Ключевые моменты:
- Биткоин формирует модель «голова и плечи» с потенциальной целью пробоя около $95 575.
- С Binance ушли стейблкоины на сумму более 1 млрд долларов, что свидетельствует о снижении ликвидности биржи.
- Долгосрочные держатели сокращают свое присутствие, в то время как киты среднего размера накапливаются, что указывает на поздний этап ралли.
Промежуточный прогноз цены биткоина (BTC) выглядит все более и более смещенным в сторону понижения из-за возобновления торговой напряженности между США и Китаем, что запускает классическую медвежью разворотную установку. Множество индикаторов на блокчейне дополнительно указывают на бычий переход в медвежий в рыночных настроениях.
В результате в июне цена BTC может упасть ниже $100 000. Давайте сначала рассмотрим техническую ситуацию.
Схема «Голова и плечи» в Bitcoin вступает в финальную стадию
BTC/USD, похоже, формирует на дневном графике классическую модель «голова и плечи», которую часто считают предвестником разворотов тренда. Схема включает левое плечо около $106 000, голову около $115 000 и правое плечо около $108 000 с поддержкой линии шеи примерно на $104 000.
Решительный прорыв ниже этой линии шеи может спровоцировать нисходящее движение к отметке $95 575, рассчитанной путем измерения высоты от головы до линии шеи и ее проецирования вниз.
Примечательно, что эта цель совпадает с предыдущей зоной консолидации биткоина в апреле, что добавляет вес ее обоснованности как потенциального уровня поддержки.
Отток стейблкоинов указывает на снижение ликвидности
Данные аналитика CryptoQuant Амра Тахи показывают, что в конце мая с Binance ушли стейблкоины на сумму более 1 миллиарда долларов.
Эти оттоки представляют собой резкое падение ликвидности бирж, подразумевая, что трейдеры выводят капитал с бирж, чтобы либо обеспечить прибыль, либо подготовиться к более широкой нестабильности рынка.
Чистые потоки стейблкоинов являются критическим сигналом готовности рынка. Высокий приток предполагает потенциальную покупательную способность, в то время как большой отток, такой как наблюдаемый, обычно сопровождает медвежьи фазы или, по крайней мере, нерешительность в отношении покупки в условиях силы.
Долгосрочные держатели фиксируют прибыль от биткоинов
Долгосрочные держатели (LTH) резко сократили свои риски.
Их чистая позиция реализованного капитала упала с $28 млрд до всего лишь $2 млрд за последние несколько недель. Внезапное снижение сигнализирует о том, что опытные инвесторы могут больше не видеть привлекательного роста в текущих уровнях BTC.
Исторически распродажи LTH предшествовали локальным вершинам, особенно когда сопровождались ослаблением спотового спроса и снижением биржевой активности. Их уход с рынка совпадает с возросшей волатильностью и потерей доверия к более высоким ценовым диапазонам.
Небольшие биткоин-киты накапливаются, но этого может быть недостаточно
Интересно, что средние когорты кошельков, держащие от 100 до 1000 BTC, агрессивно накапливались во время недавнего ралли. Их чистая позиция увеличилась более чем на 150 000 BTC, в то время как более крупные киты (1000–10 000 BTC) были чистыми продавцами.
Это расхождение указывает на передачу от институтов к более мелким держателям, что часто является признаком ралли на поздней стадии. Накопление среднего уровня может поддерживать цены в краткосрочной перспективе, но редко заменяет движущую силу рынка, которую институциональный капитал выводит.