Ключевые моменты:
- Индекс страха и жадности падает до 39, несмотря на благоприятный макроэкономический фон.
- На прошлой неделе биткоин-ETF принесли $440 млн, поскольку инвесторы воспользовались падением.
- Медвежий прорыв ниже $110 тыс. грозит более значительным падением до $100 тыс.
За последние 7 дней биткоин (BTC) упал почти на 2%, и хотя это не звучит слишком тревожно, он пробил ключевую область поддержки, что может спровоцировать гораздо более глубокую коррекцию.
Рынок криптовалют начал остывать после того, как глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил, что центральный банк США готов начать снижение ставок.
Кроме того, на данном этапе цикла капитал, по всей видимости, перераспределяется в пользу альткоинов, поскольку доминирование BTC неуклонно снижается и в настоящее время составляет 57,7% после достижения пика в 65% в июне этого года.
ETF на BTC привлекли $440 млн, несмотря на нисходящий тренд
Индекс страха и жадности показывает, что рыночные настроения склоняются к страху и осторожности. Этот ключевой показатель сейчас составляет 39, что означает, что инвесторы испытывают опасения, возможно, из-за того, что криптовалюты достигли локального максимума.
Ликвидации криптовалют на прошлой неделе были относительно спокойными по сравнению с историческими скачками. Самый сильный скачок длинных позиций произошёл 28 августа, когда с рынка было выведено $461 млн, в то время как курс BTC упал со $112 000 до $108 000.
Чистый приток средств в биткоин-спотовые ETF – Источник: Farside Investors
Несмотря на эту волну медвежьего импульса, чистый приток средств в биржевые инвестиционные фонды (ETF) на основе BTC на прошлой неделе был преимущественно положительным. По данным Farside Investors, за этот период эти фонды получили 440 миллионов долларов.
Это указывает на то, что участники рынка покупают на спаде, и это может быть скрытым сигналом о том, что BTC вступил в фазу накопления перед следующим этапом роста. В сочетании с благоприятными макроэкономическими условиями, такими как предстоящее снижение ставок и прокриптовалютная администрация в Белом доме, долгосрочные перспективы ведущей криптовалюты по-прежнему оптимистичны, несмотря на недавнее снижение.
Риски медвежьего прорыва снизились до $100 тыс.
Последний нисходящий тренд опустил биткоин (BTC) ниже линии поддержки тренда. Давление продавцов было достаточно сильным, чтобы пробить уровень $110 000, который в прошлом служил сопротивлением и должен был смягчить падение, но этого не произошло.
Дневной график BTC/USD (Bitstamp) – Источник: TradingView
Спад может продолжаться до тех пор, пока цена не достигнет 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), а после этого уровня мы можем стать свидетелями сильного отскока в рамках обычного возврата к среднему значению.
Однако, если медвежий импульс усилится, наиболее вероятной целью в ближайшей перспективе станет область $100 000. BTC уже неоднократно находил сильную поддержку на этом уровне, и сейчас сложно представить более глубокое падение, поскольку рыночные условия в целом остаются весьма благоприятными для криптовалют.
Это означает потенциал снижения BTC как минимум на 8% от текущего уровня. Падение до этого уровня может стать интересной возможностью для покупки. Этот устойчивый положительный чистый приток указывает на расхождение между динамикой цены и отношением инвесторов к BTC.
Мы должны наблюдать значительный отток средств, чтобы считать это началом разворота тренда. Поскольку до сих пор этого не наблюдалось, и учитывая запуск множества новых корпоративных казначейских облигаций, рекордные максимумы альткоинов, таких как Ethereum и BNB Coin, и поддержку семьей Трампа всевозможных криптовалютных инициатив, разворот на данном этапе представляется маловероятным.