Золото (XAUUSD) консолидируется вблизи сопротивления нисходящего канала и ждет следующего направления, поскольку доллар США остается неопределенным.
Цены на золото (XAUUSD) упали после того, как достигли сопротивления на уровне $3360 после решения президента США Дональда Трампа отложить введение 50%-ных пошлин на товары Европейского союза до 9 июля. Этот шаг повысил аппетит к риску и подтолкнул мировые акции вверх. В результате спрос на золото как на убежище резко ослаб.
С другой стороны, индекс доллара США (DXY) подскочил до 99,60, чему способствовало значительное увеличение потребительской уверенности. Сильные потребительские данные сигнализировали об устойчивости экономики США и снизили ожидания немедленного смягчения политики ФРС. Восстановление доллара США оказало дополнительное давление на цены на золото.
Однако другие экономические показатели рисовали смешанную картину. Заказы на товары длительного пользования упали на 6,3% в апреле, как показано на графике ниже. Это было самое резкое падение с октября, хотя и лучше прогнозируемого снижения на 7,8%.
Неопределенность в отношении налоговой и торговой политики повлияла на инвестиции в бизнес. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций упала на шесть базисных пунктов до 4,446%, а реальная доходность снизилась до 2,116%, что немного смягчило потери золота. Тем не менее, сочетание растущих потребительских настроений и более сильного доллара оказало большее влияние на снижение золота.
Несмотря на коррекцию, долгосрочные перспективы золота остаются оптимистичными. Понижение рейтинга долга США агентством Moody’s с AAA до AA1 подчеркивает растущие фискальные риски. Кроме того, трейдеры закладывают в цену смягчения политики ФРС на 46,5 базисных пунктов к концу года.
В апреле Китай резко увеличил импорт золота через Гонконг, что стало самым высоким месячным притоком с марта 2024 года. Эти факторы свидетельствуют о том, что, хотя золото испытывает краткосрочное давление, структурная поддержка остается сильной из-за фискальных проблем и растущего физического спроса.
Технический анализ золота (XAU)
Дневной график золота – нисходящий канал
Дневной график золота показывает, что цена достигла сопротивления нисходящего канала и корректируется ниже. Этот откат подчеркивает значимость сопротивления около $3360. Прорыв выше $3370 может спровоцировать еще одно движение к $3500.
4-часовой график золота – нисходящий канал
4-часовой график также показывает консолидацию после достижения сопротивления нисходящего канала около области $3360. Однако формирование перевернутой головы и плеч в нижней части нисходящего канала предполагает, что эта коррекция может быть возможностью для покупки. Неспособность удержать поддержку на уровне $3245 может указывать на дальнейшее падение к зоне $3000.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – ключевое сопротивление
Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций США показывает, что доходность падает после достижения сопротивления 4,62%. Тем не менее, доходность остается выше 50-дневной и 200-дневной SMA, что указывает на продолжающуюся положительную динамику.
Более того, RSI находится выше среднего уровня, отражая бычье развитие. Прорыв выше 4,70% будет сигнализировать о потенциальном движении к области 5,00%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – консолидация
4-часовой график также показывает консолидацию между диапазоном 4,00% и 4,80%. Откат от 4,60% остается в бычьем контексте. Пока удерживается 4,10%, консолидация, вероятно, продолжится.
Технический анализ доллара США (DXY)
Доллар США ежедневно – отскок
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс торгуется вблизи зоны поддержки между 99 и 100. Неспособность прорваться выше 50-дневной SMA указывает на сильное медвежье давление. Прорыв ниже 98 может спровоцировать резкое падение к области 90.
Однако прорыв выше уровня 102 будет сигнализировать о дальнейшем росте к 103,50. Формирование модели «голова и плечи» указывает на медвежий тренд, и любой отскок, вероятно, будет ограниченным. Однако отскок от зоны поддержки 98–99 не дал доллару США определить направление в краткосрочной перспективе.
4-часовой график доллара США – нисходящий канал
4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс торгуется в нисходящем канале. Цена консолидируется между уровнями 98 и 102. Прорыв любого из уровней будет сигнализировать о следующем направленном движении.
