Ключевые моменты:
- Золото (XAU) приблизилось к рекордным уровням в пятницу на фоне сильной волатильности.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) консолидировалась около 4,62%, ища свое следующее направление.
- Индекс доллара США (DXY) резко упал в пятницу, приблизившись к ключевым уровням поддержки.
В этой статье:
-
Золото
-0.02%
Цены на золото (XAU) приближаются к рекордным уровням, поскольку индекс доллара США (DXY) резко снижается из-за экономической неопределенности. Эти неопределенности проистекают из высказываний президента Трампа на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ), намекающих на снижение процентных ставок и смягчение его позиции по китайским тарифам. Ослабление доллара повысило привлекательность золота как инструмента хеджирования, резко подтолкнув цены к рекордным уровням.
Кроме того, сильные экономические данные США, опубликованные в пятницу, еще больше поддержали восходящий импульс на рынке золота. Производственная активность в декабре улучшилась, а продажи существующих домов выросли на 2,2% в месяц. Эти данные свидетельствуют об устойчивости в ключевых секторах экономики, несмотря на более широкую неопределенность.
На графике ниже показана трехмесячная тенденция улучшения продаж домов, что указывает на значительный рост в секторе жилья. Это восстановление укрепляет уверенность в определенных областях экономики, что приводит к росту цен на золото в сочетании с ослаблением доллара.
Более того, глобальный производственный PMI улучшился до 50,1, что свидетельствует о росте, в то время как сервисный PMI упал ниже ожиданий. Окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за январь снизился до 71,1. Эти неоднозначные экономические данные отражают неопределенность рынка, которая продолжает стимулировать спрос на золото.
Доллар США остается под давлением, поскольку трейдеры сосредоточены на ключевых предстоящих данных, включая заказы на товары длительного пользования, показатели ВВП и индекс цен основных потребительских расходов (PCE). Предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке может еще больше сформировать траекторию доллара. Рынки ожидают два снижения ставок к концу 2025 года, первое из которых ожидается в июне. Этот голубиный прогноз и геополитическая и экономическая неопределенность предполагают продолжение бычьего импульса для золота.
Технический анализ золота (XAU)
Ежедневный график золота – восходящий расширяющийся клин
Дневной график золота показывает, что цена пробилась выше $2720 и консолидируется вблизи рекордных уровней. Прорыв выше диапазона $2790–$2800 может подтолкнуть цены на золото к району $3000. Эта цель выводится из линии тренда восходящего расширяющегося клина. Кроме того, растущий RSI указывает на продолжение восходящего тренда цен на золото.
4-часовой график золота – восходящий канал
4-часовой график показывает, что цена столкнулась с сопротивлением на восходящем канале и готова к коррекции. Ожидается, что эта коррекция подготовит почву для нового подъема. RSI предполагает, что золото может консолидироваться еще больше, прежде чем пробиться выше.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Ежедневный график доходности 10-летних казначейских облигаций – перевернутые голова и плечи
Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность консолидируется вокруг долгосрочной области сопротивления 4,60%–4,70%. Прорыв годовой трендовой линии и формирование перевернутой фигуры «голова и плечи» скорее всего поддержат дальнейший рост доходности.
4-часовой график доходности 10-летних казначейских облигаций — модель восходящего канала
4-часовой график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность торгуется в восходящем канале, что указывает на бычий импульс. Текущая коррекция, которая началась на уровне сопротивления 4,80%, может подготовить почву для еще одного подъема к 5%. Сильная поддержка находится на уровне 4,40%.
Технический анализ доллара США (DXY)
Ежедневный курс доллара США — консолидация и Коррекция
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс упал до сильного уровня поддержки 107 и отскакивает выше. Эта поддержка совпадает с 50-дневной SMA. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть индекс еще ниже к 105,60. Кроме того, RSI пробил ниже средней точки, что указывает на потенциал для продолжения нисходящего импульса.
4-часовой график доллара США – восходящее расширение Клин
4-часовой график индекса доллара США показывает, что он вырвался из восходящего расширяющегося клина, впоследствии упав к уровню 107. Примечательно, что этот прорыв подчеркивает значительную волатильность на рынке доллара США. Более того, индекс отскочил от области перепроданности, приблизившись к уровню поддержки. Однако восстановление выше уровня 109 может в конечном итоге означать, что коррекция завершена.
