Ключевые моменты:
- Указ президента Трампа создает стратегический криптовалютный резерв США, что спровоцировало ралли на рынке.
- BTC и ETH восстановились после резкой распродажи на фоне опасений относительно торговой войны и замедления экономики.
- BTC сталкивается с ключевым сопротивлением на уровне $102 302, а ETH тестирует критическую поддержку на уровне $2295.
Дональд Трамп спровоцировал новый всплеск активности на рынке криптовалют после объявления о создании стратегического резерва США, в который войдут ведущие криптовалюты Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP (XRP), Cardano (ADA) и Solana (SOL).
«Крипторезерв США поднимет эту важнейшую отрасль после многих лет коррупционных атак со стороны администрации Байдена, поэтому мой указ о цифровых активах поручил президентской рабочей группе продолжить работу над криптостратегическим резервом, включающим XRP, SOL и ADA», — заявил президент США в своем сообщении на Truth Social, добавив:
«Я сделаю так, чтобы США стали криптостолицей мира».
Еженедельный обзор рынков Bitcoin и Ethereum
Рост биткоина, эфириума и всего рынка криптовалют наблюдается спустя несколько дней после жестокой распродажи, вызванной тарифной войной Трампа против Китая, Мексики и Канады.
Экономические данные прошлой недели дали потенциальные тревожные сигналы для экономики США: пересмотренный в сторону понижения прогноз ВВП Федеральной резервной системы Атланты указывает на возможное сокращение в этом квартале — первое за несколько лет.
Это привело к переоценке рисковых активов, включая криптовалюты, поскольку трейдеры оценивают влияние замедления роста и неопределенности, связанной с торговой и фискальной политикой.
Беспокойство усиливается возможным изменением в повествовании о росте, обусловленном ИИ, который был ключевым фактором оптимизма инвесторов. Nvidia, ключевой игрок на рынке ИИ, сообщила о сильной прибыли, но ее акции упали из-за проблем с маржой.
Помимо заявления Трампа о крипторезерве, хорошей новостью стало то, что биткоин, эфириум и другие криптовалюты демонстрируют признаки технической перепроданности, что намекает на потенциальный краткосрочный отскок, который и произошел в минувшие выходные.
Тем не менее, в более широком масштабе неопределенность относительно экономических условий и изменений в регулировании означает, что трейдерам следует сохранять гибкость и готовиться к более высокой волатильности в ближайшие недели, предупреждает Эндрю Ту, руководитель отдела продаж криптомаркет-мейкера Efficient Frontier.
«Если ожидания не оправдаются, рынки могут снова отступить», — сказал Ту. «На данный момент все медвежьи настроения прошлой недели были забыты рынками».
Другие ключевые события на рынке криптовалют прошлой недели:
- Биткоин-ETF прервали восьмидневный отток средств в размере 3,2 млрд долларов США, обеспечив приток в размере 94,3 млн долларов США, что стало первым чистым положительным притоком после потери 20 млрд долларов США.
- Судья США отклонил иск Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) о мошенничестве против основателя Hex Ричарда Харта.
- BlackRock добавила Bitcoin ETF в модельный портфель, ориентированный на инвесторов с более высоким уровнем риска.
- Штутгартская фондовая биржа заключила партнерское соглашение с DekaBank, чтобы предоставить институциональным клиентам возможность торговать криптовалютой.
- SEC отложила принятие решения по опционам Ethereum ETF.
- SEC отклонила иск против Coinbase и Gemini, изменив тем самым свою позицию в отношении криптовалют.
- Обновление Ethereum Pectra столкнулось с проблемами в тестовой сети Holesky: несколько блоков были пропущены, а финализация еще не завершена.
- Canary Capital подала заявку на первую позицию в ETF Hedera HBAR на Nasdaq.
- Дубай признал USDC и EURC первыми стейблкоинами в рамках режима токенов.
С мировых рынков:
- Индекс цен PCE: основной показатель за месяц +0,3% (в соответствии с оценками), в годовом исчислении замедлился до +2,5% (самый низкий показатель с начала 2021 г.). Базовый показатель PCE за месяц +0,3%, в годовом исчислении +2,6% (оба показателя соответствуют ожиданиям).
- Потребительские настроения: упал до 98,3 (предыдущее значение 105,3, ожидаемое значение 102,5), что является самым большим снижением с августа 2021 года. Индекс ожиданий упал до 72,9, что ниже порогового значения рецессии (80) впервые с июня 2024 года.
- Личные расходы: снизились на 0,2% (самое большое падение с февраля 2021 г.) против ожидаемых 0%.
- Личный доход: вырос на 0,9% (выше ожидаемого и предыдущего месяца +0,4%).
- Ожидаемые продажи жилья: упали на 4,6% до исторического минимума в 70,6 (с 2001 года).
- ВВП за 4 квартал (2-я оценка): 2,3% (без изменений по сравнению с первоначальным значением).
- Заказы на товары длительного пользования: рост на 3,1% в январе (286 млрд долл. США), превзойдя прогноз +2,0%; без учета транспорта, без изменений.
- Первичные заявки на пособие по безработице: выросли до 242 тыс. (предыдущие 220 тыс., ожидаемые 225 тыс.). Повторные заявки снизились на 5 тыс. до 1,862 млн.
