Ключевые моменты:
- Более слабые данные по заработной плате ADP усиливают надежды на снижение ставки ФРС, повышая цены на золото, в то время как акции и биткоин сокращают потери в начале сессии.
- США В декабре частный сектор добавил 122 000 рабочих мест, что не оправдало прогнозов и стало самым маленьким ростом с августа.
- Доходность казначейских облигаций и доллар снижаются, поскольку трейдеры делают ставку на более мягкую политику ФРС после признаков замедления роста занятости.
- Золото растет на фоне слабых данных по заработной плате и падающей доходности, что свидетельствует о возможном ослаблении опасений по поводу инфляции в ближайшей перспективе.
- Количество заявок на пособие по безработице сократилось до 201 000, но количество заявок продолжает расти, что говорит о сохраняющихся проблемах для некоторых работников.
В этой статье:
-
Золото
+0.72%
-
S&P 500
+0.18%
-
Биткойн
-3,03%
Фондовый рынок подпрыгивает, поскольку более мягкий отчет ADP подпитывает надежды на снижение ставки ФРС
Фьючерсы на фондовом рынке США восстановились в среду после того, как более слабые, чем ожидалось, данные по заработной плате в частном секторе сигнализировали об охлаждении рынка труда. Этот сдвиг возродил оптимизм относительно того, что Федеральная резервная система может смягчить свою позицию по процентным ставкам раньше, чем предполагалось.
Доходность казначейских облигаций и доллар США отступили, в то время как цены на золото выросли, поскольку инвесторы скорректировали свои прогнозы. S&P 500 и Nasdaq 100 сократили ранние потери, и Bitcoin последовал их примеру, отражая более широкую склонность к риску.
Отчет ADP указывает на более медленный рост занятости
Работодатели частного сектора добавили 122 000 рабочих мест в декабре, не дотянув до прогнозируемых экономистами 136 000. Это стало самым маленьким ростом с августа, по сравнению с пересмотренными 146 000 в ноябре. ADP также сообщила, что рост заработной платы замедлился до самого слабого темпа с июля 2021 года.
«Рынок труда перешел на более скромные темпы роста», — отметила главный экономист ADP Нела Ричардсон. Это замедление темпов найма и роста заработной платы может ослабить инфляционное давление, усилив ожидания более мягкого подхода ФРС.
Заявки на пособие по безработице свидетельствуют о стабильности рынка труда
Несмотря на замедление темпов найма, заявки на пособие по безработице нарисовали неоднозначную картину. Первоначальные заявки на пособие по безработице упали до 201 000 за неделю, закончившуюся 4 января, что ниже ожидаемых экономистами 215 000. Это самый низкий уровень почти за год.
Однако число повторных заявок выросло на 33 000 до 1,87 миллиона, что говорит о том, что некоторые работники испытывают трудности с поиском новой работы. Падение числа первоначальных заявок отражает нежелание работодателей сокращать персонал, что указывает на сохраняющуюся силу на рынке труда.
Реакции рынка отражают ставки на сокращение ставок
После отчета ADP акции Фьючерсы сократили предыдущие потери, поскольку трейдеры сделали ставку на потенциальный сдвиг в политике ФРС. Более слабые данные по труду ослабили опасения, что ФРС может отложить снижение процентных ставок, способствуя снижению доходности облигаций и ослаблению доллара.
Цены на золото выросли на фоне снижения доллара, в то время как акции выросли по всем направлениям. S&P 500 и Nasdaq 100 восстановились после ранних сессий, что свидетельствует о восстановлении доверия к рискованным активам.
Прогноз для трейдеров
Теперь рынки сосредоточены на протоколе декабрьского заседания Федеральной резервной системы, который должен быть опубликован позднее сегодня. Любой намек на голубиные настроения может еще больше поднять акции и оказать давление на доходность.
В краткосрочной перспективе следует ожидать волатильности, но более слабые данные ADP указывают на бычий уклон, поскольку трейдеры ожидают менее агрессивной ФРС. Однако более сильная риторика рынка труда может ограничить рост, если количество заявок на пособие по безработице продолжит снижаться.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.