Ключевые моменты:
- Биткоин и Эфириум держались стабильно, несмотря на взлом Bybit на 1,5 млрд долларов, а трейдеры рассматривали падения как возможности для покупки.
- Предстоящие финансовые результаты Nvidia и январский отчет PCE могут спровоцировать высокую волатильность на криптовалютных рынках.
- Технические индикаторы указывают на то, что Bitcoin и Ethereum рискуют понизиться, если ключевые уровни сопротивления не будут преодолены.
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и более широкий рынок криптовалют пережили серьезный спад на прошлой неделе. На этой неделе трейдеры ожидают высокой волатильности, наблюдая за предстоящими отчетами о доходах Nvidia и расходах на личное потребление (PCE) за январь.
Еженедельный обзор рынков Bitcoin и Ethereum
Взлом криптовалютной биржи Bybit оказался крупнейшим в истории рынка после потери почти $1,50 млрд северокорейской Lazarus Group. Немедленные распродажи были видны в тот день, когда это произошло, но быки купили локальные провалы благодаря упреждающему ответу команды Bybit.
Несмотря на крупный инцидент, Bitcoin и Ethereum торговались в пределах своего преобладающего бокового диапазона, как указано в их последнем еженедельном анализе. Это говорит о том, что большинство трейдеров рассматривали падение как возможность, а не как разворот тренда.
Другие ключевые события на рынке криптовалют прошлой недели:
- Metaplanet купила биткоины на сумму 26 миллионов долларов, увеличив свои активы до более чем 2 тысяч BTC.
- FTX начала выплаты в размере 1,2 млрд долларов США, планируя выплатить кредиторам 16 млрд долларов США и разблокировать SOL на сумму 2,06 млрд долларов США.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подтвердила подачу заявки на спотовый ETF XRP от Bitwise и ищет публичные отзывы об одобрении вариантов торговли с помощью Grayscale и ETF Bitwise Ethereum.
- SEC также одобрила заявки на спотовые Litecoin ETF.
- Франклин Темплтон запустил ETF-индекс на биткоины и эфиры.
- SEC подтвердила, что прекратит дело о принудительном исполнении против Coinbase до получения одобрения.
С мировых рынков:
- Индекс деловой активности в сфере услуг S&P впервые за 25 месяцев упал до уровня снижения, что свидетельствует о возможном замедлении экономики.
- Данные по розничным продажам оказались слабее ожиданий, что указывает на снижение потребительских расходов.
- Walmart опубликовал осторожный прогноз на будущее, предположив, что поведение потребителей может измениться из-за финансовых трудностей.
- Обсуждения возможных торговых пошлин США усилились, что усилило неопределенность на мировых рынках.
- В протоколе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) прослеживается осторожная позиция:
- Комитет «имеет все возможности выделить время на оценку меняющихся перспектив».
- Ставка по федеральным фондам «может быть не намного выше нейтрального уровня», что говорит о том, что политики видят ограниченные возможности для дальнейшего повышения.
- Торговая и иммиграционная политика были названы потенциальными препятствиями для процесса дезинфляции.
Что смотреть на этой неделе: PCE, отчеты NVidia
Предстоящий отчет по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за январь может стать важным событием для криптовалютного рынка, повлиявшим на политику Федеральной резервной системы и склонность к риску.
Ключевые соображения относительно рынка криптовалют:
- Более высокие, чем ожидалось, показатели PCE могут задержать снижение ставки ФРС, что усилит доллар США и окажет давление на биткоин.
- Более высокие процентные ставки, как правило, снижают аппетит к риску, что приводит к снижению ликвидности на криптовалютных рынках и потенциальному оттоку средств из биткоин-ETF.
- И наоборот, более низкая инфляция может усилить ожидания снижения ставок, поддерживая восходящий тренд биткоина.
Тем временем Nvidia планирует опубликовать отчет о доходах за четвертый финансовый квартал 26 февраля 2025 года, и аналитики ожидают сильных результатов, обусловленных достижениями в области искусственного интеллекта и графических процессоров.
Обратите внимание, что:
- Аналитики прогнозируют положительный отчет о доходах, подкрепленный успехом Blackwell GPU и сохраняющимся спросом на технологии ИИ.
- Некоторые целевые цены на акции Nvidia были повышены до 190 долларов.
- Акции Nvidia показали высокую корреляцию (0,80+) с биткоином как за 90-дневный, так и за 52-недельный периоды.
- Сильный отчет о доходах Nvidia может повысить общую склонность к риску, что может привести к росту стоимости биткоина и альткоинов, особенно токенов ИИ.
