Золото приостановило свое падение, поскольку рынки затаили дыхание в ожидании важных данных по инфляции в США.
В этой статье:
-
Gold
+0.41%
В сентябре инфляция оказалась выше ожидаемой, что привело к некоторой осторожности среди политиков. Осторожный тон ФРС является медвежьим для цен на золото, поскольку это может означать медленный и постепенный цикл снижения ставок.
В октябре экономисты ожидают, что ежемесячные показатели ИПЦ США будут соответствовать показателям предыдущего месяца. Таким образом, базовый ИПЦ может увеличиться на 0,3%, а ИПЦ — на 0,2%. Между тем, годовой показатель может увеличиться на 2,6% по сравнению с ростом на 2,4% в сентябре.
Gold Fundamental Analysis
Золото рухнуло за последние несколько дней, так как доходность казначейских облигаций резко выросла после победы Трампа на выборах. Его победа изменила перспективы экономики США и инфляции. В частности, изменения политики Трампа направлены на стимулирование экономики США, что приведет к более высокой инфляции. Скачок инфляции может помешать ФРС сократить расходы по займам, что нанесет ущерб ценам на золото.
Золото теряет свою привлекательность, когда процентные ставки высоки. Поэтому спрос падает, а цены снижаются. Рынки уже переоценивают ожидаемые снижения ставок на 2025 год. ФРС может снизить ставки меньше, чем ожидалось ранее. Участники рынка теперь ждут, снизит ли ФРС ставки в декабре. Это во многом будет зависеть от показателей инфляции в октябре.
Если инфляция будет выше ожидаемой, ожидания снижения ставки снизятся, и золото рухнет до новых минимумов. С другой стороны, желтый металл восстановится, если инфляция будет слабее ожидаемой. Такой исход укрепит ставки на снижение ставки в декабре. В настоящее время трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 69%.
Технический анализ золота
С технической стороны золото находится в сформировавшемся нисходящем тренде на 4-часовом графике. Недавно тренд развернулся, когда цена достигла нового пика. Хотя быки достигли более высокого максимума, RSI показал более низкий максимум, что указывает на угасание импульса.
После этого медведи создали серию сильных свечей, которые пробили уровень поддержки 22-SMA и повторно протестировали его, прежде чем упасть еще ниже. В то же время RSI опустился на медвежью территорию ниже 50, что сигнализирует о прочном импульсе. С тех пор цена совершала импульсивные движения к новым минимумам, а корректирующие движения останавливались на уровне сопротивления 22-SMA.
Недавно золото пробило уровень поддержки 2650,69, усилив медвежий уклон. Однако новый импульсивный ход встретил сильное препятствие на уровне 2600,15. Ценовое действие вблизи этого уровня показывает нерешительность, поскольку свечи сделали много фитилей.
Поэтому трейдеры, вероятно, ждут катализатора, чтобы решить, покупать или продавать. Если инфляция выше ожидаемой, цена может получить достаточный импульс, чтобы пробить уровень поддержки. С другой стороны, если инфляция не оправдает прогнозов, золото отскочит, чтобы повторно протестировать 22-SMA или 2650,69. Тем не менее, учитывая твердый медвежий уклон, цена в конечном итоге может упасть до уровня поддержки 2550,36.
На дневном графике ясно, что произошел медвежий сдвиг настроений. Бычий тренд приостановился около уровня 2780,66, прежде чем медведи взяли верх, прорвавшись ниже поддержки 22-SMA.
Перед прорывом цена находилась в устойчивом восходящем тренде, уважая SMA как поддержку. Однако медведи набрали достаточно импульса, чтобы сломать эту модель и бросить вызов предыдущему минимуму на 2602,35. Медвежий катализатор позволит цене преодолеть эту поддержку и достичь уровня 2450,26.
С другой стороны, бычий катализатор, скорее всего, приведет к повторному тестированию 22-SMA в качестве сопротивления. Если он удержится, нисходящий тренд останется нетронутым. С другой стороны, если цена вернется к уровню 2780,66, она может продолжить предыдущий бычий тренд.
Ключевые уровни поддержки
Поддержка 1: 2602,35, недавний дневной минимум колебания
Поддержка 2: 2600,15, недавний 4-часовой минимум колебания
Поддержка 3: 2550,36, 4-часовой минимум колебания
Поддержка 4: сильный>2450.26, прочный дневной уровень поддержки и сопротивления
Ключевые уровни сопротивления
Сопротивление 1: сильный>2780.66, недавний дневной максимум колебания
Сопротивление 2: сильный>2650.69, недавняя 4-часовая поддержка превратилась сопротивление
Заключительные мысли
У золота был сильный год из-за нескольких факторов, включая оптимизм по поводу снижения ставок. Однако перспективы снижения ставок ухудшились после победы Трампа на президентских выборах в США. В результате цена откатилась назад. Однако все еще есть надежда, что поступающие данные могут подтвердить необходимость снижения ставок в краткосрочной перспективе.
Следовательно, участники рынка с нетерпением ждут отчета по потребительской инфляции в США, чтобы получить подсказки по декабрьскому заседанию ФРС. Если инфляция будет высокой, у золота будет больше недостатков. Однако, если инфляция будет ниже ожидаемой, цены на золото могут восстановиться после недавнего падения. Тем не менее, с Трампом на посту президента золото может пострадать в долгосрочной перспективе.
Эта статья предоставлена вам FXGT.com. Если вы хотите глубоко погрузиться в форекс, акции, сырьевые товары и криптовалюты, анализ рынка FXGT.com предоставляет экспертный анализ, который фильтрует рыночный шум и выявляет то, что наиболее важно.