Ключевые моменты:
- Резервы обмена биткоинов упали до самого низкого уровня с 2018 года, что свидетельствует о сильной уверенности инвесторов и долгосрочном накоплении.
- Краткосрочные держатели продают с убытком, что исторически является предвестником восстановления рынка и возможностей покупки для долгосрочных инвесторов.
- Технический анализ указывает на потенциал биткоина достичь $100 000 в 2024 году, поддерживаемый ключевыми уровнями поддержки и бычьими показателями в сети.
В этой статье:
-
Биткойн
-0.60%
Недавняя коррекция на рынке биткойнов (BTC) не удержала инвесторов от покупки криптовалюты во время ее локальных спадов, что указывает на то, что продолжающийся бычий рынок остается нетронутым, несмотря на краткосрочную волатильность.
Резервы биржи биткойнов достигли минимумов 2018 года
27 ноября резервы биткоинов на централизованных биржах упали до 2,508 млрд BTC, что является уровнем, не наблюдавшимся с сентября 2018 года. Снижение совпадает с коррекцией биткоина примерно на 10% от его рекордного максимума в $99 800, что говорит о том, что большинство инвесторов не паникуют.
Вместо этого они готовятся удерживать свои биткоины в условиях краткосрочных колебаний цен, подкрепляя повествование о сильном бычьем рынке. Исторически такие тенденции отражают возросшую уверенность в долгосрочном росте цен, поскольку инвесторы демонстрируют нежелание продавать свои активы.
Напротив, валютные резервы выросли в период медвежьих рынков 2021 и 2022 годов, поскольку давление со стороны продавцов усилилось. Таким образом, текущая дивергенция — падение резервов, несмотря на краткосрочную слабость цен — предполагает структурный сдвиг в сторону накопления, а не распределения.
Краткосрочные держатели биткоинов продают с убытком — отскок следующий?
Некоторые показатели в сети продолжают сигнализировать о том, что биткоин остается на бычьем рынке, несмотря на продолжающуюся коррекцию.
Например, краткосрочный SOPR фокусируется исключительно на краткосрочных держателях — тех, кто держал биткоин более 1 часа, но менее 155 дней — и измеряет, продают ли они с прибылью или убытком. Значение выше 1 указывает на фиксацию прибыли, тогда как значение ниже 1 указывает на более высокую долю убытков.
23 ноября краткосрочный SOPR вырос до 1,03, что говорит о том, что некоторые краткосрочные инвесторы зафиксировали прибыль на ранних стадиях коррекции биткоина.
Однако исторические тенденции показывают, что когда краткосрочные держатели начинают продавать с убытком (SOPR< 1), это часто сигнализирует об истощении слабых рук, прокладывая путь к отскоку. Длительные или углубляющиеся коррекции, которые опускают SOPR ниже 1, могут, таким образом, создать благоприятные возможности для покупки для долгосрочных инвесторов.
График MVRV Z-Score биткоина еще больше повышает потенциал BTC для продолжения восходящего тренда. По состоянию на 27 ноября оценка была ниже красной зоны (что исторически сигнализирует о переоценке и потенциальных рыночных максимумах).
Показатель MVRV Z биткоина. Источник: GlassnodeВместо этого метрика предполагает, что Bitcoin находится в устойчивом диапазоне оценки с потенциалом для дальнейшего роста.
Исторически Z-Score MVRV резко выходил в красную зону во время эйфорических пиков рынка, таких как конец 2017 и конец 2021 года. На данный момент метрика остается значительно ниже этих уровней, что соответствует другим индикаторам, которые указывают на то, что Bitcoin все еще находится в середине своего бычьего цикла, а не приближается к концу.
Технический анализ Bitcoin: курс BTC в $100 тыс. все еще возможен в 2024
Биткойн демонстрирует признаки устойчивости после отскока от критического слияния уровней поддержки, укрепляя оптимизм относительно потенциального ралли до $100 000 к декабрю 2024 года.
Цена криптовалюты недавно повторно протестировала пересечение уровней поддержки, включая 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), уровень коррекции Фибоначчи 0,236 около $90 250 и восходящую линию тренда, установленную с октября 2024 года.
Кроме того, дневной индекс относительной силы биткоина (RSI) восстановился из зоны перепроданности, что свидетельствует о возобновлении импульса покупок. Решительный прорыв выше $94 500, 50-дневной EMA, может проложить путь к повторному тестированию $99 800 и рывку к психологическому рубежу в $100 000.