Ключевые моменты:
- XRP снова рискует упасть, поскольку слабый приток средств в ETF и смертельный крест усиливают краткосрочные медвежьи перспективы рынка.
- Падение на 12% в ноябре и ослабление импульса ETF усиливают опасения, что XRP может повторно протестировать минимум на уровне $1,8239, если потоки останутся сдержанными.
- Институциональный спрос отстает от ожиданий, первоначальное преимущество XRPC сходит на нет, а приток средств значительно ниже контрольных показателей ETF на BTC.
В ETF на основе XRP -спот наблюдался умеренный приток средств на отчётной неделе, закончившейся 28 ноября, что подкрепило надежды на высокий институциональный спрос. Более слабый, чем ожидалось, приток средств наложился на медленное продвижение законопроекта о структуре рынка на Капитолийском холме, что сдерживало быков. Важно отметить, что технические индикаторы продолжают подавать медвежьи сигналы: ноябрьский смертельный крест привел к снижению курса XRP до минимума в $1,8239.
Медвежьи технические индикаторы и скромный спрос на спотовые ETF на XRP указывают на дальнейшее падение токена. Фиксация прибыли после ключевых событий продолжает тормозить восстановление в ноябре, усиливая пессимистичный краткосрочный (1–4 недели) прогноз.
По моему мнению, такая динамика повышает риск краткосрочного (3–4 недели) падения до $1,82.
Ниже мы рассмотрим основные факторы, обусловившие спад в ноябре, среднесрочные (4–8 недель) перспективы и ключевые технические уровни, на которые следует обратить внимание трейдерам.
Краткосрочный прогноз «медвежий», но среднесрочный потенциал «бычий» сохраняется
Краткосрочный прогноз остаётся медвежьим. Однако среднесрочный и долгосрочный прогноз выглядит более благоприятным для быков. Ключевое значение будут иметь несколько сценариев, включая потоки спотовых ETF , изменения в законодательстве, связанном с криптовалютами, решение OCC по заявке Ripple на получение банковской лицензии в США и позиция ФРС .
Отскок XRP под угрозой
Предыдущий импульс, вызванный ожидаемым запуском спотовых ETF на XRP, угас, что увеличило риск дальнейших потерь в конце четвёртого квартала. Несколько ключевых факторов привели к тому, что XRP достиг исторического максимума в июле в $3,66 (на Binance). Среди них:
- Ожидается высокий спрос на ETF на основе XRP-спот.
- Палата представителей передала в Сенат законопроект о структуре рынка.
- Спекуляции о том, что крупные компании приобретают XRP для целей резервирования казначейства.
Однако неблагоприятные факторы третьего квартала спровоцировали разворот цены, и XRP в конце четвёртого квартала по-прежнему подвергался воздействию ряда ключевых факторов. К ним относятся:
- Консультации MSCI по листингу компаний, занимающихся казначейскими обязательствами по цифровым активам (DAT), снизили интерес к XRP как к резервному активу казначейства.
- Слабый институциональный спрос на ETF-фонды XRP-спот.
- Задержки с голосованием в Сенате по законопроекту о структуре рынка.
Приток средств в ETF не впечатляет
В ноябре XRP упал на 12,33%, продолжив падение на 11,84% с октября. Важно отметить, что приток средств в спотовые ETF XRP не оправдал рыночных ожиданий, что привело к медвежьему тренду токена.
В пятницу, 28 ноября, ETF XRP-spot сообщили о чистом притоке средств в размере 22,68 млн долларов США, в результате чего общий приток средств с момента запуска составил 666,61 млн долларов США.
В отсутствие траста BlackRock (BLK) iShares XRP Trust фонд Canary XRP (XRPC) продолжал доминировать, при этом общий приток средств составил $343,67 млн (с момента запуска). Однако, если исключить приток средств в размере $243,05 млн в первый день, то за девять дней торгов приток средств в XRPC составил всего $100,62 млн.
По мере того, как преимущество XRPC как первопроходца на рынке сходит на нет, приток средств в Franklin XRP ETF (XRPZ) и Bitwise XRP ETF (XRP) становится все более важным.
Однако Franklin XRP ETF (XRPZ) и Bitwise XRP ETF (XRP) сообщили о притоке средств в размере 85,22 млн долларов США и 166,04 млн долларов США с момента запуска 24 ноября. Эти цифры усилили разочарование рынка по поводу отсутствия BlackRock iShares XRP Trust.
Тенденции потоков в ноябре вызвали сомнения относительно того, сможет ли рынок спотовых ETF на XRP продемонстрировать показатели, сопоставимые с рынком спотовых ETF на BTC, что является медвежьим трендом для XRP.
