Ключевые моменты:
- Золото (XAU) достигло рекордного уровня в $2790 из-за неопределенности выборов в США и геополитической нестабильности.
- Результаты выборов существенно повлияют на рынок золота из-за экономических и геополитических факторов.
- Цена приближается к ключевым уровням в преддверии решения по выборам, что вызывает неопределенность на рынке.
В этой статье:
-
Gold
-1.42%
Президентские выборы в США приближаются, и гонка между Камалой Харрис и Дональдом Трампом остается напряженной. Исход выборов окажет значительное влияние на рынок золота (XAU), при этом в балансе будут ключевые экономические и геополитические факторы. Золото торгуется на исторических максимумах, достигнув пика в $2790 31 октября 2024 года. В этой статье представлены изменения цен на золото во время исторических событий и обсуждается, как эти события могут повлиять на перспективы цен на золото. Цена остается высокой из-за выборов в США и геополитической неопределенности, и нет никаких признаков разворота в краткосрочном направлении.
Статус золотого убежища во время политической неопределенности
Инвесторы признали золото надежным и безопасным активом в период политической неопределенности. Его статус как средства сбережения становится более выраженным, когда глобальные события приводят к нестабильности. В контексте выборов в США, изменений в политике и международной напряженности инвесторы обращаются к золоту, чтобы защитить свое богатство от потенциальной девальвации валют и волатильности рынка. Предстоящие президентские выборы в США 5 ноября 2024 года будут включать напряженную гонку между Камалой Харрис и Дональдом Трампом. Инвесторы ожидают изменений в политике и геополитических стратегиях, которые могут отразиться на финансовых рынках.
Движения цен на золото во время выборов в США
Влияние политической неопределенности на цены на золото было очевидным на протяжении всей истории. Решения каждой администрации играют решающую роль, от торговых войн и изменений во внешней политике до дебатов по поводу инвестиций в энергетику и тарифов.
Эти решения могут повлиять на восприятие риска рынком. В ходе текущего избирательного цикла неопределенность исходит из платформ обоих кандидатов. Трамп фокусируется на агрессивных торговых мерах, в то время как Харрис подчеркивает внутреннюю экономическую поддержку и международные альянсы. Это способствовало сохранению привлекательности золота. Золото, вероятно, останется привлекательным, если сохранятся вопросы о будущей политике и глобальной стабильности. Инвесторы будут продолжать искать его, чтобы смягчить риски в непредсказуемом политическом ландшафте.
Ежемесячный график золота иллюстрирует влияние президентских выборов в США за последние четыре десятилетия. Он также выделяет геополитические события, которые способствовали значительным скачкам золота в этот период. График показывает, что динамика цен на золото в целом была положительной. Однако возникновение этих событий вызвало сильную волатильность на рынке золота.
Ключевые исторические события, формирующие цены на золото
Обсуждаются основные исторические события, которые спровоцировали рост цен на золото ниже.
1980 – Советско-афганская война и высокие процентные ставки в США
Напряженность холодной войны обострилась с советским вторжением в Афганистан. Эта война создала геополитическую неопределенность. В то же время высокие процентные ставки в США повлияли на спрос на золото, и цены подскочили.
1990 – Война в Персидском заливе
Вторжение Ирака в Кувейт создало нестабильность на Ближнем Востоке. Эта нестабильность привела к пику цен на нефть и повышению спроса на золото из-за растущих геополитических рисков.
1997-1998 – Азиатский финансовый кризис
Азиатский финансовый кризис начался с краха тайского бата. Этот кризис дестабилизировал экономику стран Юго-Восточной Азии, увеличив привлекательность золота как безопасного актива.
2001 – 9/11 Террористические атаки
Теракты 11 сентября привели к резкому росту спроса на золото как на актив-убежище, поскольку мировые рынки отреагировали на возросшую неопределенность. Цены на золото достигли дна и начали расти.
2003 – Война в Ираке
Вторжение США в Ирак усилило опасения по поводу стабильности на Ближнем Востоке, что усилило привлекательность золота как безопасного убежища в период возросшей геополитической напряженности.
2008 – Глобальный финансовый кризис
Вызванный крахом Lehman Brothers, этот период ознаменовался масштабным экономическим спадом, и золото резко выросло, поскольку инвесторы искали стабильности на фоне потрясений на рынке.
2010 – Европейский долговой кризис
Опасения по поводу суверенного долга в Греции, Испании и других странах еврозоны привели к резкому росту спроса на золото как на средство защиты от валютной нестабильности.
