Фев282025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) корректируется ниже сильной зоны сопротивления $2900–$3000.
  • Доходность казначейских облигаций США (TNX) достигла поддержки на уровне 4,24%.
  • Индекс доллара США отскакивает от сильной поддержки и поднимается выше 107.
В этой статье:

  • Золото

    -1,36%

Цены на золото (XAU) падают после достижения сильного диапазона сопротивления $2900–$3000, поскольку доллар США восстанавливается из-за возросшего неприятия риска. Экономические данные США неоднозначны. Рост ВВП остается стабильным на уровне 2,3%, но показатели инфляции показывают рост. Базовые цены PCE растут до 2,7%, что указывает на обеспокоенность по поводу сохраняющейся инфляции. Эти цифры усиливают аргументы в пользу того, чтобы Федеральный резерв сохранял осторожную позицию, поддерживая доллар США и оказывая давление на золото.

С другой стороны, данные по рынку труда демонстрируют слабость: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло до 242 тыс., превзойдя ожидания. Однако заказы на товары длительного пользования превысили прогнозы, увеличившись на 3,1% в январе. Между тем, резкое падение незавершенных продаж жилья указывает на потенциальное замедление экономики. Несмотря на неоднозначные данные, рыночные настроения склоняются к неприятию риска, что повышает доллар США как актив-убежище. Этот сдвиг давит на цены на золото, подталкивая их к недельному минимуму.

Более того, геополитические проблемы также влияют на динамику золота. Президент США Дональд Трамп подтвердил новые тарифы для Канады, Мексики и Китая, а даты их введения были перенесены. Неопределенность вокруг торговой напряженности увеличивает волатильность на финансовых рынках. Однако инвесторы ищут убежища в долларе США вместо того, чтобы извлекать выгоду из золота как традиционного безопасного убежища. С предстоящим выпуском индекса цен PCE золото может остаться под давлением, если данные по инфляции поддержат более сильный доллар.

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – коррекция

Дневной график золота показывает, что цена начала корректироваться ниже от области сопротивления $2900–$3000. Сильная поддержка находится около $2865; прорыв ниже этого уровня может спровоцировать движение к зоне $2800. Однако прорыв выше $2950 укажет на дальнейший рост. RSI корректируется из области перекупленности, указывая на дальнейшее снижение. Однако структура цены в пределах восходящего расширяющегося клина и восходящего канала предполагает, что эта коррекция, вероятно, создаст еще одну возможность для покупки, нацеленную на области $3000 и $3200.

4-часовой график золота – расширяющийся клин

4-часовой график показывает, что цена торгуется в рамках модели расширяющегося клина и приближается к уровню поддержки этого клина. Ближайшая поддержка находится около $2865; прорыв ниже этого уровня откроет дверь для дальнейшего снижения. RSI приближается к уровням перепроданности, что указывает на потенциальный отскок.

Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)

Ежедневный график доходности 10-летних казначейских облигаций – Поддержка

Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что коррекция достигла поддержки черной линии тренда, представляющей годовой тренд. Этот уровень поддержки также пересекается с 200-дневной SMA, около 4,24%. Доходность казначейских облигаций США, вероятно, продемонстрирует сильный отскок от этого уровня, поскольку RSI, скользящие средние и ключевые уровни поддержки сходятся на уровне 4,24%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций, 4-часовой график – коррекция

Доходность казначейских облигаций США прорывает восходящий канал на уровне 4,45% и корректируется ниже. Коррекция достигла дневной поддержки на уровне 4,24%, и вероятен отскок. Прорыв ниже 4,24%, вероятно, будет удерживать доходность под медвежьим давлением в направлении 4,10%.

Технический анализ доллара США (DXY)

UD Dollar Daily – отскок цены

Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс нашел поддержку на уровне 106,10 и отскочил выше. Этот отскок произошел, когда индекс сломал падающий клин на 4-часовом графике, который является сильно бычьим в краткосрочной перспективе. Дневное закрытие выше 107 указывает на дальнейший потенциал роста к 108.

4-часовой график доллара США – прорыв нисходящего клина

4-часовой график индекса доллара США показывает, что падающий клин сломался, инициировав сильное восходящее движение. Поскольку индекс закрылся выше 107, он, вероятно, продолжит торговаться выше. RSI отскакивает от нижнего уровня, указывая на потенциальную смену тренда.