Законопроект о структуре рынка пострадал из-за приостановки работы правительства США
Разочаровывающие результаты ETF на спот XRP совпали с задержками голосования в Сенате по законопроекту о структуре рынка . Палата представителей передала законопроект в Сенат 17 июля, что вызвало рост XRP на 14,69%.
Однако разногласия между фракциями и приостановка работы правительства США замедлили рассмотрение законопроекта, что способствовало отмене XRP.
Слабый институциональный спрос и законодательные изменения усилили пессимистичные краткосрочные прогнозы.
Риски снижения: в центре внимания Капитолийский холм, MSCI и спотовые ETF
Риски снижения, связанные со слабым притоком средств в ETF на спот XRP, задержками в принятии законодательных актов и потенциальным делистингом компаний, занимающихся казначейскими операциями с цифровыми активами, поддерживают пессимистичный краткосрочный прогноз.
По моему мнению, XRP, скорее всего, упадет ниже $2,0 и ноябрьского минимума в $1,8239, если спрос на спотовые ETF останется слабым, а американские законодатели замедлят продвижение законопроекта о структуре рынка.
Учитывая риск новой распродажи, трейдерам следует защищать длинные позиции, устанавливая стоп-лосс на ноябрьском минимуме $1,8239.
Другим потенциальным препятствием может стать отклонение заявки Ripple на получение банковской лицензии в США.
Перспективы для «Быков» стали ярче
Основные риски роста включают в себя:
- BlackRock запускает iShares XRP Trust, вызывая мощный приток средств.
- В декабре ФРС снижает ставки, что повышает спрос на рисковые активы.
- MSCI сохраняет DAT.
- Сенат принимает законопроект о структуре рынка.
- Крупные компании приобретают XRP для целей пополнения казначейского резерва.
Эти сценарии, вероятно, поднимут цену токена на новые максимумы. Прорыв июльского максимума в $3,66 может подтолкнуть стоимость токена к $5.
Подводя итог, можно сказать, что краткосрочный прогноз остается медвежьим, тогда как средне- и долгосрочный прогноз является конструктивным.
Финансовый анализ
Технический обзор: EMA сигнализируют об осторожности
В субботу, 29 ноября, XRP вырос на 0,91%, отыграв падение на 0,84% накануне, закрывшись на отметке $2,2015. Рынок в целом показал динамику лучше рынка, который упал на 0,34%.
Несмотря на субботний рост, XRP остался ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подтверждает медвежий уклон.
Ключевые технические уровни, за которыми стоит следить:
- Уровни поддержки: $2,2, $2, $1,9112 и $1,8239
- 50-дневное сопротивление EMA: $2,3507.
- 200-дневное сопротивление EMA: $2,5119.
- Уровни сопротивления: $2,35, $2,5, $2,62, $2,8, $3,0 и $3,66.
Фундаментальные индикаторы: корпоративные сигналы, политические решения
Краткосрочные ценовые события включают:
- Ежедневные притоки XRP-спот ETF.
- Мнение компаний-«голубых фишек» об XRP как о резервном активе казначейства.
- Важные этапы регулирования: заявка Ripple на получение банковской лицензии в США, ход рассмотрения законопроекта о структуре рынка на Капитолийском холме.
- Позиция MSCI в отношении DAT.
- Траектория ставки ФРС
Медвежий сценарий: что произойдет, если курс $2,0 упадет?
- В ETF на XRP-спот наблюдается чистый отток средств.
- Сенат США блокирует законопроекты, благоприятствующие криптовалютам, включая законопроект о структуре рынка.
- MSCI объявляет об исключении из листинга акций DAT.
- Крупные компании преуменьшают интерес к XRP как к резервному активу казначейства.
- OCC задерживает или отклоняет выдачу Ripple банковской лицензии, выданной в США.
- Экономические данные США и данные ФРС остудили пыл на фоне снижения процентной ставки ФРС в декабре.
Эти медвежьи события могут опустить XRP ниже $2,2, что обнажит психологический уровень поддержки $2,0. Прорыв ниже $2,0 позволит медведям нацелиться на уровень поддержки $1,9112. В случае прорыва нижней линии тренда следующими ключевыми уровнями поддержки станут нижняя линия тренда и минимум 21 ноября на $1,8239.
Прогноз: поддержка на уровне $2,0 является ключом к бычьему тренду в среднесрочной перспективе
XRP будет в центре внимания на следующей неделе. На настроения инвесторов повлияют ход рассмотрения законопроекта о структуре рынка на Капитолийском холме, данные по занятости и инфляции в США, а также приток средств в спотовые ETF.
Сильные данные по США и «ястребиная» риторика ФРС усилят медвежий импульс и потенциально подтолкнут XRP к $2,0.