Ключевые моменты:
- Золото остается выше $3200, несмотря на оптимизм относительно прекращения огня и укрепление доллара, ограничивающее спрос на активы-убежища.
- Серебро торгуется ниже $32,14, так как оказывает давление медвежья модель треугольника, а сопротивление 50-ЕМА остается прочным.
- Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody’s вызывает долгосрочную обеспокоенность, однако краткосрочное влияние на рынок остается ограниченным.
Обзор рынка
Цены на золото колебались около $3209 на азиатской сессии во вторник, находясь под давлением, поскольку трейдеры отреагировали на возобновившийся оптимизм на мировых рынках риска. Изменение произошло после новостей о том, что Россия и Украина согласились начать переговоры о прекращении огня, что снизило спрос на традиционные активы-убежища, такие как золото.
Несмотря на это, золоту удалось удержаться выше отметки в 3200 долларов, чему способствовали ослабление доллара США и «голубиные» ожидания Федеральной резервной системы.
Доллар продолжает дрейфовать около недельного минимума после более слабых, чем ожидалось, данных по ИПЦ и розничным продажам в США на прошлой неделе. Рынки теперь закладывают в цены два снижения ставок ФРС в 2025 году.
«ФРС по-прежнему находится в сложном положении: слабые данные подготавливают почву для смягчения, но чиновники колеблются», — сказал аналитик по сырьевым товарам из KCM Research.
Серебро колеблется около $32,14, так как рост доллара ограничивается
Серебро последовало за золотом, торгуясь около $32,14 после достижения внутридневного минимума. Более сильный доллар США и ослабление геополитической напряженности оказывают давление на спрос на металл.
Хотя на мировых рынках сохраняется некоторая неопределенность, серебру не удалось набрать восходящий импульс, что отражает осторожность инвесторов.
Риторика ФРС и торговые настроения будут определять краткосрочные действия
Хотя понижение кредитного рейтинга США до «Aa1» агентством Moody’s на прошлой неделе вызвало опасения относительно долгосрочной фискальной устойчивости, реакция рынка была сдержанной. Вместо этого инвесторы полностью сосредоточены на предстоящих комментариях Федерального резерва.
Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс проявили осторожность, при этом Бостик предположил, что в этом году может быть оправдано только одно снижение ставки.
В то же время улучшение настроений в мировой торговле смягчило спрос на безопасные активы. Трейдеры ждут выступлений FOMC и любых неожиданных заголовков, связанных с торговлей или геополитической напряженностью. Поскольку на вторник не запланировано никаких важных экономических релизов в США, направление рынка может зависеть от тона, а не от данных.
Краткосрочный прогноз
Золото держится выше $3200, но остается ограниченным нисходящей линией тренда, в то время как серебро колеблется у поддержки треугольника. Оба металла ждут указаний ФРС и подтверждения объема, чтобы определить прорыв или пробой.
Прогноз цен на золото: технический анализ
Золото торгуется около $3209 и борется за нисходящую линию тренда, которая ограничивала каждый скачок на этой неделе. 50-ЕМА на уровне $3222 действует как потолок, и цена неоднократно опускается на этот уровень. Мы все еще видим более низкие максимумы, и это вызывает беспокойство, если вы настроены по-бычьи.
Поддержка на уровне $3207 пока держится, но еще один отскок без продолжения может открыть дверь к $3180 или $3163. Быкам нужен чистый прорыв выше $3252, чтобы сменить импульс. До тех пор смещение склоняется к медвежьему.
Представьте себе золото как мяч, подпрыгивающий под низким потолком: чтобы вырваться, нужна серьезная сила, в противном случае побеждает гравитация.
Прогноз цен на серебро (XAG/USD): технический обзор
Серебро колеблется около $32.14 и находится прямо на нижней линии тренда симметричного треугольника, где импульс выглядит хрупким. Цена сжимается между нисходящим сопротивлением и восходящей поддержкой, а 50-ЕМА ($32.37) ограничивает недавние ралли.
Закрытие ниже $32,00 подтвердит пробой и может подтянуть цену к $31,66 или даже $31,43. Общая структура медвежья, с более низкими максимумами, сохраняющимися с середины мая. Покупателям нужно будет вернуть $32,29, чтобы вызвать какой-либо бычий сдвиг.