Ключевые моменты:
- Золото (XAU) отскакивает от уровня поддержки и растет.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) достигла сильной поддержки на уровне 4,10%.
- Индекс доллара США продолжает снижаться до поддержки 105.
-
Золото
+0,60%
Объявление о введении пошлин в отношении Канады и Мексики вызвало на финансовых рынках тенденцию к отказу от риска. Инвесторы искали более безопасные активы, поскольку торговая напряженность обострилась, что привело к распродаже акций. Золото (XAU) нашло сильную поддержку на уровне $2835 за унцию и резко выросло до $2915. Страх перед затяжной торговой войной в Северной Америке увеличил спрос на золото для хеджирования от экономической нестабильности.
Влияние тарифов на автомобильную промышленность и трансграничные цепочки поставок усилило опасения по поводу инфляции. Более высокие цены на автомобили и нарушенный торговый поток способствовали опасениям по поводу роста издержек. Ответные тарифы Китая на сельскохозяйственную продукцию США еще больше напрягли мировую торговлю. Исторические данные свидетельствуют о том, что американские фермеры понесут на себе основную тяжесть этих тарифов, что увеличит финансовый стресс. Более того, субиндекс цен производителей ISM указывает на растущее инфляционное давление, поддерживающее цены на золото. Прорыв выше $2950 может усилить аргументы в пользу тестирования уровня $3000.
С другой стороны, более низкая, чем ожидалось, инфляция PCE в январе обеспечила временное облегчение на рынках облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до ключевой поддержки на уровне 4,1%, что отражает осторожную позицию в отношении инфляционных ожиданий. Однако базовая мера инфляции PCE Федеральной резервной системы осталась на уровне 2,60%, поддерживая опасения относительно сохраняющихся инфляционных рисков, как показано на диаграмме ниже.
Если торговые перебои подтолкнут инфляцию выше, ФРС может занять более жесткую позицию, что повлияет на цены на золото. Продолжающаяся неопределенность вокруг тарифов и инфляционного давления располагает золото к дальнейшему росту.
Технический анализ золота (XAU)
Дневной график золота – восходящий канал
Дневной график золота показывает, что цена нашла поддержку на средней линии восходящего канала и отскакивает выше. Этот отскок цены на золото также привел к восстановлению RSI от среднего уровня, что указывает на то, что этот уровень поддержки сильный. Сильное ценовое действие за последние два дня предполагает, что цена готова двигаться выше к диапазону $3000. Данные NFP в пятницу окажут дальнейшее влияние на цены на золото.
4-часовой график золота – расширяющаяся поддержка клина
4-часовой график золота показывает, что отскок золота от поддержки расширяющегося клина демонстрирует сильную волатильность. Целью этого отскока является верхнее сопротивление клина около уровня $2970.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – поддержка 200-дневной SMA
Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что цена отскочила от уровня поддержки 4,10%, демонстрируя позитивную динамику. Исходя из этого позитивного развития событий, сильное ценовое действие от уровня 4,10% предполагает, что доходность казначейских облигаций США может вырасти до 4,50%. Этот отскок произошел, когда RSI был перепродан, что указывает на дальнейший потенциал роста.
Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – отскок от 4,10%
4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность нашла поддержку около уровня 4,10% и впоследствии начала отскок. Кроме того, RSI указывает на условия перекупленности, что предполагает, что восходящий импульс может продолжиться для доходности казначейских облигаций США.
Технический анализ доллара США (DXY)
Доллар США ежедневно – Медвежье давление
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс продолжает снижаться и достиг сильной области поддержки около уровня 105. Эта область поддержки совпадает с 200-дневной SMA. Исходя из ценового действия за последние два дня, индекс остается под медвежьим давлением, что делает вероятным дальнейшее снижение к уровню 105. Прорыв ниже 105 откроет дверь для дополнительного падения до 103,50.
4-часовой график доллара США – нисходящий канал
На 4-часовом графике показано формирование нисходящего канала, где недавний подъем изначально встретил сопротивление на восходящем расширяющемся клине и впоследствии инициировал существенное падение. Более того, прорыв восходящего расширяющегося клина и продолжение тренда нисходящего канала явно указывают на медвежье давление. Следовательно, это говорит о том, что индекс, скорее всего, будет двигаться ниже.
