>
Основные моменты:
- Из биткоин-ETF произошел чистый отток средств в размере 1,1 миллиарда долларов на фоне сохраняющихся медвежьих настроений.
- Прорыв 50-недельной медвежьей скользящей средней (EMA) биткоина может привести к резкому падению до 36 000 долларов.
- Биткоин консолидируется в диапазоне от 84 000 до 94 000 долларов, поэтому именно за этими уровнями следует следить в ближайшие несколько дней.
За последние 7 дней биткоин (BTC) снизился на 2,4% после того, как в очередной раз не смог преодолеть отметку в 90 000 долларов, поскольку инвесторы продолжают выводить значительные суммы из биржевых фондов (ETF).
Согласно данным Farside Investors, чистый отток средств из BTC ETF за последние 6 дней составил 1,1 миллиарда долларов, что отражает сохраняющееся пессимистическое отношение рынка к криптовалютам.
За последние 9 рабочих дней из этих фондов наблюдалась сильная волна оттока средств в 8 случаях. Самый крупный однодневный отток за этот период произошел 15 декабря, когда инвесторы вывели 358 миллионов долларов.
Настроения улучшаются, но «медведи» по-прежнему контролируют ситуацию.
Несмотря на эту тенденцию, в последнее время отношение рынка улучшается по сравнению с тем, что было несколько недель назад. Индекс страха и жадности восстановился с рекордно низкого уровня в 11 до 29 на момент написания статьи.
Индекс страха и жадности в мире криптовалют – Источник: CoinMarketCap
Это означает, что, хотя инвесторы всё ещё находятся в состоянии страха, они начинают склоняться к нейтральной позиции.
В результате последнего нисходящего тренда биткоин снова вышел в положительную зону с начала года и, похоже, завершит год с убытками, если цена не поднимется выше 90 000 долларов.
В последнее время открытый интерес к фьючерсам на BTC восстанавливается, но он все еще довольно далек от максимумов начала октября, до обвала.
Это указывает на низкую активность трейдеров и может также означать, что медведи готовятся к продолжению текущего нисходящего тренда.
Данные CoinGlass показывают, что соотношение длинных и коротких позиций по ведущей криптовалюте на счетах Binance, имеющих доступ к BTCUSDT, в настоящее время составляет 2.
Это гораздо более низкое соотношение по сравнению с уровнями, наблюдавшимися, когда токен достиг новых исторических максимумов. Тогда это соотношение составляло 4x, а в какой-то момент в сентябре-октябре даже достигало 5x.
Прорыв 50-недельной скользящей средней биткоина, указывающий на медвежий тренд, снизился до 36 000 долларов.
Поскольку медвежьи настроения сохраняются, мы продолжаем отслеживать динамику цены биткоина после ключевого прорыва ниже 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Недельный график BTC/USD (Coinbase) – Источник: TradingView
В последние несколько месяцев BTC неоднократно соблюдал этот ключевой уровень, пока наконец не сдался 10 ноября, когда цена упала ниже 100 000 долларов.
В прошлый раз, когда произошел подобный прорыв, ведущая криптовалюта потеряла 62% своей стоимости за период около 9 месяцев.
Если подобная историческая тенденция сохранится и BTC упадет на аналогичную величину, то в худшем случае этого медвежьего цикла токен достигнет отметки в 36 000 долларов к августу 2026 года.
Пробой уровня ниже 78 000 долларов подтвердит этот прогноз, поскольку цена сформирует медвежью структуру. В этом случае, после необходимого повторного тестирования снизу, следующей точкой остановки станет уровень 58 000 долларов.
На данный момент цена еще может протестировать уровень в 100 000 долларов. Отклонение от этого уровня также подтвердит, что медвежий сценарий развивается, как и ожидалось.
Между тем, если посмотреть на 4-часовой график, биткоин, похоже, находится в консолидации с конца ноября, торгуясь в относительно предсказуемом диапазоне от 84 000 до 94 000 долларов. Это может указывать на то, что инвесторы накапливают токен в преддверии его следующего крупного движения.
Таким образом, область 84 000 долларов является ключевым уровнем поддержки, за которым следует следить в ближайшие несколько дней. Прорыв ниже этого уровня может запустить движение к 78 000 долларов, исходя из траектории, которую мы определили на более высоком временном интервале, что означает общий риск снижения в 8%.