Ключевые моменты:
- США. Прогнозируется, что ВВП вырастет до 3,5% в третьем квартале за счет высоких потребительских расходов, несмотря на замедление рынка жилья.
- ФРС, вероятно, снизит ставки на 0,25% в ноябре, отдав приоритет данным по инфляции и занятости, а не силе ВВП.
- Ожидается, что отчет ADP о занятости покажет прирост 110 тыс. рабочих мест; Устойчивость рынка труда может повлиять на темпы политики ФРС.
- Мета-доходы покажут прибыль на акцию в размере 5,24 долл. США (+19,4% в годовом исчислении) и выручку в размере 40,3 млрд. долл. США, при этом инвестиции в ИИ будут в центре внимания в 2025 году.
В этой статье:
-
Gold
+0.37%
-
META
+2.66%
Ключевые факторы влияния рынка сегодня: ВВП, отчет о занятости ADP и метадоходы
Сегодняшние финансовые рынки сталкиваются с потенциальными сдвигами из-за трех основных влияний: рост ВВП США, отчет ADP о занятости и доходы Meta Platforms. Каждый из этих факторов дает представление о более широкой экономической картине, включая поведение потребителей, уровень занятости и корпоративный рост, закладывая основу для потенциальных изменений в доходности казначейских облигаций, долларе США, ценах на золото и фондовых рынках США.
Рост ВВП США
Бюро экономического анализа, как ожидается, сообщит сильную оценку ВВП за третий квартал, при этом экономисты прогнозируют годовые темпы роста в диапазоне от 2,6% (FactSet) до 3,5% (Moody’s Analytics), обусловленные устойчивыми потребительскими расходами и инвестициями в такие сектора, как ИИ. Этот потенциальный рост предполагает, что экономика США остается устойчивой, что ослабило опасения по поводу неминуемой рецессии и подпитывает надежды на сохранение корпоративной прибыльности.
Однако, поскольку потребительские расходы, вероятно, приближаются к пику, а дефицит торгового баланса увеличивается из-за резкого роста импорта, прогноз ВВП за четвертый квартал может смягчиться. Несмотря на сильный показатель ВВП, Федеральная резервная система по-прежнему, вероятно, снизит ставки на 0,25% в ноябре, подчеркивая инфляцию и условия на рынке труда, а не немедленный рост ВВП при формировании политики. Сегодняшний сильный показатель ВВП может оказать повышательное давление на доходность казначейских облигаций, поскольку рынки переваривают экономическую устойчивость, вероятно, укрепляя доллар США, что окажет давление на золото и другие активы-убежища.
Отчет о занятости ADP
Отчет ADP о занятости, также опубликованный сегодня, как ожидается, покажет скромный рост рабочих мест в частном секторе на 110 000 после 143 000 рабочих мест в прошлом месяце. Показатели занятости играют центральную роль в решениях ФРС по ставкам, особенно с учетом того, что она отслеживает любое охлаждение условий на рынке труда. Если сегодняшний отчет ADP превзойдет ожидания, это может ослабить перспективы снижения ставок, поскольку устойчивый рост рабочих мест может сигнализировать о сохраняющемся инфляционном давлении.
Более сильный, чем ожидалось, отчет о занятости, вероятно, подтолкнет доходность казначейских облигаций выше и может поддержать доллар, поскольку трейдеры ожидают задержки снижения ставок. С другой стороны, более слабые данные по занятости могут поддержать снижение ставок, что принесет пользу акциям, но ослабит доллар и поддержит цены на золото.
Прибыль Meta Platforms (META)
Meta Platforms объявит результаты за третий квартал после сегодняшнего закрытия, при этом ожидается рост EPS на 19,4% в годовом исчислении до 5,24 долларов США и рост выручки на 18% в годовом исчислении до 40,3 млрд долларов США. Однако инвесторы больше сосредоточены на перспективах Meta на 2025 финансовый год, в частности на расходах, связанных с ИИ, которые прогнозируются на уровне 115 млрд долларов, по сравнению с 97,5 млрд долларов в 2024 году.
Приверженность Meta ИИ сигнализирует о стратегическом повороте к долгосрочному росту за счет монетизации функций на основе ИИ на своих платформах. Более высокие расходы на ИИ могут привести к краткосрочной волатильности акций Meta, однако сильный рост выручки и EPS может уравновесить опасения по поводу высоких затрат. Положительные результаты и рекомендации от Meta могут стимулировать технологический сектор в целом, подняв фондовый рынок США.
Прогноз рынка: неоднозначный прогноз
- Доходность казначейских облигаций: Вероятно, вырастет, если данные по ВВП и ADP превзойдут ожидания, что усилит нерешительность в снижении ставки.
- США Доллар: Сильные данные по ВВП и занятости могут укрепить доллар, создав препятствия для золота.
- Золото: Медвежий прогноз, если данные по росту и занятости в США укрепят аппетит к риску и укрепят доллар.
- США Фондовый рынок: Результаты Meta могут спровоцировать ралли в сфере технологий, но неоднозначные экономические данные могут привести к осторожной торговле в разных секторах.