В пятницу США опубликуют предварительные данные PMI, показывающие уровень деловой активности в экономике.
В этой статье:
-
Gold
+0.76%
Золото выросло на этой неделе на фоне растущей геополитической напряженности. Война на Украине обострилась на этой неделе, когда Украина ударила по России американскими ракетами. В ответ президент России Путин снизил порог использования ядерной энергии. После этого в четверг утром две страны обменялись ракетами, что вызвало опасения эскалации, которая может нанести ущерб мировой экономике.
В то же время инвесторы были разочарованы вялыми доходами Nvidia, поэтому они сбросили акции и купили золото, поскольку склонность к риску упала. Тем временем участники рынка следили за политикой США и экономическими данными, что изменило прогноз снижения ставок ФРС.
Трамп находится в процессе формирования своего кабинета. Изменения в его политике, которые могут произойти в следующем году, вероятно, увеличат экономический рост и поднимут потребительские цены. В результате рынки изменили прогноз снижения ставок ФРС на более постепенный темп в 2025 году. Высокие ставки в течение более длительного времени будут оказывать понижательное давление на золото.
Однако экономисты по-прежнему ожидают, что ФРС снизит процентные ставки в декабре, поскольку инфляция совпала с ожиданиями. Тем не менее, результат будет зависеть от поступающих данных, включая активность в сфере производства и услуг в США.
Gold Fundamental Analysis
США опубликуют свои предварительные данные PMI в пятницу, показывающие уровень деловой активности в экономике. Согласно оценкам, производственный PMI может увеличиться с 48,5 до 48,8. С другой стороны, PMI услуг может увеличиться с 55,0 до 55,2. Если цифры будут соответствовать оценкам или ниже, у ФРС будет больше оснований для снижения процентных ставок в декабре. Поэтому ставки на снижение ставок увеличатся, а цены на золото вырастут.
Между тем, если деловая активность будет лучше ожиданий, это будет указывать на устойчивую и надежную экономику. Поэтому инвесторы будут сокращать ставки на снижение ставок, оказывая понижательное давление на цены на золото.
Технический анализ золота
На 4-часовом графике золото отскочило от минимумов колебания вблизи уровня 2550,52. В настоящее время цена торгуется значительно выше 22-SMA, а RSI вот-вот войдет в область перекупленности.
Настроения внезапно изменились, когда нисходящий тренд достиг уровня поддержки 2550,52. С тех пор цена резко поднялась выше SMA. Однако теперь быки сталкиваются с прочной зоной сопротивления, включающей уровень 2670,47 и уровень коррекции Фибоначчи 50,0.
Если быки сохранят контроль с сильным импульсом, цена может пробиться выше этой зоны. Однако она может откатиться, чтобы повторно протестировать 22-SMA, прежде чем пробиться выше зоны. Хорошего катализатора, например, слабых данных по деловой активности или эскалации геополитической напряженности, может быть достаточно, чтобы способствовать такому шагу. Более того, быки будут стремиться к следующему уровню сопротивления на 2745.53.
С другой стороны, если медведи снова выйдут на поверхность, готовые вернуть себе контроль, цена отскочит ниже и пробьет 22-SMA. Более того, она может продолжить падение, чтобы вернуться к уровню поддержки 2550,52. Оптимистичные данные PMI поддержат такой шаг.
Между тем, на дневном графике цена восстанавливается, чтобы повторно протестировать 22-SMA после недавнего разворота вниз. Бычий тренд остановился на максимуме колебания 2791.10, где медведи взяли на себя управление. Он пробил SMA и сделал более низкий минимум, сигнализируя о развороте.
Однако быки вернулись на поддержку 2556.83, чтобы бросить вызов медвежьему импульсу. Если цена пробьется выше SMA, это будет означать продолжение предыдущего бычьего тренда.
С другой стороны, если SMA останется устойчивым сопротивлением, цена отскочит ниже, чтобы повторно протестировать поддержку 2556.83. Прорыв ниже этого уровня приведет к формированию более низкого минимума, подтверждающего новый нисходящий тренд. Кроме того, медведи нацелятся на уровень поддержки 2350,26.
Ключевые уровни поддержки
Поддержка 1: 2556,83, минимум дневного колебания
Поддержка 2: 2550,52, минимум 4-часового колебания
Поддержка 3: 2350,26, минимум дневного колебания low
Ключевые уровни сопротивления
Сопротивление 1: 2791.10, дневной максимум колебания
Сопротивление 2: 2745.53, 4-часовой максимум колебания
Сопротивление 3: 2670.47, 4-часовой максимум колебания
Заключительные мысли
Золото находится в нисходящем тренде с тех пор, как Трамп победил на президентских выборах в США и изменил прогноз снижения ставки ФРС. Однако геополитическая напряженность вернула спрос на желтый металл как на безопасную гавань, что привело к росту цен. Поскольку участники рынка следят за развитием событий между Россией и Украиной, они также будут следить за поступающими данными. США опубликуют данные по деловой активности, которые определят прогноз декабрьского заседания ФРС. Цифры, которые окажутся лучше ожидаемых, снизят вероятность снижения ставки и навредят золоту. С другой стороны, негативные цифры укрепят ставки на снижение ставки в декабре, что приведет к росту цен.
Эта статья предоставлена вам FXGT.com. Если вы хотите глубоко погрузиться в форекс, акции, сырьевые товары и криптовалюты, FXGT.com Market Analysis предоставляет экспертный анализ, который фильтрует рыночный шум и выявляет самое важное.