Золото и серебро формируют бычьи ценовые модели, поскольку индекс доллара США продолжает снижаться после достижения сильного сопротивления на уровне 100,65.
Цены на золото (XAUUSD) резко подскочили с минимума в $3245 до почти $3320 после того, как доллар США ослаб из-за юридических неудач тарифной повестки президента Трампа. Решение суда США против ответных импортных пошлин администрации вызвало неопределенность, в результате чего индекс доллара США (DXY) снизился примерно до 99,20. По мере ослабления доллара золото стало более привлекательным для инвесторов, что способствовало его восстановлению. Этот бычий ход отражает возросший спрос на активы-убежища на фоне растущей правовой и экономической неопределенности.
Цены на серебро (XAGUSD) также выиграли от падения доллара и более широкой реакции рынка на решение о тарифе. Поскольку финансовые рынки рассматривали решение суда как потенциальное препятствие для инвестиций в бизнес и доверия потребителей, настроения по поводу риска изменились.
Неопределенность в отношении привлекательности Белого дома и более широкого влияния на производство и потребление усилили давление на доллар США. Угроза Трампа ввести 25%-ные пошлины на производителей смартфонов, а также замороженные инвестиционные планы пошатнули деловую уверенность. Поскольку ожидания относительно капитальных расходов и роста заработной платы ослабевают, золото и серебро, вероятно, сохранят поддержку.
На диаграмме ниже показано, что экономика США сократилась в годовом исчислении на 0,2% в первом квартале 2025 года, что стало первым квартальным снижением ВВП за три года.
Между тем, первичные заявки на пособие по безработице выросли на 14 000 по сравнению с предыдущей неделей до 240 000, как показано на диаграмме ниже. Это самый высокий показатель за месяц и превышает ожидания рынка в 230 000.
Инвесторы теперь ждут пятничных данных по базовой инфляции PCE, которая, по прогнозам, составит 2,5%. Однако ее влияние может быть ограничено из-за сохраняющейся правовой и торговой неопределенности.
Технический анализ золота
Дневной график XAUUSD – Бычий молот
Дневной график золота показывает, что цена скорректировалась обратно к 50-дневной SMA, а затем отскочила выше. В результате этот отскок сформировал бычий молот на графике. В настоящее время цена торгуется на краю нисходящего канала.
Прорыв выше уровня $3370 будет сигнализировать о сильном движении к региону $3500. Однако решительный прорыв выше $3500, вероятно, спровоцирует дальнейший рост цен на золото к $4000.
4-часовой график XAUUSD – положительный ценовой импульс
4-часовой график спотового золота показывает, что цена торгуется на краю нисходящего канала. Недавняя коррекция достигла черной пунктирной линии тренда на уровне $3245, которая выступает в качестве линии шеи перевернутой фигуры «голова и плечи». Прорыв $3370 будет означать сильное движение вверх.
Технический анализ серебра
Дневной график XAGUSD – Положительная динамика цен
Дневной график спотового серебра показывает, что цена консолидировалась в течение последнего месяца в узком диапазоне между уровнями $31,50 и $33,60. Более того, эта консолидация происходит выше 50-дневной и 200-дневной SMA, что указывает на устойчивое бычье давление.
Со временем диапазон сужается, что говорит о сжатии цен. Поэтому прорыв выше $33,60, скорее всего, будет сигнализировать о сильном движении к области $35.
4-часовой график XAGUSD – сжатие цен
4-часовой график спотового серебра еще больше подчеркивает продолжающуюся фазу консолидации. Эта консолидация остается сильно бычьей, поскольку каждый раз, когда спотовое серебро приближается к району $31,80 или $32,70, цены отскакивают выше.
Прорыв выше $33,60 подтвердит прорыв и, вероятно, положит начало сильному восходящему движению.
Технический анализ доллара США (DXY)
Доллар США ежедневно – Медвежье давление
Дневной график индекса доллара США (DXY) показывает, что индекс повторно протестировал уровень 100,65 и упал ниже. В настоящее время он консолидируется в оранжевом круге, что указывает на повышенную неопределенность.
Несмотря на консолидацию, ценовое действие предполагает, что индекс остается сильно медвежьим. Прорыв ниже области 98.00, вероятно, подтвердит более глубокое падение индекса доллара США.
Это постоянное медвежье давление поддерживает более высокие цены на золото и серебро. Решительный прорыв ниже 98,00 индекса доллара может проложить путь для спотового золота, чтобы преодолеть уровень $3500.
4-часовой график доллара США – нисходящий канал
4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс потерпел неудачу на уровне сопротивления нисходящего канала. Эта повторная неудача указывает на сильное медвежье давление. Ценовое действие предполагает, что индекс, вероятно, продолжит движение вниз. Кроме того, RSI был перекуплен, когда индекс коснулся сопротивления 100,50. Ключевая поддержка остается в районе 97,00.
