Ключевые моменты:
- Cardano повторно тестирует нижнюю линию тренда своего восходящего канала, уровень, который ранее вызывал ралли более чем на 250%.
- Технические индикаторы указывают на потенциальный рост, однако неспособность удержать поддержку может привести к более глубоким коррекциям.
- Объем прямых денежных потоков ADA в размере 28,7 млрд долларов, по-видимому, не обусловлен слабой сетевой активностью и низким уровнем вовлеченности DeFi.
-
Кардано
-0,66%
Cardano (ADA) может оказаться на грани еще одного крупного прорыва вверх, если судить по истории. Пара ADA/USD в настоящее время повторно тестирует нижнюю границу своего давнего восходящего канала, технического уровня, который ранее предшествовал мощным ралли на 250–265%.
Модель восходящего канала Кардано предполагает рост на 250%
На момент написания статьи ADA торгуется около $0,64, колеблясь выше нижней линии поддержки тренда восходящего параллельного канала, который определял траекторию криптовалюты с начала 2023 года. Этот уровень поддержки служил надежным трамплином для резких разворотов вверх по крайней мере дважды в недавней истории.
Первый случай произошел в августе 2023 года, когда ADA протестировал ту же линию тренда и вырос почти на 250% до $0,82.
Аналогичное событие произошло в период с июля по ноябрь 2024 года, когда токен временно опустился ниже линии тренда, но затем восстановился и вырос примерно на 265%, достигнув пика чуть ниже 1,20 доллара.
Модель восстановления и отскока от этого уровня поддержки предполагает, что ADA может готовиться к новому бычьему движению, потенциально в сторону верхней границы канала.
50-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая в настоящее время составляет около $0,617, также оказывает непосредственную поддержку.
Между тем, индекс относительной силы (RSI) колеблется вблизи нейтральных уровней (~49), что говорит о том, что у ADA достаточно возможностей для роста, не вызывая сигналов перекупленности.
Тем не менее, неспособность удержать поддержку нижней линии тренда может свести на нет бычий фрактал и открыть дверь для более глубоких коррекций, потенциально в направлении диапазона коррекции Фибоначчи 0,382–0,236, что соответствует области $0,326–0,212.
Между тем, сетевые показатели Cardano вызывают беспокойство
С другой стороны, полностью разводненная стоимость Cardano (FDV) составляет 28,7 млрд долларов, но эта цифра, по-видимому, не соответствует фундаментальным показателям блокчейна, согласно данным ресурса Defi Llama.
Общая заблокированная стоимость сети (TVL) в DeFi составляет всего 362,99 млн долларов США, что дает соотношение FDV/TVL почти 79, что значительно выше здоровых показателей в более активных экосистемах, таких как Ethereum или Solana.
Более того, суточные объемы торговли Cardano DEX и бессрочными контрактами едва превышают 6 миллионов долларов США, в то время как торговая активность NFT и комиссии за цепочку остаются низкими и составляют 14 714 и 7 050 долларов США соответственно.
При наличии всего лишь 21 744 активных адресов за тот же период активность пользователей сети не оправдывает столь высокую теоретическую оценку.
Ценовая структура ADA может демонстрировать оптимистичный потенциал, однако ее фундаментальные показатели вызывают вопросы относительно устойчивости ее текущей рыночной капитализации и долгосрочной уверенности инвесторов.