Ключевые моменты:
- Биткоин восстанавливается на фоне роста ставок на снижение ставки ФРС в декабре, что повышает спрос на ETF на BTC после четырехнедельной серии неудач.
- BTC поднимается к отметке $93 тыс. на фоне возобновления притока средств в ETF, при этом трейдеры ожидают потенциального прорыва сопротивления в $100 тыс.
- Несмотря на пессимистичные технические показатели, сильные фундаментальные показатели и возобновление спроса на ETF указывают на возможный разворот бычьего тренда.
Биткоин (BTC), похоже, готов прервать четырёхнедельную серию потерь на неделе, закончившейся 30 ноября. Рост ставок на декабрьское снижение ставки ФРС усилил спрос на рисковые активы, стимулируя приток средств в спотовые ETF на BTC. Важно отметить, что американский рынок спотовых ETF на BTC также прервал четырёхнедельную серию оттока, что способствовало восстановлению с минимума предыдущей недели в $80 523.
В пятницу, 28 ноября, BTC поднялся до максимума в $93 150, после чего снизился. Несмотря на небольшой откат, удержание отметки в $90 000, вероятно, будет иметь решающее значение.
Рост спроса на спотовые ETF и ставки на снижение ставки ФРС в декабре поддерживают оптимистичные краткосрочные и среднесрочные перспективы.
Ниже мы рассмотрим основные факторы, обусловившие распродажу в ноябре, краткосрочные перспективы, среднесрочную траекторию и ключевые технические уровни, на которые следует обратить внимание трейдерам.
Ставки на снижение ставки ФРС оживляют спрос на ETF BTC-Spot
Данные по рынку труда США усилили спекуляции о снижении ставки ФРС в декабре. В письме Кобейсси прокомментированы последние данные Challenger Gray:
Число объявлений об увольнениях, собранных Challenger Gray, резко возросло с 99 010 до 153 074, что является самым высоким показателем с марта. Это также самый высокий ежемесячный показатель за октябрь за 22 года.
Примечательно, что члены FOMC, похоже, переключили внимание с инфляции на замедление рынка труда, усилив ожидания снижения ставки в декабре. Влиятельный президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс недавно выразил поддержку снижению ставки, что улучшило настроения.
Примечательно, что курс биткоина вырос с минимума 21 ноября в $80 523 на фоне слабых данных по занятости в США и «голубиной» риторики ФРС. В октябре ФРС снизила процентные ставки, но преуменьшила значение декабрьского снижения, что привело к значительным потерям биткоина и подчеркнуло влияние ФРС на спрос.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в декабре выросла с 71,0% 21 ноября до 86,4% 28 ноября.
Восстановление в конце ноября укрепило оптимистичные краткосрочные и среднесрочные перспективы, зависящие от ФРС.
Американские биржевые фонды BTC-Spot прервали четырёхнедельный отток средств
На американском рынке ETF на биткоин за отчётную неделю, закончившуюся 28 ноября, чистый приток средств составил 70,2 млн долларов, что стало кульминацией четырёх недель оттока средств подряд. Несмотря на еженедельный приток средств, в ноябре BTC упал на 16,85%, поскольку эмитенты ETF сообщили о совокупном чистом оттоке средств в размере 3,47 млрд долларов за месяц. Потоки средств ETF и ноябрьские потери подчёркивают важность институционального спроса для ценовой динамики BTC.
По моему мнению, устойчивый приток средств в спотовые ETF на BTC укрепит оптимистичные краткосрочные и среднесрочные перспективы.
Технический анализ
Несмотря на восстановление на прошлой неделе, BTC остаётся ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). EMA подтверждают медвежий импульс после «смертельного пересечения» в середине ноября. Однако фундаментальные факторы начинают расходиться с технической тенденцией, что указывает на потенциальный отскок.
Прорыв максимума прошлой недели в $93 150 включит уровень сопротивления $94 447. Устойчивое движение выше $94 447, вероятно, откроет путь к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и психологическому уровню сопротивления в $100 000. Важно отметить, что прорыв 50-дневной EMA поддержит бычью ценовую траекторию в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Риски снижения: поворот ФРС и отток средств из ETF
Хотя растущие ожидания снижения процентной ставки ФРС в декабре и приток средств в спотовые ETF подняли настроения, риски снижения сохраняются.
На предстоящей неделе ключевыми факторами станут выступление председателя ФРС Пауэлла, данные по занятости в США и отчет о личных доходах и расходах.
Сильные данные по занятости и инфляции в США, а также ястребиная риторика ФРС могут снизить ставки на снижение ставки, что негативно скажется на настроениях. Учитывая падение BTC до ноябрьского минимума в $80 523 21 ноября, стоп-лосс на уровне $80 000 подходит трейдерам с длинными позициями, при условии наличия аппетита к риску.
Отслеживайте тенденции рынка BTC с помощью наших данных и аналитики в режиме реального времени здесь.
Ключевые выводы
Подводя итог, можно сказать, что на краткосрочные и среднесрочные перспективы BTC повлияют несколько ключевых событий:
- Экономические данные США.
- Выступления членов FOMC.
- Законодательные изменения, включая ход рассмотрения законопроекта о структуре рынка на Капитолийском холме.
- Тенденции движения средств на биржевых фондах BTC-spot в США.
Превышение порога в 100 000 долларов США будет сигнализировать об изменении динамики и позволит достичь исторического максимума в 125 761 доллар США.
Будьте в курсе тенденций BTC, отслеживая макроэкономические события, потоки ETF и технические индикаторы здесь.