Ключевые моменты:
- Биткоин (BTC) вырос в субботу на 0,72%, прервав четырехдневную серию потерь на фоне волатильности рынка.
- Чистый отток средств из ETF-фондов BTC-спот достиг $1,23 млрд, но приток $3,78 млрд в октябре помог стабилизировать цены.
- Рынки закладывают в 99% вероятность снижения ставки ФРС в октябре, что поддерживает курс BTC выше $100 тыс.
Рынок ETF BTC-Spot в США пострадал из-за торговой напряженности между США и Китаем
Биткоин (BTC) обрёл столь необходимую поддержку, поскольку покупатели, покупавшие на спаде, вернулись, прервав четырёхдневную серию потерь. В субботу, 18 октября, курс BTC вырос на 0,72%, частично отыграв падение на 1,57% накануне, и закрылся на отметке $107 327. Несмотря на субботний рост, в октябре BTC упал на 6,16%.
Приостановка работы правительства США изначально способствовала росту спроса на BTC. Однако продолжительная приостановка работы правительства, которая в субботу продлилась до 19 дней, вероятно, задержит принятие законопроекта о структуре рынка. Отсутствие чёткой нормативно-правовой базы может сдержать спрос на криптовалюты.
Более того, BTC столкнулся с сильным давлением продавцов после последней эскалации торговой войны между США и Китаем. Угроза президента Трампа ввести дополнительные 100% пошлины на китайские поставки усилила опасения глобальной рецессии, что негативно отразилось на настроениях рынка.
BTC поднялся до рекордного максимума 6 октября в $125 761, прежде чем опуститься до $103 587 в пятницу, 17 октября.
Потоки ETF на BTC-Spot в США сигнализируют о предостережении рынка
На американском рынке спотовых ETF на биткоин (BTC) чистый отток составил $1,23 млрд за отчётную неделю, завершившуюся в пятницу, 17 октября. Отток средств опустил курс биткоина ниже $105 000 до субботнего восстановления. Несмотря на отток средств со спотовых ETF, приток средств в октябре оказал поддержку цене, предотвратив падение BTC ниже $100 000.
Эмитенты ETF на биткоин-спот сообщили о чистом притоке средств в размере $3,78 млрд в октябре после притока $3,51 млрд в сентябре. Примечательно, что iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock (BLK) — единственный ETF с ежемесячным притоком средств. По данным Farside Investors, ключевые потоки средств в октябре включают:
- Чистый приток средств IBIT составил 4,0 млрд долларов США, что позволило компании сохранить доминирующее положение на рынке.
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) сообщил о чистом притоке средств в размере 0,27 млрд долларов.
- Между тем, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) и ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) зарегистрировали чистый отток в размере 0,58 млрд долларов.
Ставки на снижение ставки ФРС поддерживают надежды на восстановление цен
В то время как отток средств из спотовых ETF сдерживал спрос, рынки делают ставку на последовательное снижение ставок ФРС в октябре и декабре. Ожидания многократного снижения ставок обеспечили поддержку цен выше психологического уровня в 100 000 долларов.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре и декабре составляет 99% и 94% соответственно. Примечательно, что вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в декабре также увеличивается до 6,0% по сравнению с 0% 10 октября.
Продолжительная приостановка работы правительства США породила слухи о более агрессивном смягчении денежно-кредитной политики. Приостановка работы правительства в 2018–2019 годах привела к сокращению ВВП США на 0,4%.
Ухудшение ситуации на рынке труда и спад экономики США могут способствовать более мягкой ставке ФРС.
Ключевые события предстоящей недели: Капитолийский холм, развитие торговли между США и Китаем и данные по США в центре внимания
Предстоящая неделя может стать ключевой для американских спотовых ETF на биткоин и динамики его цены. Прекращение работы правительства США, вероятно, ускорит публикацию ключевых данных по рынку труда США, таких как отложенный отчёт о занятости в США.
Слабый рост заработной платы, сокращение числа рабочих мест вне сельского хозяйства и рост безработицы могут укрепить позиции в пользу агрессивного снижения ставки ФРС. Более мягкая политика ФРС, вероятно, подстегнет спрос на спотовые ETF и BTC. И наоборот, более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда могут смягчить ставки на многократное снижение ставки ФРС, что может негативно сказаться на аппетите к риску.
ETH опустился ниже $4000: спотовый спрос на ETH резко упал
По мере снижения BTC слабость перекинулась на более широкий рынок криптовалют, в результате чего Ethereum (ETH) опустился ниже психологического уровня поддержки в $4000.
На этой неделе курс ETH упал на 6,42%, а в октябре он снизился на 6,14%. Эмитенты спотовых ETF на ETH в США зафиксировали чистый отток в размере 311,8 млн долларов США за отчётную неделю, закончившуюся 17 октября. Отток средств за неделю способствовал падению курса ETH, поскольку торговая напряжённость между США и Китаем спровоцировала бегство инвесторов в безопасные зоны.
Изучите наш подробный анализ потоков ETF, чтобы узнать, какие токены привлекают больше всего капитала.
Ключевые факторы, влияющие на прогноз цены BTC
На краткосрочные перспективы BTC будут влиять несколько ключевых событий:
- Сенат США голосует по законопроекту о временном финансировании.
- Экономические показатели США.
- Законодательные изменения: принятие законопроекта о структуре рынка на Капитолийском холме.
- Потоки ETF-фондов BTC-спот в США.
Сценарии цены BTC:
- Бычий сценарий : продолжительная приостановка работы правительства США, двухпартийная поддержка законопроекта о структуре рынка, ослабление торговой напряжённости между США и Китаем и приток средств в ETF. Эти факторы могут привести к росту курса BTC до $125 000.
- Медвежий сценарий : возобновление работы правительства США, растущие риски стагфляции в США, законодательные просчеты, рост торговой напряженности между США и Китаем или отток средств из ETF. Эти факторы могут опустить BTC ниже $100 000.
Технический анализ
Анализ биткойнов
BTC торгуется ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о медвежьем уклоне.
- Цель роста: прорыв 200-дневной EMA откроет путь к $110 000. Устойчивое движение выше $110 000 может проложить путь к 50-дневной EMA и уровню сопротивления $115 000.
- С другой стороны, падение ниже $103 576 может обнажить психологический уровень поддержки в $100 000. В случае его прорыва следующим ключевым уровнем поддержки станет $95 000.
Отслеживайте тенденции рынка BTC и ETH с помощью наших данных и аналитики в режиме реального времени здесь.
Потоки и спрос на Ethereum ETF
Что касается Ethereum (ETH), токен торгуется ниже своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), оставаясь при этом выше 200-дневной. Экспоненциально скользящие средние (EMA) указывают на медвежий краткосрочный прогноз, но на бычий долгосрочный уклон.
- Цель роста: Прорыв уровня $4000 может позволить быкам нацелиться на 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). Устойчивое преодоление 50-дневной EMA может открыть путь к тестированию уровня сопротивления $4500.
- С другой стороны, прорыв уровня $3750 может обнажить 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). В случае прорыва следующим ключевым уровнем поддержки станет $3287.
Будьте в курсе тенденций BTC и ETH, отслеживая макроэкономические события, потоки ETF и технические индикаторы здесь.