Фев192025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) продолжает расти после падения на прошлой неделе.
  • Доходность казначейских облигаций США (TNX) консолидируется около поддержки 4,50% и ищет следующее направление.
  • Индекс доллара США (DXY) восстанавливается до сопротивления 107 после падения на прошлой неделе.
В этой статье:

  • Золото

    +1,23%

Цены на золото (XAU) продолжают торговаться вблизи рекордных уровней, поскольку геополитическая неопределенность поддерживает спрос на безопасные активы. Переговоры между официальными лицами США и России в Эр-Рияде подпитывают спекуляции о потенциальном мирном соглашении для Украины. Однако неопределенность сохраняется, поскольку Россия настаивает на том, что Украина должна оставаться вне НАТО. Инвесторы внимательно следят за развитием событий, поскольку любые признаки деэскалации могут снизить привлекательность золота. Тем временем Goldman Sachs повысил свой целевой показатель по золоту на конец года до $3100, ссылаясь на активные покупки центральным банком и увеличение притока средств в обеспеченные золотом ETF. Растущий спрос на золото и продолжающиеся геополитические риски удерживают цены на высоком уровне.

С другой стороны, индекс доллара США (DXY) остается под давлением, поскольку Федеральная резервная система сигнализирует об осторожной позиции в отношении денежно-кредитной политики. Президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер предложил сохранить ставки без изменений, утверждая, что данные по инфляции не в полной мере отражают текущие экономические сдвиги. Более того, поставки золота из Сингапура в США резко возросли в январе, отражая растущий спрос на слитки на фоне волатильности рынка. Увеличение поставок на 27% подчеркивает разницу в ценах на ключевых рынках, усиливая роль золота как хеджа против экономической нестабильности. Между тем, обсуждения гарантий безопасности для Украины могут повлиять на склонность к риску. Если мирное соглашение материализуется, золото может столкнуться с давлением продаж, поскольку инвесторы переключаются на более рискованные активы. Однако затянувшиеся переговоры и экономические проблемы могут поддержать спрос на золото, поддерживая цены.

Рынок ожидает публикации решения FOMC по денежно-кредитной политике в январе, а также данных по рынку жилья и еженедельных первичных заявок на пособие по безработице, которые повлияют на дальнейшую динамику золота.

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – бычья консолидация на рекордных уровнях

Дневной график золота показывает сильную консолидацию цен между $2940 и $2880. Эта консолидация усиливает перспективы цен на золото и создает бычьи модели. График также показывает, что цена устанавливает эту консолидацию на уровнях перекупленности, как видно на RSI. Поэтому, если цена не сможет пробиться выше $2940, может развиться коррекция в направлении области $2795. Однако прорыв выше $2940 откроет дверь для движения к зоне $3000.

4-часовой график золота – бычья консолидация

4-часовой график золота показывает, что цена консолидируется на более высоких уровнях, что указывает на силу. Прорыв выше $2940 подтвердит продолжение бычьего тренда. Однако прорыв ниже $2880 может сигнализировать о дальнейшем снижении до $2795.

Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)

Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – перевернутая голова и плечи

Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций показывает перевернутую модель «голова и плечи». Эта модель указывает на бычью ценовую структуру, а прорыв выше 4,70% подтвердит движение к 5%. Кроме того, прорыв выше годовой трендовой линии сохранит бычий тренд нетронутым с целью 5%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – модель восходящего канала

4-часовой график доходности 10-летних казначейских облигаций показывает формирование восходящего канала, при этом доходность консолидируется вокруг поддержки канала. Прорыв ниже 4,45% сделает восходящий канал недействительным и вызовет нисходящее давление. Однако, если доходность казначейских облигаций США продолжит расти выше 4,65%, она, вероятно, поднимется до 5%, что определяется сопротивлением восходящего канала.

Технический анализ доллара США (DXY)

UD Dollar Daily – нестабильная зона на фоне политики ФРС

Дневной график индекса доллара США (DXY) показывает, что индекс отскакивает к уровню 107 после прорыва ниже него. Если уровень 107 выдержит сопротивление, доллар США может упасть до 105,60. RSI предполагает, что индекс доллара может упасть еще ниже, прежде чем произойдет значимый отскок.

4-часовой график доллара США – восходящий расширяющийся клин

Восходящий расширяющийся клин дополнительно показывает медвежье давление на доллар США. В частности, этот паттерн указывает на то, что прорыв от 107 произошел на зеленой линии тренда, которая была повторно протестирована, и цена показала слабость около этого уровня. Таким образом, прорыв ниже 106,60 подтвердит продолжение нисходящего тренда.