>
Основные моменты:
- XRP продолжил падение до семи дней подряд, поскольку снижение склонности к риску, отток средств из ETF и глобальные макроэкономические потрясения оказали давление на цены.
- Рост доходности 10-летних японских государственных облигаций после внеочередных выборов в Японии усилил опасения по поводу ликвидности, что привело к усилению понижающего давления на XRP.
- Несмотря на техническую слабость, фундаментальные факторы указывают на целевые уровни в $2,5, $3,0 и $3,66 в среднесрочной перспективе.
Курс XRP снизился во вторник, 20 января, продлив свою серию падений до семи дней подряд – это второй подобный случай за месяц.
Угроза президента США Трампа ввести 10-процентные пошлины на восемь европейских стран-членов НАТО подстегнула спрос на активы-убежища. Президент Трамп объявил о введении 10-процентных пошлин 17 января, что вызвало опасения по поводу полномасштабной торговой войны между США и ЕС.
Тем временем резкий рост доходности японских государственных облигаций (JGB) усилил неприятие риска, поскольку рынки отреагировали на заявление премьер-министра Японии Санаэ Такаичи о проведении досрочных выборов.
Снижение склонности к риску привело к оттоку средств с рынка спотовых ETF на XRP лишь во второй раз с момента запуска фонда в ноябре.
Несмотря на текущую полосу потерь, среднесрочный прогноз остается оптимистичным. Чистый приток средств в спотовые ETF на XRP, рост полезности XRP и оптимизм по поводу принятия Сенатом законодательства, благоприятствующего криптовалютам, вероятно, поднимут настроения. Макроэкономическая неприязнь к риску затмевает фундаментальные факторы.
Ниже я рассмотрю основные факторы, определяющие последние ценовые тенденции, среднесрочный (4-8 недель) прогноз и ключевые технические уровни, за которыми следует следить трейдерам.
Рынок спотовых ETF XRP в США сигнализирует о снижении склонности к риску.
Во вторник, 20 января, на американском рынке ETF XRP (спотовый рынок) был зафиксирован чистый отток средств в размере 53,32 миллиона долларов, в результате чего общий чистый приток с момента запуска составил 1,22 миллиарда долларов.
Из фонда Grayscale XRP ETF (GXRP) был зафиксирован чистый отток средств в размере 55,39 млн долларов. Важно отметить, что на американском рынке спотовых ETF XRP чистый отток средств наблюдался лишь второй день подряд с момента запуска XRPC 14 ноября.
Отток капитала во вторник отразил опасения инвесторов по поводу настойчивых попыток Трампа приобрести Гренландию и досрочных выборов в Японии.
Доходность 10-летних государственных облигаций Японии резко выросла в преддверии досрочных выборов.
На этой неделе премьер-министр Японии Санаэ Такаичи объявила о проведении досрочных выборов 8 февраля. Премьер-министр Такаичи рассчитывала воспользоваться высокими показателями в опросах общественного мнения. Устойчивое большинство позволило бы ей продвигать свои цели в области фискальной политики.
Корреляция XRP с 10-летними японскими государственными облигациями (JGB) подчеркивает чувствительность рынка к росту доходности. Более высокая доходность JGB может привести к сокращению ликвидности на мировом рынке, поскольку JGB становятся более привлекательными, что повлияет на спрос на рисковые активы. Для сравнения, опасения по поводу планов премьер-министра Такаичи по бюджетным расходам и соотношение долга к ВВП Японии в 240% привели к резкому росту премии за риск при владении JGB.
Примечательно, что обратная корреляция XRP с доходностью 10-летних японских государственных облигаций восстановилась после сообщений о задержках в продвижении законопроекта о структуре рынка в Конгрессе.
Угроза торговой войны между США и ЕС усиливает рыночную неопределенность.
Резкий рост доходности 10-летних японских государственных облигаций оказывает давление на спрос на XRP, а опасения полномасштабной торговой войны между США и ЕС способствовали развороту ситуации. В субботу, 17 января, президент США Трамп объявил о введении 10-процентной пошлины на восемь европейских стран-членов НАТО, что вызвало бегство капитала в безопасные активы.
XRP и криптовалютный рынок в целом остаются крайне чувствительными к событиям в мировой торговле. В октябре XRP пережил резкий обвал, упав с $2,8406 до $0,7773, прежде чем восстановиться и закрыть сессию с падением на 15,29% до $2,3756. Угроза президента Трампа ввести 100% пошлину на товары из Китая спровоцировала распродажу.
В среду, 21 января, президент Трамп выступит с речью на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
Если Трамп усилит свои угрозы введения пошлин, XRP столкнется с повышенным давлением со стороны продавцов. И наоборот, XRP может компенсировать потери, если президент США смягчит свою риторику в отношении пошлин. Издание Kobeissi Letter опубликовало интервью с президентом Трампом, взятое в Белом доме. На вопрос о том, насколько далеко он готов зайти ради приобретения Гренландии, он ответил:
«Вы всё узнаете».
Прогноз цены XRP: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные целевые показатели.
Несмотря на рыночную неприязнь к риску, краткосрочный (1-4 недели) прогноз остается осторожно оптимистичным, с целевой ценой в 2,5 доллара. Ключевыми факторами остаются растущая полезность XRP и высокий спрос на спотовые ETF на XRP.
Кроме того, оптимизм американских законодателей относительно принятия благоприятного для криптовалют законодательства подтвердил оптимистичные долгосрочные целевые показатели цен:
- Среднесрочный срок (4-8 недель): 3,0 доллара.
