Мар122025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Золото (XAU) демонстрирует рекордную силу за счет консолидации.
  • Серебро (XAG) демонстрирует положительную динамику цен и указывает на движение к $35.
  • Индекс доллара США (DXY) остается под медвежьим давлением и продолжает опускаться ниже отметки 103,50.
В этой статье:

  • Золото

    +1,08%

  • Серебро

    +2,48%

Цены на золото (XAU) продолжают расти во вторник, поскольку опасения торговой войны стимулируют спрос на безопасные активы. Несмотря на оптимистичные данные по занятости в США, трейдеры игнорируют сильный рынок труда и продолжают накапливать слитки. Последний отчет JOLTS в США показывает, что количество вакансий выросло до 7,740 млн в январе, превзойдя ожидания в 7,63 млн, как показано на графике ниже. Однако опасения по поводу замедления экономики сохраняются, и модель ВВП ФРБ Атланты сейчас прогнозирует сокращение на -2,4% в первом квартале 2025 года, что является первым отрицательным показателем с момента пандемии COVID-19.

С другой стороны, доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановилась с поддержки 4,10%, поднявшись до 4,282%. Однако золото остается сильным из-за сохраняющейся геополитической напряженности и покупок центральных банков. Народный банк Китая (PBoC) добавил 10 тонн золота за первые два месяца 2025 года, в то время как Национальный банк Польши (NBP) совершил самую крупную покупку с 2019 года, увеличив резервы на 29 тонн. Несмотря на рост доходности, спрос центральных банков продолжает поддерживать цены на золото.

Между тем, последние новости из Саудовской Аравии указали на то, что Украина готова принять предложение о прекращении огня. Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что США должны убедить Россию согласиться. Такое развитие событий может стать встречным ветром для золота, поскольку геополитическая напряженность стала ключевым фактором недавнего роста цен. Теперь трейдеры ждут ключевых данных по инфляции в США: индекс потребительских цен (ИПЦ) должен выйти в среду, а индекс цен производителей (ИПЦ) — в четверг. Эти отчеты сформируют ожидания относительно снижения ставок Федеральной резервной системы, поскольку денежные рынки сейчас закладывают в цены 77,5 базисных пунктов смягчения на 2025 год по сравнению с 74 базисными пунктами в прошлую пятницу. Любое отклонение в данных по инфляции может спровоцировать резкие движения на рынках золота и серебра (XAG).

Технический анализ золота (XAU)

Дневной график золота – положительный разворот

Дневной график золота показывает, что цена развернулась от поддержки $2880 и сформировала свечу разворота. Однако цена все еще ниже оранжевой зоны, что является препятствием для дальнейшего роста. Сильная ключевая поддержка остается в области $2800. Если цена останется выше $2800, вероятен еще один рост до $3000 и $3200.

4-часовой график золота – перевернутая голова и плечи

4-часовой график золота показывает, что цена консолидируется в симметричном расширяющемся клине, формируя перевернутую голову и плечи. Консолидация между $2880 и $2920 увеличивает волатильность на рынке золота, а прорыв выше $2920 будет означать новый всплеск цен на золото.

Технический анализ серебра (XAG)

Дневной график серебра – положительный разворот выше ключа

Дневной график серебра показывает, что цена формирует бычье ценовое действие и наращивает положительный импульс выше ключевого сопротивления $32.50. Это положительное ценовое действие указывает на движение в область $35. После завершения коррекции цены на серебро, вероятно, вырастут до $35.

Серебро (SILV) 4-часовой график – перевернутая голова и плечи

4-часовой график показывает, что цена формирует восходящий расширяющийся клин, прорывая черную пунктирную линию тренда. Эта бычья перевернутая голова и плечи внутри клина указывают на позитивный импульс к $35.

Технический анализ доллара США (DXY)

UD Dollar Daily – экстремальное медвежье давление

Дневной график индекса доллара США показывает сильное медвежье давление, поскольку индекс пробивает ключевые уровни и продолжает падать, несмотря на условия перепроданности. Сейчас индекс пробивает 103,50, что указывает на движение к области поддержки 100,65.

4-часовой график доллара США – медвежье давление

4-часовой график дополнительно подчеркивает сильное медвежье давление, поскольку индекс игнорирует поддержку нисходящего канала. RSI указывает на условия крайней перепроданности, а продолжение нисходящего тренда при игнорировании отскока создает бычью дивергенцию на графике. Однако индекс может продолжить снижение до того, как произойдет отскок.