2016 – Brexit Vote
Решение Великобритании выйти из Европейского союза вызвало экономическую неопределенность, что привело к росту спроса на золото как на безопасную гавань на фоне опасений финансовой нестабильности.
2018-2019 – Торговая война между США и Китаем
Повышенные тарифы и торговая напряженность создали волатильность на мировых рынках, и цены на золото выросли, поскольку инвесторы обратились к безопасной гавани assets.
2020 – Пандемия COVID-19
Пандемия привела к глобальной экономической остановке, обширному фискальному стимулированию и волатильности рынка, что подстегнуло спрос на золото.
2022 – Конфликт Россия-Украина
Вторжение России в Украину дестабилизировало рынки, вызвав ажиотаж вокруг золота из-за опасений по поводу глобальной стабильности и экономических санкций против России.
Тенденции золота при разных президентах и прогноз выборов в США в 2024 году
Харрис и Трамп представляют конкурирующие видения, которые могут привести к различным экономическим и геополитическим сценариям. Харрис подчеркнула экономическую поддержку впервые покупающих жилье, семей, малого бизнеса, инвестиции в возобновляемые источники энергии и постоянную поддержку отечественной добычи нефти. Ее приверженность поддержке союзников США в контексте российско-украинского конфликта добавляет еще один уровень потенциального геополитического воздействия. С другой стороны, Трамп фокусируется на полицейской деятельности, иммиграции и повышении тарифов на китайские товары, а также обещает положить конец российско-украинской войне дипломатическими мерами. Платформы обоих кандидатов резко различаются. Ключевые области фокусировки включают торговые отношения, инвестиции в энергетику и силу доллара США.
На графике ниже показаны тенденции цен на золото во время президентства Дональда Трампа и Джо Байдена. Объявление Дональда Трампа президентом резко подняло цену на золото, превысив ключевой уровень в 1350 долларов. Перевернутая модель «голова и плечи» определила этот уровень, завершившийся после его заявления. Стоимость золота достигла рекордного уровня в $2075 как раз перед выборами 2020 года.
С другой стороны, цена на золото закрепилась ниже ключевого уровня $2075 во время президентства Джо Байдена. Цена пробилась выше $2075 и инициировала следующий скачок вверх в последний год срока Байдена. Рынок сейчас приближается к той же области перекупленности, которая наблюдалась непосредственно перед предыдущими президентскими выборами, на что указывает RSI на месячном графике.
Основные драйверы цен на золото во время президентства Дональда Трампа
Во время президентства Дональда Трампа (2017-2021) цены на золото испытывали значительную волатильность и резкий рост из-за геополитических и экономических событий. Неопределенность возникла из-за агрессивной позиции его администрации в международной торговле, в частности торговой войны между США и Китаем. Тарифы на китайские товары и контрмеры вызвали опасения по поводу глобального экономического спада. Инвесторы обратились к золоту как к безопасному убежищу от потенциальной инфляции и девальвации валюты. Политика Трампа «Америка прежде всего» вызвала опасения по поводу геополитической изоляции, что еще больше подстегнуло спрос на золото. Его экономическая политика, включая снижение налогов и обширные государственные расходы, подогревала опасения по поводу растущего федерального дефицита и долгосрочной инфляции. Федеральная резервная система отреагировала снижением ставок, чтобы стабилизировать рынки. Пандемия COVID-19 в 2020 году усилила эти тенденции, поскольку крупные пакеты стимулов усилили опасения по поводу инфляции и подтолкнули цены на золото как средство сбережения.
Основные факторы цен на золото во время президентства Джо Байдена
Экономическая политика и глобальные геополитические факторы влияли на цены на золото во время президентства Байдена. Администрация реализовала масштабный фискальный стимул Американского плана спасения на сумму 1,9 триллиона долларов, чтобы помочь экономическому восстановлению после COVID-19. Это увеличило денежную массу и страхи инфляции побудили инвесторов обратиться к золоту в качестве хеджирования против девальвации валюты. Федеральная резервная система поддерживала низкие процентные ставки в первые годы президентства, что сделало золото более привлекательным. Конфликт между Россией и Украиной повысил спрос на золото как на безопасное убежище. Более того, отношения США и Китая и дебаты о потолке государственного долга добавили еще больше неопределенности. Инфляция достигла многодесятилетних максимумов в 2022 году, поддерживая привлекательность золота, даже несмотря на то, что ФРС повысила процентные ставки для контроля инфляции.