- Долгосрочный период (8-12 недель): 3,66 доллара.
Основные риски снижения бычьего прогноза по XRP
Ряд событий может поставить под сомнение позитивный настрой. К ним относятся:
- Президент США Трамп усиливает угрозу введения пошлин в связи с приобретением Гренландии.
- Банк Японии объявляет о жесткой нейтральной процентной ставке (потенциально 1,5%-2,5%), сигнализируя о нескольких повышениях ставки. Более высокая нейтральная ставка может спровоцировать сворачивание операций кэрри-трейда по иене, аналогично событиям середины 2024 года. Сворачивание операций кэрри-трейда по иене аннулирует краткосрочный прогноз.
- Экономические показатели США и действия Федеральной резервной системы снижают ожидания снижения процентной ставки в первой половине 2026 года.
- Американские законодатели блокируют законопроект о структуре рынка , задерживая принятие законодательства о криптовалютах.
- ETF на спотовом рынке XRP сообщают об оттоке средств.
Эти события окажут давление на рисковые активы, опустив XRP ниже $1,85, что будет сигнализировать о развороте медвежьего тренда.
Технический анализ: уровни, за которыми следует следить
Во вторник, 20 января, XRP снизился на 4,86% после падения на 0,39% накануне, закрывшись на отметке $1,8872. Токен последовал за общей динамикой криптовалютного рынка, который упал на 4,67%.
Семидневная серия падений привела к тому, что XRP торгуется ниже своих 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что сигнализирует о медвежьем тренде. Однако бычьи фундаментальные факторы продолжают противодействовать техническим, удерживая токен выше ключевых уровней поддержки.
Ключевые технические уровни, за которыми следует следить, включают:
- Уровни поддержки: 1,85 доллара, 1,75 доллара и затем 1,50 доллара.
- Уровень сопротивления 50-дневной скользящей средней: $2,0561.
- Уровень сопротивления 200-дневной скользящей средней: $2,3066.
- Уровни сопротивления: 2,0, 2,5, 3,0 и 3,66 доллара.
Анализируя дневной график, можно сказать, что прорыв выше $2,0 позволит быкам нацелиться на 50-дневную EMA. Устойчивое движение выше 50-дневной EMA будет указывать на краткосрочный разворот бычьего тренда. В свою очередь, разворот бычьего тренда откроет путь к $2,2. Прорыв выше $2,2 приведет к активации 200-дневной EMA.
Важно отметить, что устойчивое движение выше скользящих средних подтвердит бычьи среднесрочные и долгосрочные целевые уровни цен.
Фундаментальные события, которые могут повлиять на динамику цены XRP в краткосрочной перспективе.
К факторам, влияющим на цены в краткосрочной перспективе, относятся:
- Потоки средств в спотовые ETF на XRP.
- Экономические данные США и траектория процентных ставок Федеральной резервной системы .
- В США происходят изменения в регулировании криптовалютной отрасли.
- Главные новости торговых отношений между США и ЕС.
Уклонение от падения ниже $1,85 — ключ к бычьему тренду XRP.
Удержание выше отметки в 1,85 доллара будет иметь решающее значение для краткосрочных и среднесрочных перспектив. Бычьи фундаментальные факторы, включая возросшую полезность XRP и спрос на спотовые ETF , продолжают противодействовать медвежьим техническим факторам, указывая на скорый отскок. Рост токена с декабрьского минимума в 1,7712 доллара и январский прирост на 3,05% укрепили бычью структуру и краткосрочные и среднесрочные прогнозы цены.
Прорыв нижней линии тренда и уровня $2 приведет к активации верхней линии тренда. Прорыв выше верхней линии тренда подтвердит разворот бычьего тренда и подтвердит бычью структуру, поддерживая целевые цены:
- Среднесрочный срок (4-8 недель): 3,0 доллара.
- В долгосрочной перспективе (8–12 недель): целевая цена $3,66.
Однако устойчивый прорыв ниже нижней линии тренда до уровня ниже 1,85 доллара аннулирует бычью структуру, указывая на разворот медвежьего тренда.
Перспективы XRP зависят от политики Трампа, ETF и центральных банков.
В дальнейшем на перспективы цены XRP, вероятно, повлияют события, связанные с торговлей, и новости, касающиеся регулирования криптовалют.
Трейдерам следует внимательно следить за новостями, касающимися криптовалют, из Капитолия. Комитет по сельскому хозяйству планирует опубликовать проект текста Закона о структуре рынка 23 января. Затем, 27 января, Комитет по сельскому хозяйству проведет голосование по его рассмотрению.
Между тем, речь президента Трампа, заявления центральных банков и потоки средств в спотовые ETF на XRP также повлияют на краткосрочные ценовые перспективы.
Снижение геополитической напряженности, рост ожиданий снижения процентной ставки ФРС в марте и мягкая нейтральная ставка Банка Японии (потенциально 1%-1,25%) поднимут настроения. Кроме того, высокий спрос на спотовые ETF на XRP, увеличение использования XRP и продвижение законопроекта о структуре рынка подтвердят позитивный настрой.
В целом, эти события подтверждают среднесрочный (4–8 недель) рост до 3,0 долларов. Важно отметить, что принятие Сенатом США законопроекта о структуре рынка укрепит долгосрочную (8–12 недель) целевую цену в 3,66 доллара.
Если рассматривать ситуацию за пределами 12-недельного периода, позитивные новости, вероятно, подтолкнут XRP к его историческому максимуму в $3,66 (Binance). Прорыв выше $3,66 будет поддерживать целевую цену в $5 в течение 6-12 месяцев.