Ключевые моменты:
- Trump 2.0 провоцирует волатильность рынка угрозами тарифов, инвестициями в ИИ и непредсказуемыми политическими заявлениями.
- Инициатива в области искусственного интеллекта «Stargate» обещает инвестиции в размере 500 млрд долларов, что повысит рост акций Oracle и Softbank; технологический сектор охвачен оптимизмом.
- Доллар США приближается к двухнедельному минимуму, поскольку торговая риторика нацелена на Китай и ЕС; Переговоры о тарифах создают неопределенность на мировых рынках.
- Цены на золото достигли 2,5-месячного максимума, поскольку инвесторы хеджируют рыночные потрясения от потенциальных тарифов и сбоев в торговле.
- США. Фермеры, выращивающие кукурузу, опасаются, что торговые споры с Мексикой, их главным экспортным рынком, могут нарушить жизненно важный экспорт сельскохозяйственной продукции.
В этой статье:
-
Нефть WTI
+0,65%
-
Золото
+0.62%
-
ORCL
+7.30%
Trump 2.0: Рынки готовятся к возврату к непредсказуемым политическим шагам
Второй срок президента Дональда Трампа начался с шквала политических заявлений и тарифных угроз, которые уже вызвали волну на рынках США и мира. Инвесторы готовятся к периоду, отмеченному внезапными решениями, торговыми маневрами с высокими ставками и непредсказуемыми заявлениями в социальных сетях. Вот более подробный взгляд на потенциальное воздействие на ключевые классы активов.
Как разговор Трампа о тарифах сформирует доллар и зависящие от торговли сектора?
Ранняя риторика президента Трампа о тарифах против Европейского союза, Китая, Канады и Мексики сигнализирует о возобновлении внимания к протекционистской торговой политике. Возможность введения 10%-ной пошлины на китайский импорт к 1 февраля и угрозы введения пошлин на товары из ЕС заставили инвесторов насторожиться.
Хотя доллар оставался около двухнедельного минимума, отражая обеспокоенность по поводу мировых торговых трений, его устойчивость указывает на то, что рынки оценивают лишь частичное выполнение этих угроз.
Экспортно-ориентированные секторы, такие как сельское хозяйство и технологии, остаются уязвимыми, особенно поскольку Мексика и Канада выступают против потенциального введения тарифов. Американские фермеры, выращивающие кукурузу, особенно обеспокоены, учитывая, что Мексика является их основным экспортным рынком. Однако отсутствие немедленного введения тарифов временно поддержало оптимизм рынка.
Оседлают ли акции волну инвестиций в ИИ или потерпят неудачу из-за торговых опасений?
Акции позитивно отреагировали на объявление Stargate, инвестиции в искусственный интеллект на сумму 500 миллиардов долларов, возглавляемые OpenAI, Oracle и Softbank. Акции Softbank и Oracle резко выросли после этой новости, подогревая оптимизм в технологическом секторе. Фьючерсы NASDAQ и S&P 500 выросли, поддержанные выдающимися доходами Netflix и ростом числа подписчиков.
Однако более широкий фондовый рынок сталкивается с неоднозначными перспективами. В то время как надежные корпоративные доходы и громкие инвестиции укрепляют настроения, эскалация торговой напряженности может ослабить рост, особенно для компаний со значительным международным присутствием.
Энергетика и металлы: что нас ждет впереди?
Цены на нефть оказались под давлением обещания Трампа расширить добычу энергии в США, при этом нефть марки Brent и WTI держатся на уровне после резкого спада. Эта стратегия может повлиять на мировые цены в ближайшей перспективе, хотя геополитические риски могут противодействовать росту со стороны предложения.
Тем временем золото возобновило рост, достигнув двух с половиной месячного максимума, поскольку инвесторы хеджируют риски неопределенности, вызванной политикой. Учитывая надвигающиеся угрозы тарифов и торговых ответных мер, ожидается, что спрос на активы-убежища останется высоким.
Стабилизируются ли рынки облигаций на фоне политической неопределенности?
Доходность казначейских облигаций США претерпела незначительные изменения, при этом доходность 10-летних облигаций немного выросла после падения в начале недели. В то время как снижение ставок Федеральной резервной системы остается фоном для рынка облигаций, непредсказуемая торговая и фискальная политика Трампа может привнести волатильность в доходность, особенно если тарифы нарушат экономический рост.
Вывод: волатильность — это новая норма
Возвращение президента Трампа сигнализирует о наступлении эпохи высоких ставок для рынков, и неожиданности в политике, вероятно, будут доминировать в заголовках новостей. В то время как такие секторы, как технологии, выигрывают от таких инициатив, как проект Stargate, отрасли, подверженные торговле, и экономика в целом по-прежнему подвержены риску потрясений. Трейдерам следует подготовиться к повышенной волатильности, поскольку Трамп 2.0, по всей видимости, готов переопределить рыночные условия в предстоящие месяцы.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.