Годовые, месячные и дневные графики указывают на возможность дальнейшего снижения до $74+/-2 тыс., однако декабрь должен закрыться выше $93381, а максимум цикла в начале следующего года составит около $164 тыс.
Параметры 4-й волны всё ещё в пределах нормы
В нашем предыдущем обновлении три недели назад (см. здесь), когда биткоин (BTCUSD) торговался около $104 тыс., мы определили на основе принципа волн Эллиотта (EW), что «продолжается корректирующая 4-я волна, нацеленная на $86–101 тыс., от которой все еще может произойти ралли до $164–216 тыс.».
Перенесёмся в пятницу, 21 ноября, когда BTC достиг дна на отметке $80 000. Неплохой прогноз, учитывая, что сейчас он демонстрирует ралли более чем на 10%, что является самым большим процентным ростом с момента его отскока 27 октября до максимума в $116 395. Таким образом, пока что биткоин всё ещё можно считать находящимся в четвёртой волне: красной волне IV. См. рисунок 1 ниже.
На недавнем минимуме биткоин упал примерно на 37%, отыграв чуть более 31,8% предыдущей 3-й волны. Кроме того, на рисунке 1 мы видим, что две предыдущие 4-е волны, предшествовавшие крупным максимумам (2017 и 2021 годов), привели к падению цены BTC на 40% и 56% соответственно, а также к откату более чем на 31,8–61,8% предыдущей 3-й волны.
Между тем, индекс страха и жадности Bitcoin (см. здесь) с 13 ноября остается ниже 15 (крайний страх). В нашем последнем обновлении мы указали, что такие крайности обычно происходят во время значительных минимумов (декабрь 2018 г., март 2020 г., июнь-июль 2021 г., июль-август 2022 г., август 2024 г. и март 2025 г.).
Пока что биткоин пережил лишь здоровый откат в рамках обычного бычьего рынка. Более того, он остаётся в рамках своего четырёхфазного цикла, который длится около четырёх лет, плюс-минус два-три месяца.
Дополнительные доказательства в пользу более высоких цен
Итак, какие ещё доказательства мы можем найти в поддержку бычьего рынка? Здесь мы рассмотрим годовые свечи. Этого вы больше нигде не найдёте, поскольку большинство людей слишком сосредоточены на небольших колебаниях. Однако EW отслеживает массовые настроения, которые лучше отражаются на более длительных, а не на коротких временных интервалах. См. рисунок 2 ниже.
Обратите внимание, что биткоин был создан в 2009 году и начал торговаться более открыто в 2011 году. Таким образом, у нас есть данные только за 15 лет, чего недостаточно для обоснованных статистически значимых выводов. Для сравнения, индекс Доу-Джонса торгуется с 1874 года. Но мы должны работать с тем, что имеем. И вот что мы видим:
- Пока что наблюдалось только семь волн вверх, тогда как импульсы движутся последовательностями по 5, 9, 13 и т. д. Поэтому следует ожидать по крайней мере восьмую и девятую волну.
- Тенденция была следующей: 1 год спада (2011), 2 года роста (2012–2013), 1 год спада (2014), 3 года роста (2015–2017), 1 год спада (2018), 3 года роста (2019–2022), 1 год спада (2022) и 2 года роста (2023–2024). Пока что 2025 год — это год спада.
- Однако волны 1, 3 и 5 завершились годами роста. Текущая вершина W-7 — это год снижения. Если эта тенденция сохранится, для решения этой проблемы необходимо годовое закрытие выше уровня закрытия 2024 года в $93 381, что также обозначит модель «3 года роста» (2023–2025).
- Волны 2, 4 и 6 достигли минимума на уровне 78,6–88,6% от предыдущих волн, а именно 1-й, 3-й и 5-й (синие прямоугольники). После завершения волны W-7 следует ожидать аналогичного отката для волны W-8.
Таким образом, годовые тенденции указывают на то, что декабрь, скорее всего, станет месяцем роста, что приведет к положительному закрытию 2025 года, для чего необходимо, чтобы цена удержалась выше $93 381 к 31 декабря. Кроме того, четырехфазный цикл предполагает, что BTC может достичь своего пика в конце января или феврале 2026 года.
Обращая внимание на последний показатель, мы видим, что дневной MACD находится на самом низком уровне. Два предыдущих минимума наблюдались в мае 2021 года и марте 2025 года. См. рисунок 3 ниже.
Хотя размер выборки (n) составляет всего два, в обоих случаях риск снижения был невелик (14% и 3%), а потенциал роста — велик (96% и 60%). Таким образом, в настоящее время всё ещё можно ожидать снижения цен (около 74±2 тыс. долларов США), но вознаграждение за рост гораздо больше, поскольку предыдущий процентный рост указывает на то, что BTC может достичь отметки от 128 до 157 тыс. долларов США, приблизившись к давней цели в 164 тыс. долларов США.
Таким образом, комплексный многогранный анализ годовых, месячных и дневных графиков предполагает наличие потенциала дальнейшего снижения примерно до $74 000 ± $2 000, но декабрь должен как минимум закрыться выше $93 381, а достижение максимума цикла в начале следующего года вблизи $164 000 остаётся весьма вероятным. Если декабрь закроется ниже отметки $93 381, ожидается, что следующие два-три года будут годами роста, поскольку биткоин до сих пор не испытывал последующих лет падения.