Ключевые моменты:
- Рекордная торговля фьючерсами на микробиткойн и всплески розничных инвесторов совпадают с поведением «погони за ралли», часто сигнализируя о резких коррекциях.
- Аналитики прогнозируют откат до $71 000–$77 000, прежде чем потенциальный рост возобновится.
- Нацеливаясь на $100 000–$120 000 с помощью опционов Call, учреждения хеджируют риски с помощью опционов Put на $80 000, отражая смешанные настроения на потенциально консолидирующемся рынке.
В этой статье:
-
Биткойн
-0.27%
13 ноября было совершено более 202 000 сделок на сумму 1,8 млрд долларов США, что свидетельствует о высоком спросе на регулируемых рынках. Открытый интерес (OI) остается высоким на уровне 46 110 контрактов, а дневной объем составляет 34 140, что указывает на уверенность в траектории биткоина.
В погоне за фазой ралли
В то же время, согласно отчету Commitments of Traders Report (COT), опубликованному Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), количество неотчитывающихся позиций увеличилось на 1263, что означает всплеск крупных ставок мелких розничных инвесторов на биткоин.
Таким образом, ситуация соответствует термину «погоня за ралли», часто заканчивающемуся резким падением цен, поскольку крупные игроки обеспечивают себе прибыль за счет более мелких. Данные совпадают с индексом страха и жадности криптовалют, достигающим пика в 90, самого высокого уровня с марта, что указывает на экстремальные бычьи настроения. Однако такой агрессивный энтузиазм часто предшествует коррекции. Аналитики CryptoQuant прогнозируют возможный откат до $71 000–$77 000, прежде чем рынок возобновит свою восходящую траекторию.
Институты хеджируют риски с помощью опционов Put на декабрь на уровне $80 000, в то время как оптимистичные опционы Call нацелены на $100 000–120 000. Расхождение между быстрыми и медленными скользящими средними сигнализирует о потенциальной консолидации, однако давление покупателей остается положительным индикатором роста.
Высокая чувствительность к новостям
После достижения нового исторического максимума в $93 490 биткоин продемонстрировал значительную коррекцию, упав до $90 084. Аналитики Santiment связывают это падение с необычно высоким уровнем оптимизма в социальных сетях, где большинство пользователей активно предсказывали достижение отметки $100 000 на этой неделе.
Исследователи отмечают характерную закономерность: всплеск позитивных настроений на ключевых социальных платформах, включая Telegram, X, Reddit и Bitcoin Talk, часто сигнализирует о достижении локального максимума в текущем цикле роста. Именно эта эйфория привела к массовой фиксации прибыли крупными игроками, что вызвало падение курса более чем на $3000.
Рыночная эйфория может вызвать масштабную коррекцию
Рынок биткоинов находится в состоянии эйфории, но сталкивается с риском коррекций и ликвидации позиций, поскольку цена BTC близка к $90 000. Согласно анализу криптотрейдинговой компании QCP Capital, высокие уровни финансирования и базовая доходность предсказывают возможные ликвидационные операции с использованием заемных средств в будущем. По мере того, как цена биткоина приближается к $90 000, на рынке царит чувство эйфории или крайнего оптимизма, предупреждающее о возможной коррекции цены.
Ставки OI по бессрочным контрактам или фьючерсам без даты истечения срока выросли до 0,056%, самого высокого уровня с марта, согласно Coinglass. Это говорит о том, что бычьи длинные позиции, вероятно, становятся переполненными, и небольшая коррекция цены может привести к тому, что чрезмерно затянутые быки выйдут из своих позиций, закрыв длинные позиции и невольно усилив понижательное давление на рынок.
Ликвидации с использованием кредитного плеча были обычным явлением на предыдущих бычьих рынках, часто приводя к резкому падению цен на двузначные проценты. Высокий уровень финансирования означает, что бессрочные фьючерсы торгуются с премией к спотовым ценам. Стандартные фьючерсные контракты также торгуются с годовой премией (базисом) более 15% на всех биржах, включая CME. По данным QCP Capital, исторически такие резкие колебания так называемой базовой доходности не длились долго.