Мар32025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) продолжает торговаться ниже сопротивления на уровне $2900.
  • Доходность казначейских облигаций США (TNX) консолидируется около поддержки 4,24%.
  • Индекс доллара США закрылся выше уровня 107, что указывает на позитивную динамику цен.
В этой статье:

  • Золото

    +0,40%

Цены на золото (XAU) упали с полосы сопротивления $2950-$3000 на прошлой неделе и достигли уровня поддержки $2850. Это падение было вызвано опасениями по поводу торговой политики США и экономической неопределенности. Объявление о введении пошлин в отношении Мексики, Канады и Китая усилило опасения затяжного торгового конфликта, снизив оптимизм инвесторов. В результате золото продолжило нести потери, а трейдеры не решались входить в новые позиции, пока не появится больше ясности.

Более того, сила доллара США усилила давление на золото, поскольку индекс доллара США преодолел ключевой уровень 107. Опасения по поводу рецессии усилились после публикации данных Core PCE. Индекс цен Core PCE показал, что инфляция постепенно приближается к целевому показателю ФРС в 2%, что усилило ожидания будущих снижений ставок. Прогнозы рынка указывают на снижение ставки на 70 базисных пунктов в этом году, причем первое снижение ожидается в июне. Кроме того, модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты прогнозирует сокращение экономики на -1,5% в первом квартале 2025 года, что еще больше усиливает опасения относительно экономической стабильности.

Несмотря на спад рынка, наметилась бычья динамика цен, поскольку долгосрочные тенденции остаются бычьими. Положительная динамика цен на доходность казначейских облигаций США в 2024 году усилила неопределенность на рынке. Учитывая сохраняющуюся торговую напряженность и экономические риски, инвесторы будут внимательно следить за предстоящими событиями, прежде чем предпринимать существенные шаги на рынке золота. Рынок ожидает публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе на этой неделе, которые предоставят дальнейшие указания индексу доллара США и рынку золота.

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – коррекция цены

Дневной график золота показывает, что цена корректируется от области сопротивления $2950 и достигла средней линии восходящего канала. Ключевой уровень поддержки — $2800, где сходятся зеленая линия поддержки и 50-дневная простая скользящая средняя. RSI достиг среднего уровня, что указывает на потенциальный краткосрочный отскок. Несмотря на сильную коррекцию цены, общая тенденция остается бычьей, и этот откат, вероятно, предоставит возможность для покупки для следующего движения.

4-часовой график золота – расширяющаяся поддержка клина

4-часовой график золота показывает, что цена достигла уровня перепроданности, невиданного с декабря 2024 года. Поэтому возможен отскок от этих уровней. Поддержка на уровне $2830 подкреплена линией поддержки расширяющегося клина. Эта линия также служит линией шеи перевернутой фигуры «голова и плечи», сформированной в первую неделю февраля.

Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)

Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – поддержка 200-дневной SMA

Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность корректируется и достигла сильного уровня поддержки 4,24%. Эта поддержка также подкреплена 200-дневной SMA. Прорыв ниже этого уровня будет указывать на дальнейший негативный импульс. Непосредственная поддержка в случае снижения находится на уровне 4,10%, где может развиться следующий отскок. RSI приближается к уровню перепроданности, что говорит о том, что отскок может произойти в ближайшее время.

Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – коррекция

4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность пробила восходящий канал и приближается к ближайшей поддержке на уровне 4,10%. RSI перепродан, что указывает на потенциал отскока. Падение доходности до 4,10% может привести к сильному отскоку.

Технический анализ доллара США (DXY)

UD Dollar Daily – Положительное развитие

Дневной график индекса доллара США показывает, что цена отскочила обратно выше ключевого уровня 107 после нескольких дней консолидации. Сильный отскок цены в последний день февраля создал фитиль на месячной свече за февраль. Это ценовое действие указывает на то, что бычий импульс доллара США сохраняется, и дальнейший рост вероятен.

4-часовой график доллара США – позитивное развитие

4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс отскочил выше после прорыва нисходящего клина. Этот прорыв открыл дверь для движения к уровню 109,60. Однако индекс должен преодолеть 108 на черной линии тренда, чтобы продолжить рост.