Ключевые моменты:
- Биткоин-ETF от BlackRock достиг $50 млрд активов, став самым успешным запуском ETF в истории всего за 11 месяцев.
- Успех BIT помог поднять биткоин выше $100 тыс., а ETF BlackRock занял более 50% ежедневного объема торговли биткоин-ETF.
- MicroStrategy держит 444 262 биткоина на сумму $42 млрд, используя агрессивные стратегии, такие как продажа акций и конвертируемых облигаций.
- MicroStrategy планирует привлечь $42 млрд, чтобы удвоить активы биткоина 2027, увеличивая свое влияние на рыночные показатели BTC.
- Новые ETF от Quantify и Bitwise смешивают Bitcoin с золотом или отслеживают компании с большими резервами Bitcoin, такие как Tesla.
В этой статье:
-
MSTR
-8.24%
-
TSLA
-3.31%
-
IBIT
-0.24%
-
BTGD
-0.97%
BlackRock’s Bitcoin ETF Just Made History
iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock стал самым успешным запуском ETF за всю историю, достигнув $50 млрд активов всего за 11 месяцев. Этот рубеж не только побил рекорды, но и помог биткоину впервые подняться выше $100 000, привлекая инвесторов, которые когда-то скептически относились к криптовалютам.
Рост IBIT был настолько быстрым, что теперь он владеет большим количеством активов, чем золотой ETF BlackRock, который был вторым по величине в мире. Поскольку BlackRock управляет более чем 11 триллионами долларов, его переход на Bitcoin является знаком одобрения для рынка криптовалют. IBIT также доминирует в торговле, составляя более 50% ежедневного объема среди Bitcoin ETF.
В ноябре IBIT стал первым Bitcoin ETF, предложившим торговлю опционами, и отклик был огромным — средний ежедневный объем опционных контрактов составляет 1,7 миллиарда долларов. Эта ликвидность дает IBIT явное преимущество перед конкурентами, такими как Fidelity и Grayscale.
MicroStrategy делает большую ставку на биткоин – и выигрывает
В то время как BlackRock лидирует в ETF, MicroStrategy пошла по более агрессивному пути. Генеральный директор Майкл Сэйлор превратил компанию в одного из крупнейших держателей биткоинов. По состоянию на декабрь 2024 года MicroStrategy владеет 444 262 биткоинами на сумму более 42 миллиардов долларов.
Saylor не просто использует наличные — компания финансирует покупки, продавая акции, выпуская долговые обязательства и используя конвертируемые облигации. Эта высокорискованная стратегия с высокой прибылью окупилась, увеличив рыночную стоимость MicroStrategy до 80 миллиардов долларов. Теперь биткоины составляют почти половину всех активов компании.
Несмотря на растущую обеспокоенность, соотношение долга к собственному капиталу у MicroStrategy остается низким и составляет 0,21 — что выше показателей таких финансовых тяжеловесов, как Goldman Sachs. «План 42B» Сэйлора направлен на привлечение 42 миллиардов долларов для удвоения запасов биткоинов к 2027 году, что усилит влияние MicroStrategy на крипторынок.
Новые ETF смешивают биткоины с золотом и акциями
Успех BlackRock открыл двери для новых креативных ETF. Quantify Funds недавно запустил STKD Bitcoin & Gold ETF (BTGD), предоставляя инвесторам 1 доллар как Bitcoin, так и золота за каждый инвестированный доллар.
Bitwise также выходит на рынок, подавая заявку на ETF, который отслеживает компании с крупными активами Bitcoin, такие как Tesla и MicroStrategy. Тем временем Strive Asset Management планирует создать ETF на основе биткоин-облигаций, нацеленный на компании, выпускающие конвертируемые облигации, обеспеченные биткоином.
Эти новые фонды отражают растущий спрос на вложения в биткоин, предлагая инвесторам различные способы участия на рынке.
Что дальше для биткоина и ETF?
Биткоин-ETF теперь управляют более чем на 107 миллиардов долларов в 12 фондах, и аналитики прогнозируют, что они могут превзойти золотые ETF к 2025 году, если цена биткоина останется стабильной.
Для инвесторов тенденция очевидна — институциональные деньги текут в биткоин, а новые ETF расширяют доступ. Благодаря лидерству BlackRock и MicroStrategy роль биткоина в основных инвестициях только усиливается.
Больше информации в нашем экономическом календаре.