Ключевые моменты:
- Разрыв биткоина на CME между $80 670 и $77 930 указывает на потенциальный пересмотр цены перед возобновлением восходящего тренда.
- Подтвержденный прорыв двойной вершины может ускорить падение BTC до $77 509.
- Анализ Z-оценки MVRV и капитуляция держателей краткосрочных опционов указывают на критическую зону поддержки $80 100.
Коррекция цены биткоина углубляется после достижения исторического максимума в 109 000 долларов США в январе 2025 года. По состоянию на 19 февраля криптовалюта находилась ниже 97 000 долларов США.
Среди основных причин этой коррекции — угрозы президента Трампа ввести тарифы, решение Федеральной резервной системы приостановить снижение процентных ставок и задержка с объявлением о создании стратегического резерва биткоинов в США.
В дополнение к этим опасениям три основных индикатора указывают на то, что в ближайшем будущем биткоин может упасть ниже 80 000 долларов.
Разрыв Bitcoin CME сигнализирует о распродаже
Торговля фьючерсами Bitcoin CME оставила заметный ценовой разрыв около $80 670–$77 930, как показано на первом графике. Исторически разрывы CME имеют тенденцию заполняться, что означает, что Bitcoin может вернуться в этот ценовой диапазон, прежде чем возобновить восходящий тренд.
Эти разрывы возникают, когда спотовая цена биткоина существенно меняется в выходные дни, когда торги фьючерсами CME закрыты, создавая незаполненную зону ликвидности.
Институциональные трейдеры часто нацеливаются на эти разрывы, рассматривая их как магнитные уровни цен. Текущий разрыв совпадает с 200-дневной EMA биткоина (~$78,782), усиливая его как ключевую область поддержки.
Поскольку 50-дневная EMA биткоина (~$96 577) выступает в качестве непосредственного сопротивления, прорыв может ускорить движение к этой зоне разрыва CME, отражая прошлые модели коррекции.
Формирование двойной вершины указывает на потенциальный прорыв BTC
Биткоин формирует модель «двойная вершина» — медвежью разворотную структуру, состоящую из двух пиков: $108 364 (Топ 1) и ~$108 000 (Топ 2), с уровнем поддержки на уровне около $91 659.
Если биткоин опустится ниже этой линии шеи, это может подтвердить модель, что приведет к размеренному движению вниз к $77 509, что совпадает с поддержкой разрыва CME.
Кроме того, RSI борется около уровня поддержки 40,76, что указывает на ослабление бычьего импульса. Если он опустится ниже 40, Bitcoin может столкнуться с ускоренным давлением продаж.
Z-оценка MVRV предполагает ключевую поддержку на уровне $80 тыс.
Диаграмма Glassnode отображает Z-оценку MVRV за скользящий период в один год, что помогает оценить справедливую стоимость биткоина относительно исторических тенденций.
В настоящее время биткоин находит поддержку вблизи среднего уровня $96,3 тыс., но прорыв ниже этого уровня может выставить $80,1 тыс. (порог -1,5σ) в качестве следующего важного уровня поддержки.
Исторически уровень -1,5σ действовал как дно во время коррекций, когда покупатели вступают в игру, чтобы накопить. Если цена биткоина не сможет удержаться на уровне $96,3 тыс., трейдеры могут нацелиться на регион $80,1 тыс., что совпадает как с разрывом CME, так и с целью пробоя двойной вершины.
Более того, диаграмма реализованных убытков по возрасту Glassnode показывает, что значительная часть реализованных убытков приходится на краткосрочных держателей (STH) — инвесторов, которые купили биткоины в течение последних нескольких месяцев.
Эта тенденция имеет решающее значение, поскольку STH, как правило, более восприимчивы к волатильности цен и часто продают акции с убытком во время спадов из-за страха дальнейшего снижения.
Если биткоину не удастся удержаться выше среднего уровня MVRV в $96 300, это может спровоцировать новую волну капитуляции STH, что приведет к росту цен до зоны поддержки $80 100 (-1,5σ).
Это согласуется с предыдущими рыночными коррекциями, когда краткосрочные держатели выходили с убытками до достижения значительных минимумов.