Ключевые моменты:
- Золото (XAU) демонстрирует силу в зоне сопротивления $2900–$3000.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) опустилась ниже 4,50%.
- Индекс доллара США опустился ниже 107 и остается слабым.
-
Золото
-0,20%
На диаграмме ниже показано, что потребительские настроения резко упали в феврале 2025 года. Это снижение указывает на растущую экономическую неопределенность. Более слабые настроения сигнализируют о сокращении потребительских расходов, что замедляет экономический рост. Это может привести к снижению процентных ставок, поскольку политики пытаются поддержать экономику. Более низкие ставки ослабляют доллар США, делая золото (XAU) более привлекательным в качестве альтернативного средства сбережения. Недавнее падение индекса доллара США усиливает эту тенденцию, повышая привлекательность золота для инвесторов, ищущих стабильности.
С другой стороны, инфляционные ожидания выросли до 4,3%, что вызвало опасения по поводу снижения покупательной способности, как показано на диаграмме ниже. Когда инфляция растет, инвесторы обращаются к золоту как к хеджированию против снижения стоимости валюты. Цены на золото борются на рекордных уровнях, но демонстрируют силу и ожидают дальнейшего роста. Прорыв выше $2950 за унцию может спровоцировать ралли к $3000. Растущая инфляция и ослабление доллара создают среду, в которой золото показывает хорошие результаты. Если инфляционные ожидания останутся высокими, спрос на золото, вероятно, увеличится еще больше.
Более того, политическая неопределенность добавляет еще один уровень поддержки золоту. Возвращение администрации Трампа может расстроить рынки и замедлить экономический рост. Сокращение ликвидности может спровоцировать коррекцию, особенно с учетом того, что американские акции торгуются по высоким ценам. Ослабление доллара и сокращение притока казначейских облигаций еще больше повысят привлекательность золота. Инвесторы могут обратиться к золоту как к активу-убежищу, если экономическая нестабильность сохранится.
Ключевые экономические показатели будут определять рынок на этой неделе. Данные по ВВП США, потребительская уверенность и базовый индекс цен PCE напрямую повлияют на доллар США и цены на золото. Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за этими отчетами на предмет потенциальных движений рынка.
Технический анализ золота (XAU)
Дневной график золота – узкий диапазон
Дневной график золота показывает, что цена достигла оранжевой зоны $2900–$3000 и консолидируется для стабилизации на более высоких уровнях. Несмотря на сильную зону сопротивления, цена не упала быстро. Вместо этого она стабилизируется для дальнейшего роста. Однако условия перекупленности, наблюдаемые с помощью RSI, указывают на то, что цена может скорректироваться ниже перед сильным движением выше. Если цена не сможет пробить зону $2950–$3000 и начнет корректироваться ниже, уровень $2800 станет сильной поддержкой.
4-часовой график золота – расширяющийся клин
4-часовой график золота показывает, что цена консолидируется в узком диапазоне на уровне сопротивления $2950. Прорыв выше этого уровня откроет дверь для более высоких уровней. Однако неспособность преодолеть это сопротивление может спровоцировать сильную коррекцию к поддержке расширяющегося клина на уровне $2860.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Дневной график доходности 10-летних казначейских облигаций – коррекция
Дневной график доходности казначейских облигаций показывает, что доходность падает от сопротивления 4,70% и корректируется ниже к 4,30%. Общий прогноз доходности казначейских облигаций США остается оптимистичным на основе формирования перевернутых голов и плеч. Однако прорыв ниже 4,30% может спровоцировать еще одно падение до 4,10%.
Почасовой график доходности 10-летних казначейских облигаций – коррекция
4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность пробила восходящий канал на уровне 4,45% и движется к поддержке красной линии тренда на уровне 4,30%. Прорыв ниже этого уровня сохранит тенденцию к снижению доходности казначейских облигаций США.
Технический анализ доллара США (DXY)
UD Dollar Daily – консолидация и коррекция
Дневной график индекса доллара США показывает медвежье давление после прорыва ниже 107. Это медвежье давление очевидно, поскольку индекс повторно протестировал уровень 107 после прорыва и продолжил снижение. Непосредственная поддержка после прорыва ниже 107 остается на уровне 105,20. 200-дневная простая скользящая средняя также усиливает эту поддержку.
4-часовой график доллара США – модель нисходящего клина
4-часовой график индекса доллара США показывает, что индекс пробил восходящий расширяющийся клин и остается в пределах нисходящего клина. Консолидация в пределах этого клина указывает на бычье ценовое действие. Прорыв выше 107 подтвердит бычий разворот. Однако прорыв ниже 105 будет держать доллар США под сильным медвежьим давлением.
