Ключевые моменты:
- Nasdaq 100 и S&P 500 падают, так как доходность казначейских облигаций достигла 4,64%, что оказывает давление на рост и акции технологических компаний.
- Amazon падает на 0,8%, Meta падает на 1%, так как акции мегакапитализированных компаний сталкиваются с препятствием из-за растущей доходности облигаций.
- Криптовалютные акции падают после праздников; Биткоин-ETF упали до 4,6%, отражая падение биткоина на 2,6%.
- Сектор потребительских товаров лидирует в убытках, снизившись на 0,5%, что повлияло на показатели S&P 500 в четверг.
- Количество заявок на пособие по безработице выросло до 1,91 миллиона, что свидетельствует о потенциальном снижении занятости, поскольку рынки следят за сокращениями ФРС.
В этой статье:
-
AMZN
-0.45%
-
US Wall St 30
+0.23%
-
S&P 500
-0.05%
Уолл-стрит отступает, поскольку рост доходности ограничивает прирост
Американские фондовые рынки торговались ниже в четверг, поскольку рост доходности казначейских облигаций затмил легкую праздничную торговлю. Основные индексы с трудом набирали обороты, несмотря на сезонный оптимизм, связанный с потенциальным ралли Санта-Клауса.
Индексы падают, а доходность казначейских облигаций растет
Индекс S&P 500 снизился из-за слабости акций потребительских товаров, в то время как индекс Nasdaq Composite также снизился из-за неудовлетворительных показателей в технологическом секторе. Индекс Dow Jones Industrial Average оставался относительно стабильным, что отражает нерешительность инвесторов. Доходность казначейских облигаций продолжила свой рост в декабре, при этом 10-летние казначейские облигации выросли на 5 базисных пунктов до 4,64% — самого высокого уровня с мая.
В целом рынок столкнулся с трудностями после ралли в ноябре. Хотя акции все еще близки к рекордным максимумам, повышательное давление на доходность грозит сдержать дальнейший рост, особенно в секторах, ориентированных на рост.
Consumer Discretionary Leads Sector Losses
Результаты сектора в целом были отрицательными, при этом потребительские дискреционные акции показали худшие результаты. Сектор упал на 0,5%, что стало самым резким падением среди групп S&P 500. Технологии и коммуникации также понесли убытки, что отражает чувствительность к более высоким ставкам.
Акции, связанные с криптовалютами, сильно пострадали, поскольку цифровые активы отступили после праздников. MicroStrategy упала на 4%, а Coinbase снизилась на 2,2%, отслеживая снижение базовых криптовалют. Откат биткоина сильно повлиял на настроения, перекинувшись на индикаторы акций.
Amazon, Meta Lead Megacap Слабость
Отдельные акции с трудом нашли опору. Amazon упал на 0,8%, а Meta Platforms упал на 1%, способствуя более широкому падению Nasdaq. Инвесторы проявили осторожность в отношении способности мегакапитализированных технологий поддерживать рост с ростом доходности казначейских облигаций.
Отслеживающие биткоин ETF показали худшие результаты. iShares Bitcoin Trust упал на 2,9%, а iShares Ethereum Trust упал на 4,6%, что отражает волатильность цифровых активов. Сам биткоин упал на 2,6%, что свидетельствует о фиксации прибыли и проблемах с ликвидностью в праздничный сезон.
Криптовалютные и биткоин-ETF снижаются после праздников
Рынок криптовалют пережил праздничное похмелье, биткоин упал после Рождества. Криптовалютные ETF, которые не торговались во время праздников, подхватили нисходящее движение в четверг. Слабость биткоина и эфириума отразилась на акциях, связанных с цифровыми активами, потянув вниз соответствующие секторы.
Данные по труду отражают охлаждение, но устойчивость рынка труда
Экономические данные усилили смешанные настроения. Еженедельные заявки на пособие по безработице составили 219 000, что немного ниже прогнозов, в то время как количество повторных заявок выросло до 1,91 млн — самого высокого уровня с ноября 2021 года. Это указывает на то, что рынок труда остается устойчивым, но может постепенно смягчаться.
Хотя данные подтверждают возможность потенциального снижения ставок в 2025 году, смягченные прогнозы Федеральной резервной системы относительно сокращений в следующем году смягчили ожидания. Теперь инвесторы ожидают всего два снижения ставок, вместо четырех, указанных ранее.
Куда могут пойти рынки дальше
Перспективы рынка зависят от доходности облигаций и экономических данных в ближайшие недели. Если доходность казначейских облигаций продолжит расти, акции, особенно акции роста, столкнутся с риском дальнейшего снижения. Однако потенциальный рост Санта-Клауса, вызванный сезонными факторами, может оказать краткосрочную поддержку.
Трейдерам следует внимательно следить за данными по труду на предмет признаков смягчения, поскольку любое ухудшение может сместить ожидания рынка в сторону более раннего снижения ставок ФРС. В краткосрочной перспективе доходность выше 4,6% по 10-летним казначейским облигациям остается ключевым сдерживающим фактором для рисковых активов.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.