Ключевые моменты:
- Всего за два дня были ликвидированы длинные позиции на сумму более 2,7 млрд долларов.
- Инвесторы вывели 1,9 млрд долларов из биткоин-ETF.
- BTC имеет тенденцию восстанавливаться, когда рынок нажимает кнопку паники.
За последние 30 дней стоимость биткоина (BTC) снизилась почти на 18% после того, как повышение президентом Дональдом Трампом пошлин на Китай в сочетании с агрессивными комментариями ФРС подорвали рынок криптовалют.
Самая популярная криптовалюта резко упала в течение 6 из 9 последних дневных сессий, поднявшись со 115 000 до 99 000 долларов США по состоянию на вчерашний день, поскольку миллиарды долларов из длинных позиций были выведены из обращения.
Данные CoinGlass показывают, что за последние пару дней объем ликвидаций длинных позиций превысил 2,7 млрд долларов, поскольку падение цены ниже 110 000 долларов, по всей видимости, спровоцировало каскад принудительных продаж.
Эти цифры велики по сравнению с предыдущими 6 месяцами, и вчерашние ликвидации входят в пятерку крупнейших ежедневных банкротств, произошедших за этот период.
Рынок был потрясён комментариями главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, который поставил под сомнение вероятность снижения ставки в декабре. До его заявления рынок предполагал, что к этому времени ставка будет снижена ещё на 25 базисных пунктов.
Открытый интерес резко падает, а отток средств из ETF ускоряется
Открытый интерес к фьючерсам на BTC резко снизился. Если выразить это в BTC, что помогает компенсировать влияние ценовых колебаний, то с момента достижения пика 10 октября, когда ведущая криптовалюта достигла своего пика, позиции трейдеров сократились на 10%.
Открытый интерес к фьючерсам BTC – Источник: CoinGlass
Сокращение числа участников рынка затруднит возвращение BTC к этим максимумам. Следовательно, первым признаком восстановления станет рост OI, как минимум до 700 000 BTC.
Между тем, чистый отток средств в биржевые инвестиционные фонды (ETF), привязанные к биткоину, свидетельствует о начинающейся панике на рынке. По данным Farside Investors, участники выводят деньги из этих фондов уже 5 дней подряд.
В общей сложности в ходе последней волны продаж из биткоин-ETF было выведено 1,9 млрд долларов США, что означает падение совокупных активов, управляемых этими фондами, на 3%.
Когда рынок паникует, BTC имеет тенденцию восстанавливаться
Индекс страха и жадности в сфере криптовалют – Источник: CoinMarketCap
Рыночные настроения достигли экстремально низких значений. Индекс страха и жадности впервые с апреля достиг отметки 20. Тогда BTC достиг дна около $82 000. Когда рынок нажимает кнопку паники, а индекс страха и жадности достигает таких минимумов, это обычно означает противоположный сигнал.
Следовательно, можно ожидать скорого восстановления. Однако теперь, когда BTC стартует с гораздо более высокого уровня ($100 тыс. вместо $82 тыс.), можно ожидать, что следующий этап роста поднимет ведущую криптовалюту на новый исторический максимум.
На дневном графике видно, что цена дважды быстро восстанавливалась после падения ниже отметки в 100 000 долларов. Это означает, что покупательский интерес на этом уровне остаётся довольно высоким. Вчера объёмы торгов превысили 14-дневную скользящую среднюю в 2,85 раза, поскольку BTC достиг области, которую можно считать весьма спорной как для быков, так и для медведей.
Дневной график BTC/USD (Bitstamp) – Источник: TradingView
Похоже, всё готово к повторному тестированию отметки $108 000 снизу. Это означает потенциал роста на 8% в краткосрочной перспективе для спекулянтов. Однако сейчас BTC впервые с апреля торгуется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Тогда он держался ниже этой линии около месяца. Таким образом, биткоин, возможно, ещё не вышел из кризиса и может продолжить падение. Однако, если ему удастся удержаться выше $100 000, худшая часть этого отката может уже быть позади.