Ключевые моменты:
- Золото (XAU) падает после снижения ставки Федеральной резервной системы и выглядит слабым.
- Доходность казначейских облигаций США (TNX) пробивает сопротивление 4,47% после решения Федеральной резервной системы и экономических прогнозов.
- Доллар США (DXY) резко растет, прорывая свой годовой торговый диапазон.
В этой статье:
-
Золото
+0.11%
Экономические данные США на этой неделе нарисовали надежную картину для доллара США и доходности казначейских облигаций. ВВП США вырос в годовом исчислении на 3,1%, превзойдя прогнозируемые 2,8%. Более того, еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 220 тыс., превзойдя ожидания более медленного падения до 229 тыс. Эти цифры соответствуют пересмотренным прогнозам роста Федеральной резервной системы и подчеркивают устойчивость экономики США. Ястребиный тон, принятый председателем ФРС Джеромом Пауэллом, последовал за решением центрального банка снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов. Эта позиция укрепила доллар США, заставив индекс доллара (DXY) протестировать двухлетние максимумы.
Обновленные прогнозы Федеральной резервной системы оказали глубокое влияние на настроения рынка. Политики сократили ожидаемое снижение ставок на следующий год, одновременно повысив ожидания роста и инфляции. Прогноз инфляции PCE на 2025 год был пересмотрен в сторону повышения до 2,5% с предыдущих 2,1%. Оценки экономического роста также были скорректированы, и теперь ожидается, что ВВП вырастет на 2,5% в 2024 году и на 2,1% в 2025 году. Эти корректировки и акцент Пауэлла на инфляционных рисках привели к повышению доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4,5%, отражая более высокий спрос инвесторов на активы США.
С другой стороны, цены на золото (XAU) столкнулись с трудностями в этой среде, увеличив потери ниже $2600. Более высокая доходность в США и более сильный доллар ограничили потенциал восстановления золота, усилив понижательное давление. Ястребиный прогноз Федеральной резервной системы и устойчивые экономические данные усилили привлекательность доллара, одновременно оказывая сильное давление на золото. Эта динамика предполагает, что краткосрочное восстановление золота остается ограниченным, если не произойдет существенного изменения экономических условий или ожиданий денежно-кредитной политики.
Технический анализ золота (XAU)
Ежедневный график золота – Двойная вершина
Дневной график золота показывает, что цена консолидируется выше красной пунктирной линии тренда в течение последних трех месяцев. Коррекция цены к красной пунктирной линии тренда привела к сильному отскоку в прошлом. Цена также поддерживается 100-дневной и 200-дневной простыми скользящими средними, которые поддерживают бычий импульс на рынке золота.
Однако падение после решения Федеральной резервной системы по ставке сломало черную линию тренда, образовав двойную вершину на уровне сопротивления $2720. Этот прорыв также подтолкнул цену ниже 100-дневной простой скользящей средней, сигнализируя о потенциальном движении к зоне $2550. Прорыв ниже $2550, вероятно, спровоцирует медвежий импульс по золоту. Ценовые модели в декабре могут быть ненадежными из-за тонкой ликвидности рынка. Решительный прорыв выше $2720 необходим для возобновления бычьего импульса в золоте.
4-часовой график золота – консолидация
4-часовой график золота показывает сильную консолидацию цены выше поддержки 2550 долларов. Резкое падение цен было вызвано значительным ростом доллара США после снижения ставки Федеральной резервной системы. RSI предполагает, что золото может приблизиться к уровням перепроданности, поскольку цена приближается к поддержке $2550. Это указывает на то, что может произойти отскок от этого уровня.
Технический анализ доходности казначейских облигаций (TNX)
Ежедневный график доходности 10-летних казначейских облигаций — прорыв линии тренда за 1 год
Дневной график доходности казначейских облигаций США показывает, что доходность пробила черную линию тренда на уровне 4,47% после снижения ставки Федеральной резервной системы, что дало начало бычьему импульсу. Этот прорыв привлек внимание к уровням 4,62% и 4,70% как к непосредственным уровням сопротивления. Однако прорыв выше этих уровней подтвердит перевернутую модель «голова и плечи».
Прорыв черной линии тренда установил бы бычье ценовое движение, предполагая, что движение выше 4,70% может подтолкнуть доходность казначейских облигаций США к еще более высоким уровням.
Часовой график доходности 10-летних казначейских облигаций – Восходящий канал
4-часовой график доходности казначейских облигаций США также подчеркивает бычью цену Импульс с целью 4,70%-4,73%. Модель восходящего канала обеспечивает эту цель, поскольку цена пробила среднюю линию на уровне 4,47%. RSI приближается к уровням перекупленности, что говорит о том, что доходность казначейских облигаций США может столкнуться с сопротивлением на уровне 4,73% перед потенциальной коррекцией.
Технический анализ доллара США (DXY)
Ежедневный график доллара США — прорыв сильного сопротивления
Дневной график индекса доллара США показывает, что индекс прорвался выше уровня сопротивления 107 после года консолидации. Этот прорыв последовал за фазой консолидации в зоне 105,60–107, что подтверждает бычий прогноз.
Кроме того, очевидна перевернутая модель «голова и плечи», при этом голова модели образована двойным дном около поддержки 100,65. Прорыв выше 107 инициировал восходящую тенденцию, сигнализируя о потенциальном движении индекса доллара США выше.
4-часовой график доллара США – восходящий Канал
4-часовой график индекса доллара США показывает, что цена торгуется в восходящем канале. Индекс сформировал двойное дно на линии поддержки восходящего канала, а прорыв синей пунктирной линии тренда подтолкнул индекс к средней линии этого восходящего канала. Цель этого восходящего канала — 109,70.
