остается ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), подавая медвежьи ценовые сигналы.
Прорыв BTC выше 50-дневной EMA будет сигнализировать о потенциальном прорыве, выводя на первый план критический уровень $100 тыс. Если BTC вернется к $100 тыс., быки могут нацелиться на исторический максимум в $109 312.
И наоборот, если BTC упадет ниже $95 тыс., это может стать сигналом к падению до уровня поддержки $90 742.
При значении 14-дневного индекса относительной силы (RSI) 47,25 BTC может опуститься ниже уровня поддержки $90 742, прежде чем войти в зону перепроданности (RSI ниже 30).
Оставайтесь в курсе рыночных тенденций, изучая данные и индикаторы цен BTC в режиме реального времени здесь.
Анализ Эфириума
ETH, который по-прежнему опережает XRP и является второй по величине криптовалютой по рыночной капитализации, остается ниже 50-дневной и 200-дневной EMA, что подтверждает медвежьи ценовые сигналы.
Прорыв ETH от уровня сопротивления $2815 может привести в действие 50-дневную и 200-дневную EMA. Прорыв выше EMA может сигнализировать о движении к уровню сопротивления $3287.
Тенденции потоков ETF на спот-ETH остаются решающими для краткосрочных ценовых движений.
И наоборот, падение ниже $2500 может позволить медведям нацелиться на уровень поддержки $2308.
Значение 14-периодного дневного RSI 39,25 указывает на то, что ETH может упасть ниже $2500, прежде чем войти в зону перепроданности. (RSI ниже 30).
Заключительные мысли
Путь биткоина к $110 000 остается неопределенным, поскольку трейдеры следят за изменениями в траектории ставки ФРС, тарифами Трампа и потоками ETF. Макроэкономические условия и криптовалютная политика США продолжат диктовать настроения рынка.
Оставайтесь в курсе тенденций рынка криптовалют, получая данные в режиме реального времени и экспертные мнения здесь.