Ключевые моменты:
- Американские акции падают на фоне роста агрессивных ожиданий ФРС; Nasdaq падает на 1,89%, S&P 500 теряет 1,11%, а Dow падает на 0,42%.
- Азиатские рынки колеблются из-за ставок ФРС; Hang Seng падает на 1,18%, а Nikkei падает на 0,35% на фоне неприятия риска.
- Технологические гиганты Tencent и Baidu падают на фоне напряженности в отношениях между США и Китаем; Hang Seng Tech Index падает на 1,69%.
В этой статье:
-
Золото
-0.14%
-
USD/JPY
+0,01%
-
MSTR
-10.16%
-
MARA
-7.13%
-
Гонконг 33
-1,43%
-
US Tech 100
+0.05%
-
US Wall St 30
+0.16%
-
S&P 500
-1.11%
-
Биткойн
-5.28%
Рынки США падают на фоне изменения ставки ФРС Ожидания
Фондовые рынки США показали потери во вторник, 7 января, поскольку инвесторы скорректировали свои ожидания относительно снижения ставок ФРС. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 изменили свой рост с понедельника, снизившись на 1,89% и 1,11% соответственно, в то время как Dow упал на 0,42%.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4,685%, самого высокого уровня с мая 2024 года, что отражает угасание ставок на снижение ставок ФРС. Более высокие процентные ставки могут повысить стоимость заимствований, что потенциально повлияет на прибыль и оценки компаний.
Потери в акциях, связанных с криптовалютами, таких как MicroStrategy (MSTR) и Marathon Holdings (MARA), оказали давление на Nasdaq. Bitcoin (BTC) и американский рынок BTC-spot ETF отреагировали на сильные экономические данные США. Bitcoin завершил вторник падением на 5,10%, закрывшись на отметке $97 019.
Экономические данные ослабляют ожидания снижения ставки
Данные по сектору услуг и рынку труда США оказали давление на ставки ФРС по снижению ставки во вторник. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM вырос до 54,1 в декабре по сравнению с 52,1 в ноябре. Кроме того, количество вакансий JOLTS подскочило с 7,839 млн в октябре до 8,098 млн в ноябре.
С учетом того, что на сектор услуг приходится около 80% экономики США, рост активности может побудить ФРС поддерживать более высокие ставки. Кроме того, количество вакансий свидетельствует об устойчивости рынка труда США, что способствует росту заработной платы. Рост заработной платы может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, что указывает на более агрессивную ставку ФРС.
Инструмент CME FedWatch показал резкое снижение вероятности снижения ставок в январе или марте, в то время как ожидания стабильных ставок в мае выросли с 45,5% до 48,5%.
Ожидания более жесткой траектории ставки ФРС повлияли на настроения инвесторов на азиатской сессии в среду.
Индекс Hang Seng продлевает потери
На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 1,18% в среду утром, продолжив потери вторника. Инвесторы отреагировали на ночные данные США и перспективы более жесткой ставки ФРС. Секторы, чувствительные к ставкам, включая недвижимость и технологии, понесли большие потери.
Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 2,20%, а индекс Hang Seng Tech упал на 1,69%. Технологические гиганты Tencent (0700) и Baidu (9888) снизились на 2,51% и 1,18% соответственно.
Акции, котирующиеся на материковом Китае, присоединились к более широкому рынку в минусе. CSI 300 и Shanghai Composite упали на 1,04% и 1,01% соответственно.
Инвесторы продолжили реагировать на понедельничные новости о Министерстве обороны США, включив китайского технологического гиганта Tencent Holdings Limited в список Раздела 1260H. В списке указаны китайские компании, которые, по мнению США, работают с китайскими военными. Новость совпала с растущей обеспокоенностью по поводу тарифов США на китайские товары.
Nikkei падает из-за неприятия риска
В среду утром японский индекс Nikkei снизился на 0,35%. Неприятие риска из-за падения ставок на снижение ставки ФРС компенсировало последствия ослабления японской иены. Пара USD/JPY поднялась до максимума среды 158,238.
Ослабление иены поддерживает японских экспортеров, делая их товары более конкурентоспособными и увеличивая зарубежные доходы. Однако более высокие затраты на заимствования могут компенсировать влияние более слабой иены на прибыль.
Sony Corp. (6758) снизилась на 2,13%, а Nissan Motor Corp (7201) снизилась на 1,58%.
ASX 200 Advances on RBA Rate Cut Optimism
Между тем австралийский индекс ASX 200 нарушил общую рыночную тенденцию, поднявшись на 0,74% в среду утром. Показатели инфляции в Австралии повысили ставки на февральское снижение ставки Резервного банка Австралии, что привело к спросу на акции, чувствительные к ставке. Базовый годовой уровень инфляции в Австралии снизился с 3,5% в октябре до 3,2% в ноябре.
Банковский сектор, золотодобывающие и горнодобывающие акции способствовали росту, в то время как технологический сектор ограничил рост.
Ключевыми факторами стали Commonwealth Bank of Australia (CBA), акции которого подскочили на 1,64%, а National Australia Bank (NAB) выросли на 1,80%. Более низкие процентные ставки могут повысить спрос на кредиты, поддерживая доходы.
Ставки на февральское снижение ставки Резервного банка Австралии также повысили спрос на капиталоемкие горнодобывающие компании, при этом BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) продемонстрировали рост.
Outlook
Азиатские рынки переживают поворотный период по мере развития глобальных экономических и политических факторов:
- Отношения США и Китая: Повышение тарифов может оказать давление на китайский экспорт и отразиться на таких региональных экономиках, как Австралия.
- Данные по рынку труда США: Сохраняющийся рост может оказать давление на сектора, чувствительные к ставкам.
- Меры стимулирования Китая: Поддержка внутреннего спроса может противостоять ослаблению мировой торговли.
С сохранением рисков торговой напряженности и изменений в денежно-кредитной политике рыночные настроения остаются нестабильными. Узнайте, как эти события могут повлиять на ваш портфель здесь.