- GDPNow ФРБ Атланты: пересмотренный прогноз ВВП на первый квартал до -1,5% с +2,3% на прошлой неделе.
Еженедельный анализ сети Bitcoin
Трейдеры биткоинов оказались на перепутье, поскольку данные по блокчейну подают как оптимистичные, так и пессимистичные сигналы, указывая на потенциальную волатильность в будущем.
Активность биржи: смешанные сигналы
- Биржевые резервы ↓ (бычий тренд): снижение предложения BTC на биржах предполагает снижение давления со стороны продавцов .
- Exchange Netflow ↑ (медвежий тренд): приток BTC на биржи превышает 7-дневную среднюю величину, что сигнализирует о потенциальных распродажах.
Индикаторы на цепочке: фиксация прибыли в действии
- NUPL (фаза веры): Высокая нереализованная прибыль предполагает, что инвесторы могут удерживать активы для получения большей прибыли или начать фиксировать прибыль.
- Бинарный CDD ↑ (медвежий): усиление движения долгосрочных держателей, часто предшествующее крупным движениям рынка.
- aSOPR ↑ (Медвежий): Все больше BTC продаются с прибылью, что указывает на реализованную прибыль и возможное давление со стороны продавцов.
Настроения: институциональный и розничный разрыв
- Coinbase Premium ↓ (медвежий): слабое давление со стороны американских инвесторов/институтов .
- Премия за фонд ↑ (бычий): Высокий приток средств в ETF предполагает продолжающееся институциональное накопление.
- Korea Premium ↑ (Медвежий): Корейские розничные инвесторы агрессивно покупают, что часто является признаком перегретых настроений.
Еженедельный технический анализ биткоина
Биткоин продолжает торговаться в диапазоне консолидации, сталкиваясь с сопротивлением на уровне расширения Фибоначчи 1,618 (~$102 302), находя поддержку на 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) (~$77 198). Ценовое действие предполагает, что BTC находится в фазе охлаждения после своего сильного восходящего тренда, поскольку трейдеры взвешивают следующий важный шаг.
Индекс относительной силы (RSI) движется к уровню поддержки около 45, что указывает на большее пространство для консолидации или снижения биткоина в ближайшие дни.
В целом, Bitcoin остается на ключевом этапе. Если сопротивление Фибоначчи 1,618 будет пробито, BTC может войти в параболическую фазу с потенциальными целями роста выше $110 000. Однако неспособность вернуть этот уровень может привести к расширенной консолидации или более глубокой коррекции в направлении ключевых скользящих средних и зон поддержки Фибоначчи.
Еженедельный анализ сети Ethereum
Последние показатели Ethereum в сети показывают тревожную тенденцию к увеличению давления продаж в сочетании со снижением институционального спроса. В то время как данные по деривативам намекают на потенциальный разворот тренда, покупки, ориентированные на розничную торговлю, особенно в Корее, указывают на спекулятивное поведение, которое может привести к краткосрочной волатильности.
Данные биржи: более высокое давление продаж
- Чистый поток на бирже ↓ (бычий): приток ETH меньше, чем средний показатель за 7 дней, что снижает немедленное давление со стороны продавцов.
- Резерв на бирже ↑ (медвежий): рост резервов ETH указывает на потенциальное более сильное давление со стороны продавцов, поскольку все больше монет перемещается на биржи.
Настроения: институциональная слабость, спекуляции в розничной торговле
- Coinbase Premium ↓ (медвежий): низкий спрос со стороны американских инвесторов, что свидетельствует о слабом институциональном интересе.
- Премия за фонд ↓ (медвежья): Сокращение притока средств в ETF, что отражает снижение доверия со стороны крупных инвесторов.
- Korea Premium ↑ (медвежий): высокое давление со стороны корейских розничных покупателей, часто связанное со спекулятивными ценовыми действиями, а не с долгосрочным накоплением.
Рынок деривативов: возможное изменение тренда
- Открытый интерес ↓ (нейтральный/медвежий): снижение открытого интереса говорит о том, что некоторые трейдеры закрывают позиции, что может быть признаком разворота тренда.
- Ставка финансирования ↑ (бычий): преобладание длинных позиций указывает на то, что трейдеры сохраняют оптимизм в отношении движения цены ETH, несмотря на ослабление фундаментальных показателей.
Еженедельный технический анализ Ethereum
В настоящее время Ethereum тестирует критическую линию поддержки своей модели «голова и плечи» (H&S), колеблясь в районе $2295–$2300. Решительный пробой ниже этого уровня может подтвердить медвежье продолжение, с размеренным движением, нацеленным на $1371 — ключевую историческую зону поддержки.
Формирование H&S, хорошо известная медвежья разворотная модель, еще не полностью разрушилась. ETH все еще торгуется на уровне шеи, что означает, что быки могут попытаться защититься и удержать цены от каскадного падения ниже. Если ETH закроется ниже $2295, модель будет подтверждена, что потенциально приведет к резкому снижению до цели H&S в $1371.
С другой стороны, ETH необходимо будет вернуть $2500, чтобы аннулировать медвежью установку и сместить импульс обратно к $2966 (коррекция по Фибоначчи на 0,5) или выше.
RSI (39,27) колеблется выше поддержки 38,38, указывая на то, что ETH приближается к зоне перепроданности. Если RSI опустится ниже, это усилит медвежий импульс, увеличивая вероятность пробоя линии шеи.