Уровни рынка золота связаны с политикой Трампа и Харрис
По мере приближения выборов в США цена на золото поднимается выше 44-летней линии тренда на квартальном логарифмическом графике. Цена закрыла третий квартал 2024 года выше этой линии тренда, что указывает на значительный прорыв. Этот прорыв последовал за сильными бычьими моделями, включая формирование чашки, которая была пробита на ключевом уровне $2075.
Продолжение бычьего тренда после сильного квартального закрытия предполагает, что 2024 год может стать сильным годом в последние месяцы. Более того, третий квартал 2024 года стал самым большим кварталом в истории золота с точки зрения роста цен в долларах США за унцию. Цена может испытывать значительную волатильность по мере приближения результатов выборов, что может привести к ее падению ниже этой линии тренда или резкому росту в зависимости от исхода выборов.
Цена достигла сильного сопротивления на недельном графике, определяемого линией тренда восходящего канала. Более того, RSI крайне перекуплен, что сигнализирует о потенциальной коррекции. Черная пунктирная линия тренда проходит параллельно восходящему каналу, указывая на расширение этого сопротивления на недельном графике. Диапазон цен от $2800 до $3000 подчеркивает сильное сопротивление на недельном графике.
Как политика Трампа и Харрис влияет на цены на золото?
Если Камала Харрис победит на выборах, цены на золото могут упасть в течение нескольких недель после их исхода. Это падение может быть подтверждено сильным долгосрочным сопротивлением, наблюдаемым на недельном графике, включая условия перекупленности рынка. Ожидается, что ее президентство будет менее инфляционным, чем президентство Трампа, что снизит срочность использования инвесторами золота в качестве хеджирования от инфляции. Администрация Харрис также, вероятно, будет поддерживать экономическую стабильность, аналогичную стабильности администрации Байдена, что может снизить привлекательность золота как безопасного актива. Тем не менее, если цены на золото изначально упадут, они, как ожидается, снова вырастут в 2025 году, если снижение процентных ставок в США продолжится, что повысит долгосрочную привлекательность золота. Кроме того, сильное сопротивление на недельном графике предполагает, что золото может столкнуться с сопротивлением около уровней 2800–3000 долларов, что потенциально вызовет значительную коррекцию.
С другой стороны, если Дональд Трамп победит на выборах, ожидается, что цены на золото вырастут из-за возросшего инфляционного давления и возросшей неопределенности. В этом случае цена может преодолеть сопротивление и продолжить рост по параболе. Политика Трампа, такая как более высокие тарифы и более агрессивная позиция в торговле, может привести к большей непредсказуемости рынка и инфляции. Такая динамика повышает привлекательность золота как безопасного убежища. Его экономический план включает отмену субсидий на электромобили и изменение стандартов выбросов транспортных средств, что может повысить спрос на нефть и топливную инфляцию. Эти факторы и геополитические риски, связанные с непредсказуемой внешней политикой Трампа, сделают золото привлекательной инвестицией в качестве безопасного актива и хеджирования от роста цен.
Заключительные слова
В заключение следует отметить, что президентские выборы в США между Камалой Харрис и Дональдом Трампом открывают значительный потенциал для сдвигов на рынке золота. Политика каждого кандидата, вероятно, будет определять уникальные экономические и геополитические сценарии. Президентство Харрис может изначально привести к снижению цен на золото из-за ожиданий снижения инфляционного давления и более стабильных экономических перспектив. Однако в случае снижения процентных ставок может последовать долгосрочный рост цен.
С другой стороны, ожидается, что президентство Трампа увеличит инфляцию и геополитическую неопределенность, что сделает золото более привлекательной безопасной инвестицией. Инвесторы должны учитывать эту динамику и готовиться к повышенной волатильности, поскольку исход выборов сформирует траекторию золота в сочетании с другими экономическими показателями и действиями Федеральной резервной системы.
С технической точки зрения рынок золота находится на пересечении сильного, ключевого долгосрочного сопротивления, где президентство Трампа может подтолкнуть цены вверх в параболической форме. Однако цена может испытать значительную коррекцию перед следующим ростом. Более того, геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке удерживает золото на высоком уровне, выступая в качестве основного драйвера недавних ралли. Сильное сопротивление на рынке золота составляет от 2800 до 3000 долларов, а следующий шаг будет зависеть от результатов выборов.