Дек302024
Crypto

Ключевые моменты:

  • DAX вырос на 0,68% в пятницу, завершив семидневную серию потерь, поскольку автомобили и банки лидируют в восстановлении на фоне слабой праздничной торговли.
  • Прогноз роста Китая на 2024 год пересмотрен до 4,9%, что подпитывает оптимизм, несмотря на препятствия на рынке жилья и рост заработной платы.
  • Более сильные данные по США и Китаю могут подтолкнуть DAX к значению 20 523, но риски тарифов могут снизить его до 19 500.

В этой статье:

  • TSLA

    -4.94%

  • F

    -0.30%

  • MSTR

    -3.12%

  • МАРА

    -4.51%

  • RIOT

    -4.93%

  • Германия 30

    +0.03%

  • US Tech 100

    -0.09%

  • США Уолл-стрит 30

    -0.10%

  • S&P 500

    -1.11%

  • Биткойн

    -1.86%

DAX завершает семидневную серию неудач – что дальше?

DAX прервал семидневную серию неудач в пятницу, 27 декабря, прибавив 0,68% и закрывшись на отметке 19 984. Однако беспокойство по поводу тарифов в США и агрессивная политика ФРС остаются потенциальными препятствиями.

Секторальные показатели: автомобильный и банковский секторы лидируют в росте на фоне опасений по поводу политики Трампа

Инвесторы отмахнулись от угрозы тарифов США, потенциально нацеленных на автомобильный сектор ЕС. Porsche вырос на 2,59%, в то время как Volkswagen и BMW показали рост на 1,86% и 1,82% соответственно. Покупатели на спаде, вероятно, подпитывали ралли на фоне слабой праздничной торговли.

Акции банков также имели тенденцию к росту, с Commerzbank и Deutsche Bank ростом на 1,70% и 1,35% соответственно. В последние сессии опасения по поводу дерегулирования в США, потенциально дающего американским банкам больше конкурентного преимущества, давили на акции банков.

Прогнозы роста Китая предлагают оптимизм

Всемирный банк повысил свой прогноз роста на 2024 год с 4,8% до 4,9%, прогнозируя рост на 4,5% в 2025 году по сравнению с 4,1% в июне.

Банк объяснил пересмотры краткосрочными торговыми условиями и мерами фискальной политики. Однако Банк также подчеркнул сохраняющиеся проблемы на рынке жилья и рост заработной платы потребителей, которые могут еще больше повлиять на потребление.

Пекин недавно нацелился на потребление и внутренний спрос с помощью новых мер политики. Их эффективность будет иметь решающее значение для достижения Китаем своего целевого показателя роста в 5%.

Улучшение потребления может повысить доходы и цены акций немецких компаний, зависящих от Китая.

Оптовые запасы: смешанные сигналы

В пятницу оптовые запасы снизились на 0,2% в ноябре, в то время как розничные запасы, за исключением автомобилей, выросли, что свидетельствует о расхождении тенденций.

Данные указывают на два возможных сценария. Во-первых, оптовики автомобилей могли столкнуться с устойчивым спросом со стороны дилеров. Однако оптовики также могут сократить запасы из-за опасений по поводу влияния процентных ставок на автокредитование и спрос.

Американские автомобильные акции показали отрицательную сессию в пятницу, что указывает на неопределенность относительно среды спроса. Экономические прогнозы FOMC предвещают меньшее снижение ставок, что может повлиять на потребительский спрос на автокредитование.

Рынки США: акции криптовалют и автомобилей оказывают давление на Nasdaq

В пятницу американские фондовые рынки столкнулись с давлением продаж. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 снизились на 1,49% и 1,11% соответственно, а Dow упал на 0,77%.

Автомобильные акции Tesla Inc. (TSLA) показали убыток в 4,95%, а Ford Motor Co. (F) снизились на 0,40%, что способствовало откату в пятницу.

Однако криптовалютные акции также оказали давление на Nasdaq, поскольку биткоин (BTC) еще больше отступил от своего исторического максимума 17 декабря в $108 231. Акции MicroStrategy (MSTR), связанные с криптовалютой, упали на 3,24%, а Marathon Holdings (MARA) и Riot Platforms (RIOT) упали на 4,46% и 4,85% соответственно.

HODL15Capital разделила 60 крупнейших компаний мира, ранжированных по активам BTC. MicroStrategy возглавила таблицу, имея 444 262 BTC. Marathon Holdings и Riot Platform имели активы в размере 44 394 и 17 429 BTC соответственно. Компании, зарегистрированные на бирже США, заняли первые 8 мест, несмотря на политику администрации Байдена и антикриптовалютную позицию SEC.

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, что еще больше оказало давление на фондовые рынки.

Данные по жилищному сектору и производству в США в фокусе

В понедельник на американской сессии индекс деловой активности Chicago PMI и индекс производственной активности Dallas Fed могут дать представление о фоне спроса. Оптимистичные данные могут сигнализировать о потенциальном росте активности в производственном секторе. В то время как улучшение спроса может поддержать акции Германии, ориентированные на США, более горячая экономика США может также снизить ставки на снижение ставки ФРС в первом квартале 2025 года.

Менее мягкая ставка ФРС может привести к росту расходов по займам, что может повлиять на корпоративные доходы и цены акций.

Другая статистика включает в себя ожидаемые продажи жилья. Однако, если не произойдет резкого падения ожидаемых продаж, данные, скорее всего, будут играть вторую скрипку после показателей, связанных с производственным сектором.

Краткосрочный прогноз

DAX будет зависеть от данных PMI еврозоны, изменений тарифов и PMI этой недели из Китая. Оптимистичные PMI могут сигнализировать о росте спроса, что подтолкнет DAX к рекордному максимуму в 20 523. Однако угрозы тарифов и более слабый спрос рисуют мрачную картину, потенциально подтягивая DAX к 19 500.

По состоянию на утро понедельника фьючерсы указывали на смешанную сессию. Фьючерсы DAX выросли на 14 пунктов, в то время как фьючерсы Nasdaq-mini упали на 21 пункт.

Технические индикаторы DAX

Дневной график

После пятничного роста DAX находится выше 50-дневной и 200-дневной EMA, подтверждая бычьи ценовые тенденции.

Если DAX вернется к 20 000, быки могут нацелиться на 20 350. Прорыв выше 20 350 может сигнализировать о движении к рекордному максимуму 20 523.

Новости, связанные со стимулированием экономики Китая, разговоры о тарифах, экономические показатели США и комментарии центральных банков повлияют на тренды DAX.

И наоборот, падение DAX ниже уровня поддержки 19 675 и 50-дневной EMA может вывести на уровень 19 500. Однако давление покупателей может усилиться на уровне поддержки 19 657. 50-дневная EMA совпадает с ней.

С 14-дневным RSI на уровне 52,83 DAX может вернуться к своему рекордному максимуму 20 523, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI выше 70).

Final Thoughts

DAX остается чувствительным к динамике мирового рынка, включая экономические данные США, тарифы, экономические показатели Китая и указания по политике центрального банка. Вероятность большей волатильности на фоне менее голубиного прогноза ФРС и предупреждений о тарифах. Инвесторам также следует рассмотреть тарифы США на Китай. Этот сценарий может усилить конкуренцию, потенциально оказывая давление на спрос на немецкие товары.

Узнайте, как динамика мирового рынка формирует показатели DAX в нашем углубленном анализе здесь.