- Если акции Nvidia покажут плохую динамику, это может подорвать доверие инвесторов к криптовалюте, что приведет к краткосрочной волатильности.
Анализ сети Bitcoin на этой неделе
Обратите внимание на сводку показателей биткоин-сети и рыночных настроений по состоянию на 24 февраля.
- Общий чистый поток на бирже увеличился → Превышение среднего значения за последние 7 дней может указывать на входящее давление со стороны продавцов.
- Высокая чистая нереализованная прибыль и убыток (NUPL) → Рынок находится в «фазе веры», которая может предшествовать распределению.
- Низкий уровень бинарного CDD → Долгосрочные держатели не перемещают свои монеты, что указывает на поведение держателей.
- aSOPR High → Происходит фиксация прибыли, что может создать давление со стороны продавцов.
- Coinbase Premium Negative → Низкое давление со стороны инвесторов из США.
- Положительная премия по фонду → Высокая активность покупки ETF и фондов, что свидетельствует об институциональном интересе.
- Корейская премия высокая → Сильное давление со стороны корейских розничных торговцев иногда может быть сигналом о перегреве местного рынка.
Общее влияние на рынок
- Смешанные сигналы — институциональный спрос остается высоким (премия фонда выросла), но розничные трейдеры фиксируют прибыль (высокий aSOPR).
- Снижение покупательского давления в США (отрицательная премия Coinbase) может означать ослабление импульса со стороны западных инвесторов.
- Давление со стороны розничных покупателей в Корее велико, что исторически приводило к волатильности.
- Рынок находится в фазе уверенности (высокий NUPL), что может означать как продолжение, так и предстоящую коррекцию.
Анализ Ethereum On-Chain на этой неделе
Обратите внимание на сводку показателей Ethereum на блокчейне и рыночных настроений по состоянию на 24 февраля.
- Общий чистый поток на бирже увеличился → Выше среднего значения за последние 7 дней, что указывает на возможное давление со стороны продавцов.
- Корейская премия высокая → Сильное давление со стороны корейских розничных торговцев иногда может указывать на перегрев местного рынка.
- Низкая премия за фонд → Снижение давления со стороны покупателей фондов/ETF, что свидетельствует о снижении институционального спроса.
- Coinbase Premium High → Усиление давления со стороны американских инвесторов, позитивный сигнал для спроса.
Общее настроение рынка
- Ethereum демонстрирует неоднозначные сигналы.
- Валютные резервы сокращаются, а американские инвесторы усиливают давление покупателей (Coinbase Premium High), что указывает на потенциальное накопление.
- Однако корейские розничные торговцы стимулируют спрос, который исторически совпадает с максимумами и коррекциями рынка.
- Институциональный спрос (премия за фонд) низок, что может ограничить дальнейший рост, если настроения не изменятся.
Технический анализ биткоина: двойная вершина намекает на продолжение распродажи
Биткоин подает медвежьи сигналы, поскольку около $108 364 формируется фигура «двойная вершина», что указывает на потенциальное падение, если поддержка на уровне $91 659 не сработает. В настоящее время биткоин торгуется по $93 956 (-2,40%), и сталкивается с давлением продаж вблизи 50-дневной EMA ($97 541).
Пробой ниже линии шеи может спровоцировать падение к $77 509, что соответствует ключевой зоне спроса. Между тем, RSI на уровне 39,43 приближается к уровню пробоя, что свидетельствует об ослаблении импульса.
Чтобы свести на нет медвежью установку, быки должны вернуть себе $97 500–$100 000; в противном случае биткоин рискует еще больше упасть.
Технический анализ Ethereum: флаг Bear указывает на дальнейшие потери
Ethereum подает медвежьи сигналы, поскольку на дневном графике формируется медвежий флаг, намекая на возможное продолжение недавнего нисходящего тренда. В настоящее время ETH торгуется на уровне $2,643, снизившись на 6,30%, с трудом удерживаясь ниже 50-дневной EMA ($2,954) и 200-дневной EMA ($3,050).
Пробой нижней линии тренда флага может спровоцировать резкое падение к $2,118, измеренной цели на основе предыдущего нисходящего тренда. RSI на уровне 41.45 находится вблизи зоны перепроданности, что указывает на слабый импульс.
Чтобы свести на нет медвежью установку, Ethereum должен пробиться выше верхнего сопротивления флага (~$2800) и вернуть себе ключевые скользящие средние. До тех пор риски снижения остаются повышенными.