Янв22025
Crypto

Ключевые моменты:

  • DAX растет до 20 025 на фоне надежд на снижение ставки ЕЦБ, несмотря на опасения по поводу тарифов и ястребиную позицию ФРС, ослабляющую рыночные настроения.
  • Индекс PMI Германии упал до 3-месячного минимума в 42,5 в декабре, отражая слабые заказы, сокращения рабочих мест и сдержанные проблемы мирового спроса.
  • Данные по заявкам на пособие по безработице в США и разговоры о тарифах могут привести к снижению DAX ниже 19 750 или повышению его до 20 350 на этой неделе.

В этой статье:

  • MSTR

    -4.37%

  • MARA

    -3.01%

  • Германия 30

    +0.24%

  • US Tech 100

    +0.58%

  • US Wall St 30

    +0,44%

  • S&P 500

    -0.43%

  • Биткойн

    +3,62%

DAX начинает 2025 год с осторожным оптимизмом

Индекс DAX начал 2025 год на позитивной ноте, поднявшись до максимум 20 025 на ранних торгах 2 января. Осторожный оптимизм относительно потенциального снижения ставок ЕЦБ и мер стимулирования Пекина компенсируют опасения по поводу тарифов США и ястребиных перспектив ФРС.

Результаты работы сектора: автомобильный сектор падает на фоне опасений по поводу политики Трампа

Опасения инвесторов по поводу тарифов США, потенциально нацеленных на автомобильный сектор ЕС, оказали давление на автомобильные акции. BMW упал на 2,42% в четверг утром, с Mercedes-Benz Group и Volkswagenнаблюдая снижение на 1,66% и 1,46% соответственно. Porsche также открылся в минусе.

Опасения дерегулирования банковского сектора США, влияющие на конкурентоспособность банков ЕС, оказали давление на Commerzbank и Deutsche Bank.

Однако Airbus вырос на 2,62%, в то время как страховые акции также нашли сильный спрос, способствуя скромному росту.

Китайские данные вызывают опасения, но надежды на стимулы сохраняются

Производственный индекс PMI Китая Caixin упал до 50,5 в декабре по сравнению с 51,5 в ноябре. Слабый внешний спрос, сокращение рабочих мест и убывающий оптимизм оказали влияние на акции, котирующиеся в Гонконге и материковом Китае.

Однако надежды на новые меры стимулирования со стороны Пекина ограничили влияние на DAX. Меры стимулирования, направленные на потребление и внутренний спрос, могут помочь немецкому экспорту в Китай.

Председатель КНР Си Цзиньпин недавно подтвердил планы экономической поддержки, которые могут повысить спрос на ориентированные на Китай немецкие компании. Однако пошлины США на китайские товары могут усилить конкуренцию на ключевых рынках Германии, что может повлиять на спрос на немецкий экспорт.

Производственный индекс PMI Германии отражает глобальные вызовы

Производственный сектор Германии подвергся дальнейшему изучению в четверг, 2 января. Производственный индекс PMI HCOB упал с 43,0 в ноябре до 42,5 в декабре, не изменившись по сравнению с предварительными данными.

Основные моменты окончательного исследования PMI включают:

  • Резкое снижение новых заказов из-за осторожности клиентов и слабого внутреннего и внешнего спроса.
  • Сокращение рабочих мест, поскольку компании сокращают объемы невыполненных заказов на фоне сокращения производственных потребностей.
  • Цены на входе и выходе смягчились, отражая сдержанный спрос.

Рынки США закрыли 2024 год на слабой ноте

Фиксация прибыли привела к снижению фондовых рынков США 31 декабря: индексы Nasdaq Composite и S&P 500 упали на 0,90%, а 0,43% соответственно, в то время как Dow снизился на 0,07%.

Акции, связанные с криптовалютой, продолжили падение с предыдущей сессии, несмотря на рост биткоина (BTC). MicroStrategy (MSTR) упал на 4,40%, в то время как Marathon Holdings (MARA) снизился на 3,01%, что способствовало потерям Nasdaq.

Несмотря на спад, это был год процветания для рынков США. Nasdaq и S&P 500 выросли на 29% и 23% соответственно, в то время как Dow вырос на 13% в 2024 году.

Сосредоточьтесь на заявках на пособие по безработице в США, ФРС и тарифах

В ходе американской сессии в четверг данные по рынку труда США могут повлиять на траекторию ставки ФРС. Экономисты прогнозируют, что первоначальные заявки на пособие по безработице увеличатся до 224 тыс. (неделя, закончившаяся 28 декабря) по сравнению с 219 тыс. (неделя, закончившаяся 21 декабря).

Резкий рост выше 250 тыс. может возобновить ставки инвесторов на январское снижение ставки ФРС. Более низкие затраты по займам могут повысить доходы и спрос на акции. И наоборот, снижение заявок может ослабить ожидания снижения ставки ФРС в первом квартале 2025 года. Более жесткий рынок труда в США может поддержать рост заработной платы, подстегивая потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом.

Кроме того, необходимо согласовать тарифные изменения в США. Дальнейшие угрозы тарифов на товары ЕС, вероятно, окажут давление на акции, котирующиеся на DAX и зависящие от США. Акции автомобильного и технологического секторов, вероятно, почувствуют влияние разговоров о тарифах.

Краткосрочный прогноз

DAX будет зависеть от данных США, изменений тарифов и комментариев центральных банков. Оптимистичные данные США, падение ставок на снижение ставки ФРС в первом квартале 2025 года и угрозы тарифов могут опустить DAX ниже 19 750. Однако более мягкие данные США и молчание о тарифах могут поднять DAX выше 20 000.

По состоянию на утро четверга фьючерсы Nasdaq-mini выросли на 150 пунктов, что потенциально повышает спрос на немецкие акции.

Технические индикаторы DAX

Дневной график

После роста в понедельник DAX остается выше 50-дневной и 200-дневной EMA, подтверждая сигналы бычьей цены.

Если DAX преодолеет утренний максимум 20 025, то следующим пунктом индекса может стать 20 350. Возврат к 20 350 может поддержать движение к рекордному максимуму 20 553.

И наоборот, прорыв DAX ниже уровня поддержки 19 675 и 50-дневной EMA может сигнализировать о падении к 19 500. Однако давление покупателей может усилиться на уровне поддержки 19 657. 50-дневная EMA совпадает с ней.

С 14-дневным RSI на уровне 50,03 DAX может подняться до своего рекордного максимума в 20 523, прежде чем войти в зону перекупленности (RSI выше 70).

Final Мысли

DAX остается крайне чувствительным к глобальным событиям, включая экономические данные США, тарифную политику и экономические показатели Китая. Хотя стимулы Пекина и надежды на снижение ставки ЕЦБ оказывают поддержку, инвесторам следует сохранять осторожность на фоне сохраняющихся угроз тарифов США и менее голубиного прогноза ФРС.

Будьте в курсе последних рыночных тенденций, выпусков данных и экспертного анализа, чтобы уверенно ориентироваться в динамичном финансовом ландшафте. Ознакомьтесь с нашими ежедневными обновлениями здесь и оставайтесь впереди в 2025 году.