Текущая цена биткоина

76 598,80 долларов США

-1,39%

Основные моменты:

  • Биткоин снизился до отметки в 77 360 долларов, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%.
  • Цена на нефть марки Brent выше 107 долларов рискует спровоцировать возобновление инфляции и сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок.
  • Возможное повышение процентных ставок ФРС и Банком Японии на этой неделе может привести к ужесточению глобальной ликвидности и оказать давление на биткоин, приблизив его к отметке в 70 000–71 000 долларов.
В этой статье:

  • Биткоин

    -1,39% по биткоину

Восстановление биткоина (BTC) до уровня 80 000 долларов сталкивается с ухудшением макроэкономической ситуации: рост доходности облигаций, резкий рост цен на нефть и синхронное ужесточение денежно-кредитной политики центральных банков угрожают падением курса BTC.

Во вторник биткоин упал более чем на 2%, до уровня около 77 360 долларов, после восстановления с отметки примерно в 60 000 долларов в конце августа. Снижение последовало за моим предыдущим предупреждением о том, что BTC может отступить к уровню 70 000–71 000 долларов, который остается моей основной целью снижения.

Последняя коррекция произошла на фоне того, что ряд макроэкономических индикаторов стали все более враждебно относиться к спекулятивным активам.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%.

Первое предупреждение поступает с рынка облигаций.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США 15 сентября превысила 5,02% , достигнув самого высокого уровня с середины 2007 года.

Это потенциально может негативно сказаться на биткоине, поскольку более высокая доходность государственных облигаций увеличивает прибыль, которую инвесторы могут получить от сравнительно более безопасных активов.

Биткоин, напротив, не приносит договорной прибыли. По мере роста доходности казначейских облигаций инвесторы могут потребовать более высокую премию за риск, прежде чем вкладывать капитал в BTC и другие волатильные активы.

Повышение доходности также, как правило, приводит к ужесточению финансовых условий, увеличению стоимости заимствований и поддержке доллара США, а все эти факторы могут снизить ликвидность, доступную для спекуляций на криптовалютах.

Цена на нефть в 107 долларов грозит очередным инфляционным шоком.

Второй риск связан с сырой нефтью.

Во вторник цена на нефть марки Brent поднялась примерно до 107,37 долларов за баррель , в то время как американская нефть торговалась выше 103 долларов , поскольку атаки на инфраструктуру Саудовской Аравии возобновили опасения по поводу глобальных перебоев в поставках.

Работа саудовского нефтепровода Восток-Запад, который может перенаправлять примерно 4% мировых поставок нефти из Ормузского пролива, также нарушена.

Постоянно высокие цены на энергоносители могут напрямую способствовать инфляции через транспортные, производственные и потребительские издержки.

Высокая инфляция ограничивает возможности центральных банков по снижению процентных ставок и может вынудить их к дальнейшему повышению ставок.

Иными словами, цена на нефть выше 100 долларов может поддерживать высокий уровень доходности казначейских облигаций даже в случае замедления экономического роста, создавая сложную ситуацию для спекулятивных активов, таких как биткойн.

ФРС и Банк Японии могут ужесточить денежно-кредитную политику одновременно.

Третье предупреждение поступает от центральных банков.

Рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в среду примерно в 90% , что станет первым повышением с середины 2023 года. Экономисты Morgan Stanley также ожидают еще одного повышения в декабре.

Аналогичным образом, опрос Reuters показал, что 85% экономистов ожидают повышения целевого диапазона ФРС до 3,75%-4,00% , в то время как фьючерсные рынки закладывают в цены несколько дополнительных повышений до середины 2027 года.

Япония смогла ужесточить меры лишь два дня спустя.

Около 97% экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидают, что Банк Японии повысит процентные ставки до 1,25% 18 сентября , и многие прогнозируют дальнейшее повышение после этого.

Ужесточение денежно-кредитной политики Банка Японии особенно актуально для криптовалют, поскольку многолетнее сохранение сверхнизких процентных ставок в Японии поддерживало операции кэрри-трейд, финансируемые за счет иен, когда инвесторы брали дешевые кредиты в иенах и вкладывали капитал в высокодоходные активы по всему миру.

Укрепление иены и повышение процентных ставок в Японии могут способствовать закрытию этих сделок, потенциально отвлекая ликвидность от акций, криптовалют и других рисковых рынков.

Подводя итоги

Таким образом, сложившаяся ситуация выглядит неблагоприятной для биткоина: доходность американских облигаций уже превышает 5%, цена на нефть выше 100 долларов, а два крупнейших центральных банка готовятся ужесточить денежно-кредитную политику в течение одной недели.

Если эти тенденции сохранятся, восстановление биткоина до уровня 80 000 долларов может быстро смениться очередной масштабной распродажей в связи с ростом склонности к риску.